撰文 / 張霖郁

設(shè)計 / 琚 佳

中美雙方生效不到48小時的關(guān)稅帶來的痛感尚未顯露。

一方面是因為，2024年底到2025年初，美方拼命囤貨，中方拼命加班供貨，囤積的量至少目前仍能維持雙方的正常營收；另一方面，中美雙方的對等關(guān)稅不斷升級，導致很多交易暫停，尚未進入結(jié)算期，大家都在觀望。

無論美國還是中國，關(guān)稅導致企業(yè)成本增加利潤下滑、中美雙方制造業(yè)回流引發(fā)新一輪的勞動力大調(diào)整、價格戰(zhàn)以及后續(xù)一系列的影響還遠沒有拉開大幕。

“政策還沒有傳導到我這兒，可能5月、6月就會感受到，兩個月后，我的壓力會很大?！币晃灰褟哪鞲缡袌龀烦?、同時在泰國建廠的鋁合金材料生產(chǎn)商告訴汽車商業(yè)評論。

“全球供應鏈的邏輯會發(fā)生變化，無論是采購方或供貨方，接下來有可能6個月內(nèi)做切換”，一位仍在墨西哥從事零部件生產(chǎn)的中國供應商說。

先梳理一下這幾天的關(guān)稅戰(zhàn)時間線。

4月3日（美國當?shù)貢r間4月2日），特朗普（Donald J. Trump）宣布對全球貿(mào)易伙伴加征關(guān)稅，其中對華加征34%；4月4日，國家財政部宣布反制，對美進口商品同等加征34%的關(guān)稅；4月8日，特朗普要求中國政府取消34%關(guān)稅，否則將對華關(guān)稅提升至84%；同一日，財政部回應，再度宣布對美產(chǎn)品關(guān)稅提升至84%；4月10日，特朗普將對華關(guān)稅再度提升，至125%，同時宣布對沒有反制的國家暫停對等關(guān)稅90天。目前財政部暫無回應。4月10日，歐盟宣布暫停反制美國的25%關(guān)稅，同樣持續(xù)90天。

加上特朗普上任初期先后兩次加的10%關(guān)稅，目前，美國對華新增進口關(guān)稅達到了145%。

雙方關(guān)稅均已生效，但值得注意的是，特朗普在社交媒體上提出的新增125%關(guān)稅尚未出現(xiàn)在白宮官網(wǎng)的總統(tǒng)令里，不知后續(xù)還會出現(xiàn)何種變數(shù)。

“其實關(guān)稅加到80%已沒有意義了，因為這已超過制造成本，企業(yè)沒有利潤，這件事就不成立了。哪怕你說加到300%或更高，只是數(shù)字而已，不會產(chǎn)生交易。目前雙方都是強勢在逼對方回到談判桌前，各自需要找臺階下，但問題是臺階在哪里？”一位長期研究中美關(guān)系的專家告訴汽車商業(yè)評論。

“特朗普同樣面臨很大壓力，因為兩年后，美國國會參議院和眾議院有中期選舉。如果關(guān)稅導致美國民眾生活滿意度越來越差，這對他及其所在的共和黨是非常不利的”，專家說。

他同時認為，特朗普想要讓制造業(yè)回流美國，這件事本身不現(xiàn)實。

他說：“制造業(yè)是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，美國人口少，和中國相比，沒有優(yōu)勢；第二中國人的民族性所具有的韌性以及吃苦能力，是美國人所不具有的，中國制造業(yè)正是靠中國人的這種韌性以及忍耐力拼出來的。另外，加上中國政府相關(guān)政策的扶持，這在美國也很難辦到。為什么特朗普相信制造業(yè)能回流到美國？因為他本人的知識結(jié)構(gòu)和認知不完整，加上個性自負，他沒有意識到這其中的難度?！?/p>

除了新增關(guān)稅，還有其他稅

整體來說，汽車行業(yè)受此次關(guān)稅影響不大，因為出口規(guī)模不到200億美元。其中，受影響的主要還是零部件廠商。

汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)產(chǎn)品出口至美國，除了特朗普新生效的145%關(guān)稅，其實還受其他關(guān)稅政策影響，其中主要包括《1962年貿(mào)易擴展法》232條（下稱“232條款”）和《1974年貿(mào)易法》301條（下稱“301條款”），相關(guān)產(chǎn)品還要再分別征收超過25%的稅率。比如此前根據(jù)301條款加征100%關(guān)稅的電動車，現(xiàn)在稅率已增至247.5%（基礎(chǔ)稅率2.5%，301條款100%，芬太尼相關(guān)20%，對等關(guān)稅125%）。

目前影響中國對美出口商品的關(guān)稅條款有很多，包括基礎(chǔ)關(guān)稅（稅率0%～10%）；301條款關(guān)稅（稅率25%～100%）；232條款關(guān)稅（稅率25%），2025年2月和3月兩次以芬太尼管控不力為借口加征的關(guān)稅，合計稅率為20%，以及此次加征的對等關(guān)稅125%。這些關(guān)稅種類有的需要疊加，有的征收A就不用征收B，關(guān)稅組合異常復雜。

具體到汽車產(chǎn)業(yè)鏈、動力電池、儲能相關(guān)商品，稅率計算比較復雜：汽車零部件因受232條款影響，可豁免對等關(guān)稅，綜合稅率算下來為232條款的25%、301條款的25%、芬太尼相關(guān)加征20%，三者相加，綜合稅率70%。

動力電池無法享受豁免，基礎(chǔ)關(guān)稅為3.4%、芬太尼加征20%、301條款為25%以及對等關(guān)稅125%疊加下，稅率攀升至173.4%。儲能電池目前暫時部分豁免301條款關(guān)稅，301條款稅率7.5%，2026年后將提至25%，當前儲能電池關(guān)稅稅率114.9%，2026年后和動力電池一樣。

具體到動力電池，更為復雜，已安裝在整車內(nèi)的電池，含在整車中報關(guān)，稅率為247.5%（基礎(chǔ)稅率2.5%，301條款100%，芬太尼相關(guān)20%，對等關(guān)稅125%）。單獨出口的動力電池，則按照173.4%的稅率征收。但如果是以汽車維修零件的名義報關(guān)，是否可以適用汽車零部件70%的低稅率？根據(jù)現(xiàn)在公開的文件，存在這種彈性空間，但電池并沒有包含在對等關(guān)稅行政令附錄二的豁免商品正式清單中，尚需進一步觀察。

目前，據(jù)汽車商業(yè)評論了解，對于最新生效的關(guān)稅，很多國際會計師事務所的工作人員都感到復雜和困難。

回不去了，將形成四大區(qū)域

特朗普第二次加增關(guān)稅至84%的當天，汽車商業(yè)評論采訪了一位創(chuàng)業(yè)超過20年、從事整車密封條等相關(guān)業(yè)務的創(chuàng)業(yè)者。他在墨西哥設(shè)立工廠，以下是他本人自述的觀察以及觀點。

我們目前業(yè)務還行，和去年差不多。這次對華關(guān)稅，因為《美墨加協(xié)定》的豁免，我們在墨西哥因禍得福拿到了以前拿不到的大廠訂單。

未來并不樂觀，關(guān)稅現(xiàn)在到了104%（采訪時尚未達到145%），意味著中美雙方的貿(mào)易基本結(jié)束了。全球供應鏈的邏輯，6個月以內(nèi)購買方或供貨方都要做切換，雙方回流是肯定的，這將導致國內(nèi)供應鏈產(chǎn)能越來越高。

我們回不到以前的全球化了，未來或許會引發(fā)全球蕭條，中美都一樣，結(jié)果就是重構(gòu)，但重構(gòu)里面會有機會。

全球化產(chǎn)業(yè)鏈將形成各區(qū)域的，形成四家：歐盟、日韓、美國和中國，日韓體量還是挺大的，也或許會形成北美自貿(mào)區(qū)和其他區(qū)域兩各部分。區(qū)域化也正常。

這一輪關(guān)稅下來，肯定是把墨西哥加拿大保護起來了，對于美國形成北美自貿(mào)區(qū)是有利的。

對美國自己的主機廠來說，損失最大的是通用，它在墨西哥的產(chǎn)能最高，然后是Stellatis，最后是福特。但它們問題不大，在美國本土加大產(chǎn)能就可以了。

其他國際車企，他們在美國都有工廠，短期內(nèi)可能比較痛，但花個兩年三年時間，把美國的工廠的產(chǎn)能做大，然后把墨西哥的產(chǎn)能工廠相對減少就可以了，或者說一定程度上甚至都不用減少墨西哥的工廠，把它的產(chǎn)品賣到南美也可以。

所以事實上，對于有能力完成全球布局的老牌百年汽車工廠，在這一輪關(guān)稅戰(zhàn)中都不算受害者。

他們在美國本來就有工廠，把它擴大就好了。但對于新勢力而言，以中國為代表的，這一輪關(guān)稅對他們的影響很大。

美國希望制造業(yè)回流，他們回流的人有利益，中國供貨商如果都回到中國來，大概率回到紅海里面，整個的概念完全不一樣，這將引發(fā)國內(nèi)更深的價格戰(zhàn)。

美國目前這一輪的做法就是聯(lián)合幾乎所有國家遏制中國。

只要有利潤，就可以做

4月9日，汽車商業(yè)評論采訪了一位從事鋁合金材料業(yè)務的創(chuàng)業(yè)者。這家公司80%的業(yè)務都服務于整車企業(yè)或一級供應商。

這位創(chuàng)業(yè)者從2024年5月開始建墨西哥工廠，原計劃于2025年5月投廠，但目前該項目已經(jīng)終止。他原本想隨特斯拉進入墨西哥做配套，但隨著馬斯克（Elon Musk）暫停墨西哥工廠建設(shè)，他也退出墨西哥。

以下是他本人自述的觀察以及觀點。

在墨西哥的投資大概率是拿不回來了，大概有幾百億元。2025年，我在泰國買了地，剛開始建廠。

泰國我還是會繼續(xù)干，不是因為特朗普，我覺得這是出海必須要做的。你的產(chǎn)品有競爭力、技術(shù)是先進的，管理是先進的，你的政策、組織是能適應當?shù)匚幕?。作為國際化企業(yè)，這是必須要走的路。

目前泰國工廠的客戶主要在歐洲，泰國關(guān)稅即便高現(xiàn)在也比中國低了。

我覺得關(guān)稅再高也沒關(guān)系，不管特朗普給哪個國家加稅，就是不要一直變。我不從泰國走，可以從其他地方走，這個沒關(guān)系，但需要有一個穩(wěn)定的預期，我們就可以采取行動。

我們會用各種辦法來消化關(guān)稅，在賣到美國終端用戶之前，輾轉(zhuǎn)各種途徑，只要到美國有利潤，我就可以干。從泰國、巴基斯坦走都沒關(guān)系，只要綜合成本有競爭力，就沒問題。

目前還不太受影響，政策還沒有傳導到我這兒，可能5月和6月會傳導到我這里，兩個月時間，到時我的壓力會很大。

已經(jīng)和客戶談了，但具體還沒有落地。特朗普的關(guān)稅來的時間比較短，大家現(xiàn)在都比較彷徨，還沒有最終落地方案。

和客戶談的時候，我很明確，能做我就做，不能做，祝你兄弟發(fā)達。增加的關(guān)稅讓他們擔了，他們很焦慮，說能不能降一半，我說我們先做一兩個月，哪怕這一兩個月你們先承擔，然后看形勢明朗后，看同行的情況，我們再承擔回來也沒事，反正先做了再說。

他們沒同意我的這一提議，說再想一想。他們非常焦慮。

泰國那邊成本，整體成本綜合比國內(nèi)低三分之一。我的主力業(yè)務仍然在國內(nèi)，20%-30%在國外，所以也無所謂了，客觀看待。

大環(huán)境是這樣的，周期有好有壞，本身是逆全球，你要硬搞，就會壓力很大。我覺得與其讓我扛著，不如把預期放低一點。

首先不要有高增長預期，不躺平你也不是完全躺平，還是要根據(jù)自己的優(yōu)勢，在產(chǎn)品價值上，從供應鏈端、工藝端，看你有沒有價值。最核心還是看你有沒有競爭力，是不是能提供價值。

在價值、供應鏈、創(chuàng)新上給團隊一些新的激勵，用價格反推你的技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、模式創(chuàng)新。

我前年開始布局出海，但特朗普上臺太捉摸不定了，我駕馭不了。我想我出海不去，最多錯失機會，但如果我去，可能連本金也沒了，那我寧愿緩一緩。

我覺得也沒事，這種情況下，活下去很重要。

外部環(huán)境對一個零部件企業(yè)能直接影響嗎？你也影響不了特朗普，反過來講，對你的業(yè)務有影響嗎？核心在于你的產(chǎn)品。有沒有競爭力，有沒有價值。

你兩耳不聞窗外事，圍繞客戶，以客戶為導向，以客戶為中心，做一些創(chuàng)新和服務，做一些商業(yè)模式，提升生產(chǎn)效率或產(chǎn)品創(chuàng)新，可能更純粹一些。考慮太多，沒用。

我讀了很多商學院，我經(jīng)常問這些問題，未來是什么趨勢，對我們有什么樣的影響？但核心還是把握當下最直接的終端客戶，他們怎么想就OK了。

宏觀環(huán)境有影響嗎？有影響，但你左右不了。你只能適應宏觀環(huán)境。最核心是直接或間接的終端客戶，你能不能滿足他們，盡量滿足他們。