三巨頭搶走45%，車市1月開(kāi)局即沖刺

作者 | 甄 瑤

編輯 | 李國(guó)政

出品 | 幫寧工作室（gbngzs）

2月5日，春節(jié)假期后復(fù)工首日，汽車圈便掀起波瀾。

 

廣汽豐田打響第一槍，推出“一口價(jià)”政策，鋒蘭達(dá)與威蘭達(dá)全系車型降價(jià)優(yōu)惠，最高降幅4.4萬(wàn)元。

 

“這次是以史上最大力度的福利，滿足消費(fèi)者既要價(jià)格低、又要高品質(zhì)、更要高保障的需求，以價(jià)格觸底、品質(zhì)保底、大廠兜底的魄力，實(shí)現(xiàn)開(kāi)年即沖刺?！睆V汽豐田方面表示。

 

小鵬汽車也不甘示弱，緊隨其后推出“5年0利息0首付”購(gòu)車政策。

 

在小鵬之前，2月1日，蔚來(lái)推出5年0息的限時(shí)金融優(yōu)惠政策：2月1日至2月28日，消費(fèi)者支付定金，可享5年0息金融方案，首付僅需20%，手續(xù)費(fèi)全免。

 

看來(lái)，延宕幾年的“價(jià)格戰(zhàn)”，在2025年仍將延續(xù)下去，只是明暗程度不同罷了。

進(jìn)入2月，即便尚在春節(jié)假期，仍有車企陸續(xù)揭曉2025年首月戰(zhàn)報(bào)?！伴_(kāi)局即沖鋒，沖鋒即決戰(zhàn)”不再只是海報(bào)口號(hào)，而是演變成行業(yè)的生存法則。

 

一方面，春節(jié)是車市傳統(tǒng)淡季，連帶今年1月的整體表現(xiàn)不及去年年末。據(jù)乘聯(lián)會(huì)初步推算，1月狹義乘用車零售總市場(chǎng)規(guī)模約為175.0萬(wàn)輛，同比下降14.6%，環(huán)比下降33.6%。

 

“在春節(jié)及返鄉(xiāng)潮的影響下，節(jié)前客流及成交有所減少，部分購(gòu)車需求在去年12月提前釋放，車市出現(xiàn)短暫的空窗期?！?/span>中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)表示，2025年國(guó)家相關(guān)“雙新”指導(dǎo)意見(jiàn)已于1月8日發(fā)布，但直至下半月，才有部分省份陸續(xù)公布地方層面的車輛置換更新政策具體細(xì)則。1月上半月期間，消費(fèi)者普遍持觀望態(tài)度，購(gòu)車決策相應(yīng)推遲。

 

另一方面，今年1月，車市再現(xiàn)“冰火兩重天”態(tài)勢(shì)，銷量向頭部車企集中，自主品牌比亞迪、吉利和奇瑞“三巨頭”格局穩(wěn)固，部分品牌面臨增長(zhǎng)壓力，新勢(shì)力格局變化明顯。

對(duì)今年表現(xiàn)，銀河證券認(rèn)為，新能源市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)可能延續(xù)，頭部車企推出新品將刺激市場(chǎng)。

 

中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)則預(yù)計(jì)，因新能源購(gòu)置稅政策調(diào)整（即2026年起減半征收），或引發(fā)年末搶購(gòu)，屆時(shí)進(jìn)一步助推全年銷量。

 

乘聯(lián)會(huì)預(yù)計(jì)，隨著春節(jié)后政策細(xì)則落地、購(gòu)車需求釋放，2月銷量將企穩(wěn)回升。

 

“三巨頭”搶走45%

 

1月車市，強(qiáng)者恒強(qiáng)。

 

比亞迪、吉利、奇瑞以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)占據(jù)前三，合計(jì)銷量為79.16萬(wàn)輛，占乘聯(lián)會(huì)預(yù)測(cè)當(dāng)月狹義乘用車總銷量（約175萬(wàn)輛）的45%。

 

其中，比亞迪以30.05萬(wàn)輛位居榜首，同比增長(zhǎng)47.5%。隨著比亞迪汽車滾裝運(yùn)輸船陸續(xù)交付和海外市場(chǎng)加速布局，其1月海外銷量達(dá)6.63萬(wàn)輛（占總量22%），同比大漲83.4%，創(chuàng)歷史新高。

 

吉利延續(xù)熱銷勢(shì)頭，以26.67萬(wàn)輛位列第二，同比增長(zhǎng)25%。此中，新能源車占比45%（12.11萬(wàn)輛）。

 

分品牌來(lái)看，吉利旗下的銀河銷量再創(chuàng)新高，1月為9.35萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)超134%，環(huán)比增長(zhǎng)約35%；領(lǐng)克3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約7%，環(huán)比增長(zhǎng)超15%；極氪交付1.19萬(wàn)輛。

令人意外的是，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，吉利上演銷量逆襲的劇本，反超長(zhǎng)期領(lǐng)先的比亞迪。

 

根據(jù)兩家車企公開(kāi)的數(shù)據(jù)，1月，在剔除出口銷量后，吉利在國(guó)內(nèi)銷量為23.9944萬(wàn)輛，而比亞迪為23.4202萬(wàn)輛。前者多出5742輛，奪得國(guó)內(nèi)銷量冠軍。

 

奇瑞集團(tuán)以22.43萬(wàn)輛排名1月銷量季軍，這是它連續(xù)6個(gè)月銷量破20萬(wàn)。其中，奇瑞汽車1月銷售22.18萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%。

 

長(zhǎng)安汽車1月銷量27.57萬(wàn)輛，同比下降1.66%。其中，自主品牌銷量24.1萬(wàn)輛，自主乘用車銷量19.3萬(wàn)輛，海外銷量62016輛。新能源1月銷量67487輛。

 

紅旗品牌則以4.3萬(wàn)輛、同比增長(zhǎng)7.3%，成為傳統(tǒng)豪華車市場(chǎng)的一大亮點(diǎn)。

 

長(zhǎng)城汽車1月銷量為8.09萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.23%。

 

▲中國(guó)一汽黨委常委、副總經(jīng)理兼一汽-大眾黨委書記、總經(jīng)理陳彬（左一）春節(jié)期間走訪營(yíng)銷一線

合資板塊中，一汽-大眾1月銷量為14.04萬(wàn)輛（大眾品牌7.7萬(wàn)輛、奧迪5.4萬(wàn)輛、捷達(dá)0.9萬(wàn)輛），燃油車零售銷量同比跑贏大盤，奧迪品牌零售銷量同比正增長(zhǎng)。而上汽大眾1月銷量為7.5萬(wàn)輛，一汽豐田為6萬(wàn)輛。

 

幫寧工作室認(rèn)為，今年1月，比亞迪、吉利與奇瑞展現(xiàn)“強(qiáng)者恒強(qiáng)”現(xiàn)象，體現(xiàn)了四方面深層次意義。

 

其一，行業(yè)集中度加速提升，市場(chǎng)格局重構(gòu)。

 

比亞迪、吉利、奇瑞三大集團(tuán)合計(jì)銷量占45%，遠(yuǎn)超2024年同期39%的頭部集中度。這種馬太效應(yīng)，反映中國(guó)汽車市場(chǎng)已進(jìn)入深度整合階段，頭部企業(yè)憑借規(guī)模效應(yīng)、技術(shù)儲(chǔ)備和全球化布局，構(gòu)建起護(hù)城河。

 

其二，新能源轉(zhuǎn)型成為核心驅(qū)動(dòng)力。

 

比亞迪以47.5%的同比增速領(lǐng)跑，其新能源車型占比100%；吉利新能源銷量占比突破45%；奇瑞新能源同比增長(zhǎng)172.1%。這些表明，新能源汽車市場(chǎng)已進(jìn)入爆發(fā)期，那些轉(zhuǎn)型遲緩的車企眼睜睜地看著市場(chǎng)份額流失。

其三，全球化戰(zhàn)略帶來(lái)差異化競(jìng)爭(zhēng)力。

 

1月，比亞迪出口量同比增長(zhǎng)83.4%，占其總銷量22%。奇瑞雖未單獨(dú)披露出口數(shù)據(jù)，但作為2024年“出口一哥”（114萬(wàn)輛），今年1月其海外銷量占比可能超過(guò)50%。吉利則通過(guò)收購(gòu)寶騰、路特斯等品牌，深化全球布局，形成“燃油+新能源”雙線出海模式。它們的全球化能力，成為各自抵御國(guó)內(nèi)市場(chǎng)殘酷競(jìng)爭(zhēng)的重要緩沖帶。

 

其四，市場(chǎng)進(jìn)入“規(guī)模+利潤(rùn)”雙重競(jìng)逐階段。

 

數(shù)據(jù)顯示，頭部車企在追求銷量的同時(shí)，也追求利潤(rùn)。比亞迪單車?yán)麧?rùn)同比增長(zhǎng)18%，吉利高端品牌領(lǐng)克均價(jià)接近20萬(wàn)元，奇瑞星途品牌單車?yán)麧?rùn)達(dá)1.5萬(wàn)元，而長(zhǎng)城汽車預(yù)計(jì)2024年凈利潤(rùn)為124億元到130億元。

這表明，汽車市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)正從單純的銷量競(jìng)賽，轉(zhuǎn)向盈利能力全面較量，頭部車企通過(guò)技術(shù)溢價(jià)和成本控制，實(shí)現(xiàn)了良性循環(huán)。

 

這種頭部效應(yīng)在持續(xù)強(qiáng)化，預(yù)示著中國(guó)汽車工業(yè)將加速?gòu)摹岸鄰?qiáng)并立”向“寡頭主導(dǎo)”演變。

 

小鵬逆襲，理想遇冷

 

1月，小鵬汽車以3.04萬(wàn)輛的銷量，時(shí)隔兩年半重返新勢(shì)力榜首，其268%的同比增速，如同刀鋒切走大塊蛋糕。

 

這個(gè)戲劇性轉(zhuǎn)折背后，是小鵬MONAM03、P7+等平價(jià)車型精準(zhǔn)擊中消費(fèi)需求，亦是新勢(shì)力“洗牌戰(zhàn)”的縮影。

 

數(shù)據(jù)顯示，小鵬汽車連續(xù)3個(gè)月交付量突破3萬(wàn)輛，MONAM03連續(xù)2個(gè)月交付超15000輛，P7+上市2個(gè)月累計(jì)交付超2萬(wàn)輛。1月，小鵬股價(jià)上漲超41%，2月4日市值超千億元。

昔日領(lǐng)跑者——理想汽車以29927輛退居次席，盡管這個(gè)數(shù)字依然可觀，但與去年同期相比，其增長(zhǎng)勢(shì)頭有所放緩，出現(xiàn)了3.97%的同比下滑和48.85%的環(huán)比下降。至于原因，有人認(rèn)為，理想正處于換代車型的空窗期，并受到來(lái)自問(wèn)界等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的擠壓。

 

1月，零跑汽車銷量為2.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)105%??。去年其銷量接近30萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1倍。此外，零跑在2024年第四季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)正，成為繼理想汽車之后，國(guó)內(nèi)第二家實(shí)現(xiàn)凈利轉(zhuǎn)正的新勢(shì)力車企?。

 

對(duì)2025年，零跑設(shè)立了更高的目標(biāo)：計(jì)劃實(shí)現(xiàn)50萬(wàn)輛的銷量，并籌備在海外市場(chǎng)推出增程車型。這表明，這家新勢(shì)力的市場(chǎng)殺傷力正逐步擴(kuò)大。

 

深藍(lán)汽車今年1月銷量表現(xiàn)強(qiáng)勁，交付新車2.46萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)34%。

 

在高端市場(chǎng)，鴻蒙智行以3.5萬(wàn)輛的全系交付量登頂，問(wèn)界M9以1.25萬(wàn)輛蟬聯(lián)50萬(wàn)元以上豪車銷冠，證明高端市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)已發(fā)生轉(zhuǎn)移。

其它新勢(shì)力車企各具特色，整個(gè)市場(chǎng)分化趨勢(shì)加劇，淘汰賽節(jié)奏明顯加快。

 

蔚來(lái)1月交付量為1.39萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)37.9%，但顯然不符合其全年44萬(wàn)輛的目標(biāo)。在發(fā)布1月成績(jī)單的同時(shí)，蔚來(lái)官宣推出前述金融優(yōu)惠。

 

但極氪、鴻蒙智行等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手熱銷，蔚來(lái)即便亮出金融優(yōu)惠利劍，但壓力仍然很大。

 

小米汽車連續(xù)4個(gè)月交付量突破2萬(wàn)輛，并宣布2025年30萬(wàn)輛的交付目標(biāo)，表明其產(chǎn)能正在加速擴(kuò)張。

 

極氪汽車交付量為1.25萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)高達(dá)302%，但環(huán)比受到供應(yīng)鏈制約。嵐圖汽車銷量為8009輛，同比增長(zhǎng)14%，面對(duì)全年20萬(wàn)輛的目標(biāo)，壓力依然較大。廣汽埃安全球銷量為1.44萬(wàn)輛，同比下滑42%，產(chǎn)品迭代乏力問(wèn)題日益凸顯。

 

1月，阿維塔憑借8826輛的銷量，實(shí)現(xiàn)25%的增長(zhǎng)，智能化標(biāo)簽正助其在市場(chǎng)突圍。

 

1月的種種表現(xiàn)，已傳導(dǎo)并影響相關(guān)車企2月的營(yíng)銷政策。從廣汽豐田實(shí)行價(jià)格優(yōu)惠，到小鵬與蔚來(lái)競(jìng)相推出金融優(yōu)惠，都表明2025年行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。