“到底補(bǔ)倉還是清倉？”

今天，比亞迪（002594.SZ，01211.HK）再一次因股神拋售，而成為股市“榜一”。

當(dāng)年巴菲特為比亞迪站臺吹拂的春風(fēng)有多和煦，如今在資本市場掀起的狂風(fēng)就有多猛烈。

對于股神拋售比亞迪的原因，各方說法不一。

有落袋為安論，畢竟十多年狂賺30多倍，這當(dāng)然值得出手。

有試水論，股神也就是看看自己能掀起多大浪花。

有蹺蹺板論，股神最近猛然加倉傳統(tǒng)能源，這邊廂拋一點(diǎn)點(diǎn)新能源，那邊廂的所持有的石油股就能漲起來，蹺蹺板效應(yīng)是也。

有“糟老頭”論，任澤平等名人批股神“人老珠黃”，跟不上時代了。確實(shí)，巴菲特沒有抓住特斯拉以及眾多科創(chuàng)企業(yè)的崛起，近十年僅僅靠蘋果糊門面。

還有不少陰謀論，反正分歧很大。

但情緒基本都一致：當(dāng)股神第一次拋售時，大家很驚訝；當(dāng)上周五第二次拋售，大家很恐慌。

股神是否真的看淡新能源？新能源汽車在資本市場的拐點(diǎn)到來？

在不看市盈率，只看市夢率的當(dāng)下，是巴菲特、高瓴以及蔚小理支棱起新能源資本市場的神話。

而發(fā)展到如今，月銷接近20萬的比亞迪，接力成為我們韭菜們的信仰。巴菲特就是“穩(wěn)壓器”或者說“最大變數(shù)”。

當(dāng)巴菲特兩次出手減持，數(shù)量不大，但信號很強(qiáng)烈。

是否意味著信仰已褪去，新能源真的會一地雞毛？

在解答這些問題之前，功夫汽車先說下一直秉承的觀點(diǎn)：

所有的生意，都是“政經(jīng)關(guān)系”下開得花、結(jié)的果。

有“政”才有“經(jīng)”，“政”在“經(jīng)”前。

我們看看進(jìn)入9月以來，世界BIG 2 在高科技的爭霸已經(jīng)進(jìn)入了肉搏階段。

今天，我方放出了西北工業(yè)大學(xué)被“黑”的料；

而就在前幾天，英偉達(dá)等已經(jīng)被限制向我方供應(yīng)高端芯片；

同時，拜老頭子很直白地聲稱，不能讓美利堅資本投資中國科創(chuàng)企業(yè)；

而在接下來的書越，我們還會看到：

更多我方企業(yè)進(jìn)入被制裁清單；

我方將在新能源、光伏等領(lǐng)域開始前前所未有地出招反擊。

所有，我們可以預(yù)測的是，新能源將成為接下來BIG 2 的焦點(diǎn)。

新能源將從上下游到整車最后到資本的開啟“脫鉤”。

作為新能源整車龍頭的比亞迪，當(dāng)然是白宮“背刺”的重點(diǎn)企業(yè)。

股神目前可以套現(xiàn)的盈利，幾乎都在比亞迪上面。

當(dāng)拜老頭子一聲令下，所有美利堅資本必須撤離中國科創(chuàng)企業(yè)；

當(dāng)比亞迪被這些老頭子標(biāo)為中國科創(chuàng)龍頭時，

巴老頭子能不撤嗎？

所以與其被動撤，還不如主動撤，早點(diǎn)撤。

而且體量這么大，需時甚久。

因此，就有了巴菲特撤離比亞迪。

巴菲特跑路，是他夾雜在BIG 2之間，基于政經(jīng)因素的選擇；而非商業(yè)或者資本邏輯的取舍。

可以預(yù)見的是，在未來一年內(nèi)，巴菲特都會在二級市場不斷拋售。

當(dāng)然，我們希望股神能夠找到好的下家，負(fù)責(zé)任地撤退，利他主義地撤退。

今天，比亞迪港股已經(jīng)跌破定增給機(jī)構(gòu)的價格了。

其實(shí)，這其實(shí)是一個頗具誘惑的價格區(qū)間。

我們應(yīng)該樂觀地看到，比亞迪的“質(zhì)變”才剛剛開始。

月銷20萬+正在成為常態(tài)，盈利能力持續(xù)優(yōu)化，技術(shù)護(hù)城河加深……

今年的比亞迪股價正在空中“加電”，比亞迪的成長性正在加速釋放。

這才是健康的新能源成長股。

相對于特斯拉動輒四五萬億市值而言，比亞迪萬億市值不是空中樓閣，而是實(shí)實(shí)在在能干出來的，或者說是被消費(fèi)者“買買買”干出來的。

風(fēng)物長宜放眼量，一時間的股價反復(fù)，只是比亞迪爬上的小風(fēng)波，巴菲特也只不過是“陪伴較長”的過客而已。

從更大格局來看，巴菲特拋售比亞迪，更不是中國新能源的“拐點(diǎn)”。

這應(yīng)該是一個更堅實(shí)的起點(diǎn)。

隨著比亞迪、埃安等不同資本屬性“國家隊”的強(qiáng)勢崛起，新能源好戲才剛剛開始。

悲觀者未必正確，樂觀者通向成功。