汽車行業(yè)受影響最大

編譯 | 楊玉科

編輯 | Jane

出品 | 幫寧工作室（gbngzs）

2022年5月11日，歐洲企業(yè)協(xié)會（AEB）發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，4月，俄羅斯新車銷量暴跌79%，至32706輛，創(chuàng)歷史最大跌幅，也是該組織自2006年公布數(shù)據(jù)以來最大降幅。其中，俄羅斯最大汽車制造商伏爾加生產(chǎn)的拉達(dá)汽車銷量下降78%。

俄工業(yè)通訊銀行（Promsvyazbank）分析師認(rèn)為，這次跌幅超過了2020年4月疫情封鎖期間的水平。“汽車銷量如此大幅下降，部分原因是汽車庫存短缺、價(jià)格上漲，以及汽車貸款利率過高?！?/p>

因?yàn)蹩颂m戰(zhàn)爭而受到的制裁已經(jīng)阻礙俄羅斯汽車業(yè)發(fā)展，零部件供應(yīng)枯竭，導(dǎo)致工廠被迫關(guān)閉。與此同時(shí)，幾乎所有在俄羅斯設(shè)有生產(chǎn)設(shè)施的外國汽車制造商，包括大眾汽車集團(tuán)、福特汽車和馬自達(dá)公司等，都已暫停在俄羅斯的運(yùn)營。其他企業(yè)也停止進(jìn)口汽車。

汽車銷量暴跌顯露出戰(zhàn)爭對俄羅斯經(jīng)濟(jì)造成的嚴(yán)重影響，俄羅斯可能面臨近30年來最嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)萎縮。

歐洲企業(yè)協(xié)會曾預(yù)計(jì)，今年新車銷量至少萎縮50%。相比之下，2021年新車銷量增長了4.3%。

俄羅斯外貿(mào)資本（VTB Capital）分析師認(rèn)為，由于消費(fèi)者實(shí)際收入下降，需求不太可能短時(shí)間復(fù)蘇，汽車成為受影響最大的行業(yè)。

戰(zhàn)爭暴發(fā)幾天后，2月底，俄羅斯中央銀行采取緊急措施，將基準(zhǔn)利率提高到20%，以控制金融風(fēng)險(xiǎn)。自那之后，利率逐步降回至14%。

“由于成本過高，平行進(jìn)口不會真正幫助降低赤字?！倍砹_斯外貿(mào)資本說。

就在上周，莫斯科公布了一份外國汽車制造商、科技公司和消費(fèi)品牌的商品清單。政府將這些商品列入一項(xiàng)“平行進(jìn)口”計(jì)劃，旨在保護(hù)消費(fèi)者免受西方企業(yè)的孤立。

俄羅斯汽車生產(chǎn)嚴(yán)重依賴進(jìn)口。莫斯科高等經(jīng)濟(jì)學(xué)院（Higher School of Economics）最近一份報(bào)告估計(jì)，汽車行業(yè)超過一半附加值來自國外。再加上汽車行業(yè)為提高效率而采用的準(zhǔn)時(shí)制庫存管理，這意味著，制裁影響幾乎立即就能顯現(xiàn)。

▍硝煙下的萊尼

戰(zhàn)爭暴發(fā)幾周后，安德里亞·貝爾萊因（Andrea Beierlein）——萊尼公司（Leoni）全球銷售支持主管就深刻感受到了現(xiàn)實(shí)的無奈。

回憶起那些場景，貝爾萊因仍記憶猶新。當(dāng)時(shí)，他正坐在這家德國電纜制造商位于紐倫堡的總部辦公室，和烏克蘭同事的電話會議正在進(jìn)行中。突然，電話里響起警報(bào)聲。烏克蘭同事平靜地告訴她，談話需要中斷，他們要躲避隨即而來的炮轟。

“當(dāng)時(shí)電話里的聲音非常大，而德國這邊一片寂靜。對我來說，那一刻，戰(zhàn)爭真的在我房間里暴發(fā)了。”貝爾萊因形容道。

作為汽車行業(yè)的關(guān)鍵供應(yīng)商，萊尼被迫迅速改變在烏克蘭的運(yùn)作模式——從轉(zhuǎn)移到避難所到跨境運(yùn)輸貨物。他們?yōu)槠囆袠I(yè)提供了一個(gè)示范，如何在長達(dá)3個(gè)月的戰(zhàn)爭期間維持關(guān)鍵業(yè)務(wù)。

萊尼在烏克蘭西部的斯特伊（Stryi）和科洛米亞（Kolomyia）設(shè)有兩家工廠，雇傭了7000名員工。戰(zhàn)爭初期，維持這些工廠生產(chǎn)幾乎不可能。

自2月24日戰(zhàn)爭暴發(fā)后，萊尼將所有工人遣送回家，以防萬一。女性員工占當(dāng)?shù)貏趧恿Φ娜种?，她們可以選擇帶著孩子搬到羅馬尼亞——萊尼在那里也有一個(gè)生產(chǎn)基地

萊尼停工很快在汽車業(yè)里引起反響。萊尼在烏克蘭工廠生產(chǎn)線束，需要將復(fù)雜電纜和插頭手工編織到一起。線束構(gòu)成了現(xiàn)代汽車的神經(jīng)系統(tǒng)控制中心。

隨后，包括大眾汽車集團(tuán)和寶馬集團(tuán)在內(nèi)的客戶，被迫在一些工廠暫時(shí)停止汽車生產(chǎn)。

沒過多久，烏克蘭工人們擔(dān)心可能會永久失去工作，于是請?jiān)敢蠡貒?。同時(shí)，他們起草了一份如何恢復(fù)運(yùn)營的計(jì)劃。

除安全問題外，物流也是一個(gè)問題。工廠使用的許多部件是從西歐、美國和中國進(jìn)口。戰(zhàn)爭初期，來自歐盟的貨運(yùn)卡車無法進(jìn)入烏克蘭，而烏克蘭法律又禁止許多男性卡車司機(jī)離境。

因此，萊尼當(dāng)?shù)毓芾韺訌膯T工中招募了40名女性員工。她們愿意開著40噸卡車穿越邊境，回到工廠。

更大挑戰(zhàn)是為防空洞尋找空間。雖然附近有蘇聯(lián)時(shí)期的站點(diǎn)，但有一些已被淹，需要用從德國運(yùn)來的設(shè)備將水抽干。

到3月初，萊尼已恢復(fù)一個(gè)班次生產(chǎn)。與此同時(shí)，戰(zhàn)前的一些慣例進(jìn)行了明顯調(diào)整。工人們把個(gè)人物品放到生產(chǎn)線上，而不是存在儲物柜里，以便更快地疏散。人們可以在15分鐘內(nèi)到達(dá)避難所，工作人員解除警報(bào)后，再返回自己的崗位。

在政府實(shí)施宵禁之前，萊尼就恢復(fù)了晚班。盡管警報(bào)聲的干擾，仍是日常生活中的常見現(xiàn)象，但在較為平靜的日子里，產(chǎn)量幾乎已經(jīng)恢復(fù)到戰(zhàn)前水平。

萊尼稱，重返工作崗位出于自愿，不愿上班的員工仍然會獲得工資。

萊尼在烏克蘭失去了不到10%的原始勞動力。一些男性預(yù)備役人員被征召入伍，約200人上了戰(zhàn)場。約400名女性員工決定離開這個(gè)國家。

后期，分包商招募了60歲以上的司機(jī)，卡車運(yùn)輸恢復(fù)正常。

為避免再次停產(chǎn)，萊尼正在羅馬尼亞、塞爾維亞和北非這3個(gè)工廠重復(fù)生產(chǎn)。對于更簡單的線束，烏克蘭以外一些生產(chǎn)線已開始運(yùn)行。對更復(fù)雜的產(chǎn)品，復(fù)制生產(chǎn)可能需要數(shù)月時(shí)間。

萊尼首席執(zhí)行官奧爾多·坎珀（Aldo Kamper）說：“我們必須日復(fù)一日地尋找可能性。在為客戶提供服務(wù)的同時(shí)，確保員工的安全?！?/p>

5月11日，Automotive News報(bào)道稱，萊尼已恢復(fù)在烏克蘭西部的線束生產(chǎn)，產(chǎn)量幾乎恢復(fù)到戰(zhàn)前水平

在第一季度財(cái)報(bào)電話會議上，坎珀告訴分析師和投資者：“我們可以利用烏克蘭當(dāng)?shù)卦O(shè)施全面滿足客戶需求，這是一個(gè)非常棒的消息。戰(zhàn)爭暴發(fā)時(shí)，我們沒有預(yù)料到這一點(diǎn)?！?/p>

財(cái)報(bào)顯示，萊尼第一季度銷售額同比下降6.9%，至12.6億歐元（折合13.3億美元）。虧損1700萬歐元，2021年第一季度盈利2900萬歐元。

▍痛苦的雷諾

進(jìn)入俄羅斯的281家《財(cái)富》500強(qiáng)企業(yè)中，近70%企業(yè)在戰(zhàn)爭開始后縮減或退出了俄羅斯市場。其中，近85%總部設(shè)在歐洲、英國或美國的公司，已經(jīng)離開或縮減規(guī)模?？偛吭O(shè)在其他地區(qū)的公司只有40%離開。

這種外流并不局限于任何一個(gè)行業(yè)。

有些企業(yè)反應(yīng)很快，在戰(zhàn)爭開始和第一輪制裁后，幾天之內(nèi)就進(jìn)行了決策。有些企業(yè)猶豫不決，比如雷諾集團(tuán)，就經(jīng)歷了關(guān)閉-重啟-又關(guān)閉的反復(fù)。

5月9日，雷諾集團(tuán)首席執(zhí)行官盧卡·德梅奧（Luca de Meo）表示，幾周內(nèi)，他們將決定俄羅斯業(yè)務(wù)的未來。雷諾集團(tuán)在3月暫停了俄羅斯業(yè)務(wù)。

“談判仍在進(jìn)行中。”德梅奧在《金融時(shí)報(bào)》舉辦的汽車未來視頻峰會上說，離開俄羅斯，意味著完全減記資產(chǎn)價(jià)值?！拔乙仓?，我們在那里已經(jīng)工作了10年，投入了大量資金，這樣做是為了保護(hù)資產(chǎn)和所做的事情?！?/p>

4月底，俄羅斯方面表示，雷諾集團(tuán)將以象征性的1盧布價(jià)格，將其在俄羅斯最大汽車制造商伏爾加所持68%的股份，轉(zhuǎn)讓給一家汽車研究機(jī)構(gòu)。俄羅斯國防集團(tuán)Rostec持有伏爾加剩余32%的股份。

俄羅斯是雷諾集團(tuán)在法國以外的第二大市場。伏爾加生產(chǎn)的拉達(dá)，其市場份額超過20%。德梅奧曾計(jì)劃將拉達(dá)與羅馬尼亞品牌Dacia合并，以分擔(dān)平臺和開發(fā)成本。

盡管俄羅斯占雷諾集團(tuán)2021年利潤的很大一部分，但德梅奧表示，俄羅斯的收入并不構(gòu)成集團(tuán)財(cái)務(wù)的一部分，因?yàn)榇蟛糠质杖氡挥糜趦斶€伏爾加的債務(wù)。直到2018年，雷諾集團(tuán)將其完全納入資產(chǎn)負(fù)債表后，它才開始盈利。

“這不會對我們?yōu)槠渌?xiàng)目的融資能力產(chǎn)生重大影響?！钡旅穵W說。過去10年，雷諾集團(tuán)在伏爾加投資了約20億歐元，包括升級Togliatti大型工廠。

雷諾集團(tuán)正試圖找到一種方法，為其俄羅斯員工保留工作。德梅奧把3月底離開俄羅斯形容為痛苦的決定，但他認(rèn)為，目前還有比企業(yè)利潤更重要的問題。

“我們顯然要對4.5萬名俄羅斯員工負(fù)責(zé)，所以，我們正在尋找一個(gè)解決方案，讓他們在未來能保住工作?！钡旅穵W說

▍中國企業(yè)受益？

有相當(dāng)部分觀點(diǎn)認(rèn)為，隨著西方汽車制造商停止在俄羅斯生產(chǎn)和交付汽車，中國汽車制造商將受益。

但事實(shí)果真如此嗎？

伯恩斯坦公司（Bernstein）關(guān)注亞洲汽車的高級分析師Eunice Lee表示，西方對俄羅斯的制裁，可能有助于中國在汽車領(lǐng)域獲得市場份額。

Eunice Lee說，如果美國和歐盟對俄羅斯的制裁持續(xù)很長時(shí)間，美國和歐洲的汽車企業(yè)實(shí)際被禁止在俄羅斯開展業(yè)務(wù)，中國汽車企業(yè)在俄羅斯市場的占有率有可能增加。

但綜合各種數(shù)據(jù)分析，目前并不支撐上述理論。上海JSC汽車公司Jochen Siebert對中俄新合作伙伴關(guān)系持懷疑態(tài)度?！?022年3月的銷售數(shù)據(jù)顯示，同其他國外公司一樣，中國汽車制造商也受到影響。長城圖拉工廠原地不動，白俄羅斯的吉利工廠也如此?！?/p>

吉利汽車、長城汽車和奇瑞汽車等中國品牌，2022年第一季度在俄羅斯開局良好，但到3月卻再度崩盤。截至目前，這些中國品牌在俄羅斯的銷量一直處于較低的5位數(shù)水平，還不是拉達(dá)、大眾、斯柯達(dá)和現(xiàn)代品牌的主要競爭對手。

據(jù)Jochen Siebert透露，吉利汽車正在考慮退出俄羅斯市場。力帆汽車——俄羅斯第二大受歡迎汽車品牌——已經(jīng)停止在俄羅斯的運(yùn)營。這可以從幾乎完全停止銷售和終止與制造商的通信中看出端倪。

歐洲企業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自2022年年初以來，力帆汽車在俄羅斯僅售出8輛汽車，1月和2月各售出4輛。另根據(jù)Avtostat提供信息，這段時(shí)間里，沒有一輛力帆汽車在交警處登記。

力帆汽車官網(wǎng)列出的熱線電話已經(jīng)停止回復(fù)，其社交媒體頁面已連續(xù)第二年未更新。當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商確認(rèn)，目前沒有該品牌汽車銷售。

根據(jù)Avtostat數(shù)據(jù)，力帆汽車是俄羅斯市場上最受歡迎的中國品牌之一，這個(gè)國家擁有15.4萬輛力帆汽車。奇瑞品牌今年年初注冊量為22.1萬輛。

到2021年年底，中國品牌在俄羅斯市場份額達(dá)7.5%。汽車制造商們表示，盡管汽車市場不景氣，但他們已經(jīng)做好在俄羅斯增加銷量的準(zhǔn)備。

西方汽車制造商離開俄羅斯后，中國品牌有了更多定價(jià)權(quán)，比如長城哈弗價(jià)格已躍升50%。

據(jù)俄羅斯國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，3月1日-25日，外國汽車價(jià)格上漲24.2%，俄羅斯國內(nèi)生產(chǎn)汽車上漲18.2%。年價(jià)格漲幅超過40%，是一般通貨膨脹率的2.5倍，打破了7年來的紀(jì)錄。

2021年，中國制造的汽車出口到俄羅斯共12.28萬輛，約為2020年出口量的三倍。奇瑞汽車是俄羅斯最暢銷的中國品牌，2021年銷售40874輛汽車，同比增長250%。緊隨奇瑞汽車之后是哈弗品牌，銷量為39126輛，領(lǐng)先于吉利汽車（24587輛）、長安汽車（5705輛）和一汽集團(tuán)（3137輛）。

（本文部分內(nèi)容綜合Automotive News、Bloomberg、Staff Reports、Sasatimes News報(bào)道，部分圖片來自網(wǎng)絡(luò)）