目前芯片庫(kù)存周轉(zhuǎn)消化，需要近200天了？深圳華強(qiáng)北的芯片倒?fàn)攤円呀?jīng)撤出了？芯片已經(jīng)不再短缺？

芯片的短缺問題已經(jīng)持續(xù)了3年了，去年年中到今年年初，是這波芯片短缺影響汽車產(chǎn)能最嚴(yán)重的一段時(shí)間，無(wú)論是南北大眾，還是日系品牌們，還有新勢(shì)力們，都被缺芯弄得苦不堪言。我們看到了大量的新車停在工廠空地，就因?yàn)槿鄙貳SP芯片或者其他芯片，無(wú)法交付......

簡(jiǎn)單回顧這波將“落幕”的缺芯潮

這波芯片短缺，以及價(jià)格異常波動(dòng)的情況，是由新冠疫情、地區(qū)沖突、智能設(shè)備需求量猛增、挖礦等多方面因素共同影響導(dǎo)致的。

據(jù)報(bào)道，芯片半導(dǎo)體巨頭臺(tái)積電最近收到三個(gè)大客戶的訂單調(diào)整通知，分別是蘋果、AMD和英偉達(dá)。蘋果已經(jīng)啟動(dòng)了iPhone 14的大規(guī)模量產(chǎn)工作，最初定下的9000萬(wàn)臺(tái)的出貨目標(biāo)已被公司內(nèi)部削減了10%，蘋果給到臺(tái)積電的訂單量也砍掉10%左右。

此外，AMD和英偉達(dá)也對(duì)2022下半年到2023第一季度的訂單做了不同程度的調(diào)整和縮減，且削減的訂單主要集中在GPU領(lǐng)域?？硢蔚牟糠衷蛑饕菐?kù)存過高，需要消化，尤其是顯卡挖礦熱潮褪去，對(duì)于兼容的Nvidia RTX 30影響非常大。三星電子已經(jīng)于第二季度暫停了新的采購(gòu)訂單，并要求部分供應(yīng)商將組件的出貨時(shí)間推遲或削減數(shù)周。

隨著近期各方面原因的積極改善，數(shù)字貨幣挖礦被打擊、熱度降低，疫情好轉(zhuǎn)，芯片產(chǎn)能加大，以及手機(jī)廠商們對(duì)于手機(jī)、電腦等設(shè)備的預(yù)期出貨量的下降，導(dǎo)致芯片的供應(yīng)量開始變得充裕起來(lái)，許多本應(yīng)該生產(chǎn)汽車芯片的廠家或者生產(chǎn)線，之前都是被“礦機(jī)、手機(jī)”等設(shè)備的巨量需求給分走了，而現(xiàn)在這些生產(chǎn)廠和生產(chǎn)線又可以重新生產(chǎn)汽車芯片。

車規(guī)級(jí)芯片依舊“緊俏”？原價(jià)的10倍并不高？

汽車芯片工藝主要集中在40nm、56nm制程范圍的傳統(tǒng)節(jié)點(diǎn)工藝，該工藝節(jié)點(diǎn)是相對(duì)比較落后的，但之前缺芯最嚴(yán)重的也正是這部分的芯片，現(xiàn)在這部分芯片國(guó)內(nèi)企業(yè)可以做到一部分，能緩解一些依靠海外的需求，但今年下半年車企可能會(huì)更缺高端芯片，尤其是圍繞自動(dòng)駕駛程度比較高的車規(guī)級(jí)芯片，比如高通和英偉達(dá)的座艙和自動(dòng)駕駛芯片，目前在上海、深圳兩地，雖然平臺(tái)的消費(fèi)電子芯片價(jià)格腰斬，但車規(guī)級(jí)芯片確實(shí)仍是緊俏貨，部分產(chǎn)品仍維持著超出廠價(jià)10余倍的高價(jià)，價(jià)格依舊得不到遏制。

與平臺(tái)消費(fèi)級(jí)芯片相比，車規(guī)級(jí)芯片需要面對(duì)更為苛刻的應(yīng)用環(huán)境，對(duì)其可靠性、安全性要求也更加嚴(yán)格。在車規(guī)級(jí)芯片中，以32位數(shù)的芯片最為稀缺。車規(guī)級(jí)芯片主要包含8、16、32位三種，位數(shù)越多越復(fù)雜，處理能力越強(qiáng)。隨著汽車電子電控功能日趨復(fù)雜，32位芯片占比在逐漸提高。

博世中國(guó)總裁近期表示：“像芯片等其他汽車零部件也有上漲。目前價(jià)值鏈當(dāng)中，只要是合理的漲價(jià)，我想大家都能接受?！倍┦赖炔考S商又正在持續(xù)影響著車企的產(chǎn)能，比如我們上文提到的ESP芯片，當(dāng)然目前芯片可能是暫時(shí)緩解了，但芯片相關(guān)的半導(dǎo)體材料依然短缺，國(guó)內(nèi)的汽車芯片采購(gòu)有漏洞，原因在于汽車芯片的種類繁多，新能源車所需的種類更繁多，而新能源車產(chǎn)量又在持續(xù)增長(zhǎng)，供應(yīng)鏈的穩(wěn)定程度面臨極大挑戰(zhàn)。

還會(huì)發(fā)生周期性的“芯片荒”？

芯片以及其他零件短缺會(huì)交替存在，隨著這一波芯片短缺情況得到緩解，根據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度，國(guó)內(nèi)IC（半導(dǎo)體元件產(chǎn)品）設(shè)計(jì)廠商平均存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)增至192天，較2021年第一季度增加約58天。其中，消費(fèi)類IC設(shè)計(jì)廠商第一季度平均庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)約為201天，市場(chǎng)需求明顯轉(zhuǎn)弱。

目前半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)庫(kù)存存在周期性變化，在產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷兩年高速發(fā)展后，庫(kù)存水位相應(yīng)提高。目前鴻海、偉創(chuàng)力、和碩、廣達(dá)、仁寶、英業(yè)達(dá)的庫(kù)存天數(shù)，連續(xù)六季上升，從去年12月的62.7天、今年3月增至66.8天，估計(jì)第四季將續(xù)增至80天、比2019年高峰期多出30%。

ODM（原始設(shè)計(jì)）廠商庫(kù)存天數(shù)目前看到已經(jīng)突破70天的關(guān)卡，在相對(duì)需求疲弱的情況下，預(yù)期增加至80天也不無(wú)可能。目前芯片消耗量最高的產(chǎn)業(yè)皆處在歷史高位或次高點(diǎn)的存貨水平。

可以很明顯地看出，目前芯片半導(dǎo)體行業(yè)有可能在芯片荒之后，迎來(lái)一波芯片泛濫，芯片價(jià)格注定會(huì)大落，產(chǎn)能也會(huì)隨之下降，而后又有可能引起下一波芯片荒，今后出現(xiàn)這種周期性缺芯，會(huì)變得極有可能發(fā)生，但供需關(guān)系如此失衡的芯片荒，或許只會(huì)有這么一次。

最缺的不是天天“喊”的高端芯片

這一次缺芯，最主要缺的是負(fù)責(zé)算力和處理的傳統(tǒng)MCU類、負(fù)責(zé)功率轉(zhuǎn)換的IGBT類以及傳感類。MCU類燃油車和電動(dòng)車都需要，它主要用于發(fā)動(dòng)機(jī)/底盤/車身控制/自動(dòng)駕駛感知等；IGBT類多跟電動(dòng)車掛鉤，在DC-AC逆變電源、變電氣、直流變換器等各種功率器件上出現(xiàn)；傳感類芯片多用于自動(dòng)駕駛、智能座艙、各種雷達(dá)、氣囊、胎壓檢測(cè)等方面。

在持續(xù)許久的“缺芯”危機(jī)中，上面幾類芯片的短缺基本屬于輪番短缺，而傳統(tǒng)MCU類則始終處于短缺的狀態(tài)，這部分芯片短缺最主要的原因，就是因?yàn)樗鼘儆谌粘ＯM(fèi)類芯片，比如家里用的遙控器、小朋友玩的遙控車、各種數(shù)碼產(chǎn)品等都需要MCU類芯片的加持才能正常工作。

但日用消費(fèi)產(chǎn)品和汽車產(chǎn)品對(duì)MCU類芯片的生產(chǎn)工藝要求并不在一個(gè)層級(jí)，車規(guī)芯片的要求更高，測(cè)試時(shí)間、生產(chǎn)周期等也更長(zhǎng)，但利潤(rùn)卻不比量大實(shí)惠的前者高多少，所以芯片廠商會(huì)更青睞于生產(chǎn)前者，導(dǎo)致甚至新車車鑰匙都只能先給一把，當(dāng)然好像車企現(xiàn)在也沒有給補(bǔ)第二把鑰匙的意思了，這也就是我們要說的打著缺芯的旗號(hào)，變相再薅一把消費(fèi)者。

那些假借芯片荒而編造的“套路”

從去年到今年，缺芯這個(gè)問題從廠家的苦惱，逐漸轉(zhuǎn)變成了消費(fèi)者的苦惱。高通8155給換芯的事件，已經(jīng)都過去了半年多了，但好像它也就這么過去了，沒有再起什么波瀾。

當(dāng)然我們往好了想，起碼是給我們換了個(gè)芯片，起碼芯片還在，而到了保時(shí)捷這里，博世的電動(dòng)轉(zhuǎn)向控制芯片是直接就被拿掉了，和高通一樣，博世也沒有減少芯片的生產(chǎn)，只是價(jià)格被炒高了，車企就直接棄用不裝了，而消費(fèi)者卻沒有感受到少了這項(xiàng)配置以后，價(jià)格方面的變化，保時(shí)捷甚至將2022款的全系新車都取消了電調(diào)方向盤，并且指導(dǎo)價(jià)上調(diào)2萬(wàn)，這種借著缺芯，順勢(shì)減配再提價(jià)的操作，著實(shí)是刷新了我們的認(rèn)知。

當(dāng)然，我們也從中知曉了一些更“惡心”的做法，借著缺芯的幌子，讓消費(fèi)者加價(jià)提車，而且還是在經(jīng)銷商有大量庫(kù)存的情況下，人為營(yíng)造出一種車源很緊俏的假象，實(shí)則是為了攫取更多利益，你可能會(huì)說一個(gè)愿打一個(gè)愿挨，但這確實(shí)會(huì)讓那些真的缺芯的車企，變得更加難堪。

其實(shí)，我們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在還有一個(gè)現(xiàn)象，就是主銷新能源車型的車企，缺芯情況會(huì)比主銷燃油車型的車企要輕很多，但我們的一般認(rèn)知是：燃油車會(huì)比智能電動(dòng)車需要的芯片少很多，應(yīng)該是新能源車企更缺芯才對(duì)?，F(xiàn)實(shí)卻恰恰相反，這又說明了什么呢？會(huì)不會(huì)是主銷燃油車的車企以缺芯之名，來(lái)掩蓋燃油車越來(lái)越不好賣的事實(shí)呢？其實(shí)我們從最新公布的6月銷量排行榜中，也能略探之一二，尤其是SUV銷量榜。

總結(jié)：

隨著這一次芯片短缺情況的緩解，也能更多車企認(rèn)識(shí)到了對(duì)于芯片供應(yīng)鏈把控的重要性，尤其是對(duì)于德州儀器、博世它們生產(chǎn)的那些“普通芯片”。

之前我們一直都在說：光刻機(jī)有多么重要，高端芯片有多么重要。而這一次缺芯，缺的最多的是那些比肩日常消費(fèi)級(jí)芯片的車規(guī)級(jí)芯片，當(dāng)然過度依賴外供也是問題之一，其實(shí)我們的國(guó)內(nèi)企業(yè)也應(yīng)該把精力分配到這些芯片的研發(fā)上來(lái)，補(bǔ)齊每一塊短板，才能更好發(fā)展。