孟晚舟回國，舉國振奮，但是華為概念股卻在今天呈現(xiàn)冰火兩重天。

沉寂了近兩周的A股整車板塊，今天終于被北汽藍谷（600733）開盤的一字漲停狠狠地“秀”了一把。

9月27日，北汽藍谷一開盤報13.16元，漲10.03%，封上漲停板。

消息面上，這無疑是受到昨天北汽藍谷發(fā)布的一則公告影響。

9月26日，北汽藍谷發(fā)布公告稱，子公司北汽新能源與華為簽署全面業(yè)務深化合作協(xié)議，雙方基于聯(lián)合開發(fā)的HBT項目產(chǎn)品，共同打造“ARCFOX”和“HI”聯(lián)合品牌。

事實上，在華為先后幾番澄清并強調(diào)“不造車”、“不投資任何車企”之后，“華為概念”對資本市場的刺激度已日益減弱，如今北汽藍谷的強勢一字板漲停，似乎更多摻雜著本周末“孟晚舟順利回國”這一事件引發(fā)的高漲愛國情緒。

不過，與之形成鮮明對比的，是華為另一合作伙伴小康股份（601127）的慘烈跌停。

小康股份今天上午開盤小幅拉升之后便一路下跌，直到下午跌停10%收盤，報62.46元。

一個漲停，一個跌停，這番“輪莊”背后似乎折射出，市場對北汽和華為之間的深化合作抱有更高的厚望。

然而，在這場表面“追漲殺跌”的資本游戲背后，我們更應關注的是華為與車企合作的“產(chǎn)物”，到底最終收效幾何，能否真正具備全球競爭力。

（1）北汽華為合作升級，押寶極狐

根據(jù)北汽藍谷和華為的協(xié)議，雙方將從一款車型拓展至聯(lián)合品牌全系合作車型的產(chǎn)品開發(fā)，無疑是本則公告中最惹人矚目的一點。

這看著更像是華為已變相參與造車了。因為華為與北汽的合作除了產(chǎn)品開發(fā)之外，雙方還將形成適用于聯(lián)合品牌產(chǎn)品開發(fā)的聯(lián)合運作機制。

“基于雙方各自的產(chǎn)品開發(fā)體系，制定聯(lián)合的產(chǎn)品開發(fā)和項目管理體系和流程，保障合作項目進度?！薄嬷袑懙?。

怎么樣，這看著是不是多少有點組建合資公司那味兒了？

而且，在營銷層面，北汽和華為還將有著進一步的計劃。

即“就營銷渠道共享制定細化方案并實施，計劃于2021年底前實現(xiàn)首款Huaweiinside智能豪華純電轎車極狐阿爾法S（HI版）的線上線下渠道銷售合作?！?/p>

這點對于華為的另一個重要合作伙伴——小康股份來說，無疑打擊最大。相信這也是導致小康股份今天跌停的主要原因。

據(jù)乘聯(lián)會的數(shù)據(jù)顯示，4月-8月期間，華為賽力斯SF5的銷量僅分別為129輛、204輛、1097輛、507輛、715輛，月均銷量僅500輛左右。

有消息更指出，華為方面已經(jīng)將賽力斯的年銷量500萬輛的目標，直接降低到30萬輛。

為此，有著這樣的“試水”效果在前，華為與北汽的合作勢必更加謹慎，而且線上線下的聯(lián)合銷售也折射出華為對北汽極狐品牌的“看高一線”。

同時，采用華為全棧自研打造的極狐品牌，成功與否也將直接決定華為在智能汽車江湖上的地位，跟僅掛著“華為智選”頭銜的賽力斯可謂有著“天淵之別”。

總而言之，華為與北汽此次簽訂的雖然只是一個“框架合作協(xié)議”，但實則上卻是一次關鍵的“升級”?？梢哉f，兩者都意欲把未來押在“極狐”這一聯(lián)合品牌上。

又及，雙方還表示將加強在智能網(wǎng)聯(lián)汽車業(yè)務領域的合作，共同探討和開展聯(lián)合開發(fā)、測試和驗證（具體合作內(nèi)容由雙方另行協(xié)商約定）。

可以看出，從產(chǎn)品到營銷，再到自動駕駛業(yè)務，華為與北汽都是奔著“長久關系”去的，自然更備受市場和投資者看好。

（2）“華為概念”仍是一個變量？

今年以來，“華為概念”對于上市車企來說，儼然像一個“股價晴雨表”。

但此輪北汽藍谷與小康股份一個漲停，一個跌停，背后的邏輯是否發(fā)生了根本性的變化，我們目前實則仍難看清究竟。

只是可以確定的是，在極狐品牌“晉升”為聯(lián)合品牌之后，再加上長安汽車即將面世的阿維塔，以及計劃在2023年年底量產(chǎn)的廣汽與華為（AH8車型）項目，都將讓小康股份旗下的賽力斯頭頂?shù)娜A為“光環(huán)”逐漸變?nèi)酢?/p>

但事實上無論華為的合作方是誰，他們最終能否真正打造出一款讓行業(yè)驚艷的智能電動車，才是讓“華為概念”真正得到落地，以及讓外界真正感受到中國品牌智造實力的關鍵。

值得一提的是，除了提速“極狐”品牌發(fā)展，華為還在“孟晚舟回國”這一關鍵節(jié)點前夕發(fā)布了操作系統(tǒng)歐拉（openEuler）。這也是繼“鴻蒙”之后，華為發(fā)布的第二個操作系統(tǒng)。

在華為方面看來，“歐拉”和“鴻蒙”的推出將有望改變中國ICT產(chǎn)業(yè)當下“缺芯少魂”的現(xiàn)狀，打造屬于中國人自己的軟件生態(tài)系統(tǒng)。

恰好這也是當下各大中國汽車品牌都在試圖突破的困局之一。

（3）堂主曰

今天北汽藍谷的強勢漲停，與小康股份的跌停，可以說是近段時間以來“華為概念”的又一次“完美演繹”。

只是，這次似乎疊加著高漲的愛國主義情緒之后，更讓市場和投資者關注華為后續(xù)的發(fā)展，以及對其參與造車業(yè)務的高度期待。

我們更期待看到的，是撇除被熱炒的行業(yè)概念之外，北汽和華為此次更應靜下心來打造一款真正能讓業(yè)界驚艷，讓世界看到中國智造實力的智能汽車。