“目前動力電池成本占汽車總成本的60%，我們現(xiàn)在不是在給寧德時代打工嗎？”7月21日，2022世界動力電池大會在四川宜賓舉辦，廣汽集團董事長曾慶洪在大會上吐槽。

廣汽集團董事長曾慶洪

有意思的是，寧德時代董事長曾毓群此時正坐在臺下。

曾慶洪談到，動力電池原材料一路暴漲，今年碳酸鋰價格一度飆升至51.5萬元/噸，一年多的時間漲幅超10倍，價格壓力直接傳導(dǎo)至整車廠，新能源汽車出現(xiàn)漲價潮。他建議國家層面加強電池行業(yè)監(jiān)督引導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，改善供需失衡，協(xié)調(diào)價格回調(diào)到合理區(qū)間。

隨后，寧德時代董事長曾毓群發(fā)表了演講，他表示動力電池漲價的鍋他不背！“是上游原材料的資本炒作，給動力電池產(chǎn)業(yè)鏈帶來了短期困擾，碳酸鋰、六氟磷酸鋰、石油焦等鋰電池上游材料均出現(xiàn)價格暴漲?！?/p>

次日，寧德時代首席科學(xué)家吳凱在臺上也回應(yīng)了曾慶洪的抱怨，“很多主機廠抱怨我們電池廠把利潤拿走了，實際上，但我們也在盈利邊緣掙扎，非常痛苦?！?/p>

那么問題來了，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)，車企、動力電池廠都在“訴苦”，那利潤被誰賺走了？

賣鏟人總是比淘金者先淘到金

如果讓你穿越到19世紀(jì)初的美國西部，在那場全民參與的淘金熱中，你會選擇去淘金還是選擇賣鏟子？

也許你會毫不猶豫地選擇淘金。但很遺憾，你淘到金的概率很低。

因為在那場轟轟烈烈的淘金運動中，大部分人都沒賺到什么錢，但是賣鏟子的人卻實實在在發(fā)了大財。一個名叫薩姆·布瑞南的人靠賣鏟子成了當(dāng)時加州首富。

淘金人沒淘到金子，賣鏟子的卻淘到了真金。這樣的商業(yè)現(xiàn)象，到今天仍然比比皆是。

據(jù)公開資料顯示，廣汽集團旗下新能源板塊廣汽埃安則3年連續(xù)虧損。

2019~2021年，廣汽埃安的營業(yè)收入分別為52.34億元、76.1億元、172.65億元，凈虧損分別為6.21億元、6.88億元、13.89億元，三年合計虧損近27億元。

其實不僅僅是廣汽埃安，蔚來、小鵬、理想最近三年的財報，都是虧損的，目前靠賣新能源車掙錢的車企，只有特斯拉和比亞迪。

動力電池廠商也沒怎么掙錢，寧德時代2022一季度凈利潤率只有2%；國軒高科只有0.82%；值得一提的是，不少動力電池廠商2022一季度的凈利潤均出現(xiàn)了不同程度的下降，利潤空間被嚴(yán)重壓縮。

這些企業(yè)對“增收不增利”的解釋，都指向了以碳酸鋰為代表的原材料價格大幅上漲，對企業(yè)經(jīng)營及成本支出形成較大壓力。

4月8日，特斯拉CEO埃隆·馬斯克在回復(fù)有關(guān)鋰鹽價格數(shù)據(jù)的推文中提到，“鋰鹽價格已經(jīng)高到離譜，除非成本得到改善，不然特斯拉可能必須開始大規(guī)模地親自參與鋰礦的開采與提煉?！?/p>

總的來說，目前只有上游的鋰礦商們賺得“盆滿缽滿”。

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前A股11家鋰礦概念企業(yè)已經(jīng)披露2022年上半年業(yè)績預(yù)告，相關(guān)企業(yè)凈利潤均較去年同期大增。從歸母凈利潤同比增速上限看，已公布數(shù)據(jù)的公司同比增速均在340%以上，其中天齊鋰業(yè)、融捷股份、西藏礦業(yè)、天華超凈位居前四，增速分別達134倍、48倍、11倍、10倍左右。

新能源“大躍進”該緩緩了

供求關(guān)系決定價格趨勢。

今年上半年新能源汽車產(chǎn)銷分別完成266.1萬輛和260萬輛，同比均增長1.2倍，市場占有率為21.6%；其中新能源乘用車銷量占乘用車總銷量比重達到24.0%。

受新能源汽車銷量突飛猛進影響，鋰礦的需求量空前旺盛。

電池級碳酸鋰價格已經(jīng)從去年年初的5.2萬元/噸漲到了2022年3月的51.5萬元/噸，這種供需不平衡的狀況還遠看不到頭。根據(jù)上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)，2020年-2025年，全球鋰資源釋放速度加快，鋰資源產(chǎn)量五年復(fù)合增長率將達31%，同期鋰資源需求增速預(yù)計在36%，產(chǎn)量增速仍跟不上需求。

曾慶洪可能要失望了，吐槽再多也沒有什么用，鋰礦、鋰鹽的價格在短期內(nèi)可能無法回落。

至于鋰電池原材料價格暴漲何時才是真正的盡頭？恐怕現(xiàn)在沒有人能給出確切的答案。雖然3月16日，工業(yè)和信息化部明確表示將打擊鋰、鎳等資源囤積居奇、哄抬物價等不正當(dāng)競爭行為，并對部分上游企業(yè)進行了約談，并指導(dǎo)其直接出貨給中游企業(yè)，推動關(guān)鍵原材料價格回歸理性。

但目前來看，作用似乎不大。

正所謂無利不起早。根據(jù)不完全統(tǒng)計，從2021年至今，已有近30家上市公司開始跨界布局鋰礦，比較有代表性的企業(yè)有做衣服的中銀絨業(yè)、造燈泡的超頻三、主營印刷設(shè)備的長榮股份、生產(chǎn)水泥的金圓股份……

這些企業(yè)未來能否盈利，我不知道，但我知道根據(jù)市場規(guī)律，一個過熱的行業(yè)中，企業(yè)產(chǎn)能投放的力度越大，那么未來實際產(chǎn)能過剩的數(shù)量級可能會越大。等到風(fēng)口消失、潮水退去的那一天，不少企業(yè)將現(xiàn)出原形跌回谷底。

新能源產(chǎn)業(yè)鏈

寫到最后

鑒于此，相關(guān)部門現(xiàn)在就該警惕新能源過熱現(xiàn)象，我建議出臺一些政策，讓新能源“大躍進”緩下來，否則被鋰價綁架的中下游企業(yè)哪怕技術(shù)再先進，也只是“打工仔”，這既不利于新能源的發(fā)展，也不利于“雙碳”目標(biāo)的實現(xiàn)。（文|李健波）