寧王動(dòng)刀了。
動(dòng)力電池的裝車量,是鏡子的另一面。既與新能源消費(fèi)市場(chǎng)百般牽扯,又與上游材料端的供需浮沉息息相關(guān)。
1月動(dòng)力電池的市場(chǎng)數(shù)據(jù),早已出爐,呈現(xiàn)幾個(gè)鮮明的規(guī)律:
? 受1月新能源汽車銷量下滑影響,1月動(dòng)力電池裝車量也大幅下滑;
? 寧德時(shí)代仍然一家獨(dú)大,但比亞迪追得也很猛;
? 二三線動(dòng)力電池企業(yè)分化明顯,漲跌不一;
? 磷酸鐵鋰的裝車量仍保持較大優(yōu)勢(shì),三元鋰電正出讓市場(chǎng)份額。
等不來(lái)春風(fēng),等來(lái)了降價(jià)
上周有個(gè)數(shù)據(jù),電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格,已經(jīng)從1月3日的51.75萬(wàn)元/噸跌至2月25日的40.75萬(wàn)元/噸,跌幅21.26%。自跨入2023年,電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格一路走低,這也像暗埋的隱雷,預(yù)示著曾經(jīng)“錢”途昭昭的鋰礦板塊,已經(jīng)進(jìn)入下行拐點(diǎn)。背后的原因是“供過(guò)于求”。1月雖特殊,但也能窺得這一事實(shí)。
參考中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù):1月,我國(guó)動(dòng)力電池裝車量為16.1GWh,同比下降0.3%,環(huán)比下降55.4%。其中,三元鋰電裝車量為5.4GWh,占總裝車量33.7%,同比下降25.6%,環(huán)比下降52.4%;磷酸鐵鋰裝車量為10.7GWh,占總裝車量66.2%,同比增長(zhǎng)20.4%,環(huán)比下降56.7%。展望整個(gè)2023年,新能源汽車的銷量會(huì)增長(zhǎng),動(dòng)力電池的需求也會(huì)增長(zhǎng),但增速均會(huì)下降。比如,電動(dòng)汽車的增長(zhǎng)速度,預(yù)計(jì)會(huì)下降到30%-40%,而動(dòng)力電池的增長(zhǎng)速度,也會(huì)從150%下降到70%左右。
同時(shí),鋰資源的供給將更為充足。世界本不缺鋰,開采的人多了,也就有了更多的鋰。而且,鋰資源是全球一盤大棋,澳洲有成熟的鋰礦,非洲、美洲鋰輝石也加入戰(zhàn)斗,中國(guó)也有鹽湖資源,供給不再是問(wèn)題。另外,動(dòng)力電池回收也是一門亟需加快進(jìn)度的產(chǎn)業(yè),也能彌補(bǔ)一些資源供給的問(wèn)題。
不過(guò),資本嘗到過(guò)“鋰價(jià)瘋漲”的甜頭,鋰價(jià)下跌無(wú)異于“由奢入儉”,這是拿刀子割它大動(dòng)脈。資本覺(jué)得無(wú)利可圖的時(shí)候,也會(huì)主動(dòng)減產(chǎn),鋰價(jià)不會(huì)一路下跌,只會(huì)動(dòng)蕩在一個(gè)相對(duì)合理的價(jià)位區(qū)間。至于這個(gè)合理區(qū)間是多少?有人說(shuō),可能是30-40萬(wàn)元/噸,即會(huì)維持在供需平衡階段;也有人說(shuō),可能下探到20萬(wàn)元/噸,供略大于求,更有助于新能源行業(yè)發(fā)展。
寧王的刀子,扎向的是誰(shuí)?
最近還有另外一個(gè)消息。寧德時(shí)代提出了“鋰礦返利”的計(jì)劃,意圖是與車企深度綁定,同時(shí)推動(dòng)動(dòng)力電池降價(jià)。大概意思是:未來(lái)三年,寧德時(shí)代所銷售的動(dòng)力電池,可以在年底以20萬(wàn)元/噸的碳酸鋰價(jià)格進(jìn)行結(jié)算。如果簽訂時(shí),碳酸鋰價(jià)格高了,寧德時(shí)代會(huì)向車企返還差價(jià)。但同時(shí),車企需要承諾,約80%的電池需求量需要綁定寧德時(shí)代。
目前,電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格大概是40萬(wàn)元,以20萬(wàn)元結(jié)算,寧德時(shí)代像是在“賠本賺吆喝”。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)看,碳酸鋰價(jià)格回落,寧德時(shí)代未必承擔(dān)非常大的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)車企而言,也在猶豫。據(jù)悉,共有8家車企收到了“鋰礦返利”的方案,T字開頭的公司已經(jīng)拒絕了,另有3家國(guó)企系車企考慮簽署,而有4家新勢(shì)力觀望情緒更濃,覺(jué)得優(yōu)惠幅度有限。大家各有不同的立場(chǎng),無(wú)非追求利益最大化。
從短期看,寧德時(shí)代“主動(dòng)降價(jià)”,殺傷力還是很大的。如果我們代入寧德時(shí)代的視角,這件事的初衷是這樣的:2023年以來(lái),各家新能源品牌開打“價(jià)格戰(zhàn)”,同時(shí),國(guó)補(bǔ)清零,車企要承擔(dān)較大的成本壓力。這個(gè)壓力,就像皮球,消費(fèi)者踢還給車企,那車企只能往上游踢,和寧德時(shí)代談?wù)剝r(jià)格,不然,最后大家一起沉沒(méi)。二三線動(dòng)力電池企業(yè)蠢蠢欲動(dòng),它們?cè)敢鉅奚徊糠掷麧?rùn),降低動(dòng)力電池的價(jià)格,躋身于車企的“二供”。而車企也開心,以此挾制“一家獨(dú)大的寧王”,避免被綁架。
那么,寧德時(shí)代只有自己舉起“降價(jià)”的屠刀了。一方面,在附帶條約中,與主流車企深度捆綁,首先保證未來(lái)三年的裝車量;另一方面,寧德時(shí)代有利潤(rùn)空間,可以發(fā)動(dòng)價(jià)格戰(zhàn),將二三線動(dòng)力電池企業(yè)“擠”出局。還有一個(gè)小點(diǎn),如果寧德時(shí)代手握大量鎖定的裝車訂單,那么,就可以與上游原材料供應(yīng)商議價(jià),讓它們讓出利潤(rùn),推動(dòng)鋰礦資源回到合理價(jià)格區(qū)間。這就是“巨頭”的手段,它可以主動(dòng)挑起戰(zhàn)爭(zhēng)。當(dāng)然,從目前的反饋看,車企也不是百分百配合,二三線動(dòng)力電池企業(yè),也在有樣學(xué)樣,推出了與之類似的“鋰礦返利”計(jì)劃,守住市場(chǎng)份額。其實(shí),也沒(méi)有那么好打。
寫在最后
鋰價(jià)走低,寧德時(shí)代舉起屠刀,這些看似遙遠(yuǎn)的行業(yè)動(dòng)態(tài),最終會(huì)影響大家的購(gòu)車價(jià)格。但這次是向好的趨勢(shì),電池成本勢(shì)必降低,而供應(yīng)鏈上的血雨腥風(fēng),傳導(dǎo)到汽車消費(fèi)終端,可能是更低的售價(jià),它不香嗎?
本文作者為踢車幫 晞貝