失去華為，臺積電的業(yè)績?yōu)楹尾唤捣瓷?/h1> 車圖騰 2021-01-18 18:18:16 0 ![]()
文/騰馬丁博士
車圖騰出品，轉(zhuǎn)載請注明出處
● ● ● “世界需要先進的硅芯片，只有臺積電才能大量制造?！辈魉固狗治鰩熑缡钦f。
臺積電，全稱臺灣積體電路制造股份有限公司，英文簡稱：tsmc。這家全球最大芯片代工制造商，最重要的兩家大客戶，一是蘋果，二是華為。
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因為眾所周知的原因，臺積電失去了華為訂單。這家并不想被政治原因影響的臺灣公司，與華為一起，在去年中旬一夜走紅。
在臺積電的年銷量中，華為占14%，僅次于蘋果。
然而，在最近的一系列消息中，對汽車行業(yè)而言，都并不樂觀。
01
失去華為之后，臺積電的業(yè)績，居然不降反增。
1月14日，臺積電發(fā)布第四季度財報。第四季度，臺積電凈利潤1428億臺幣（約合330.36億元人民幣），超過分析師預(yù)估的1371.9億臺幣。
從營業(yè)利潤來看，臺積電第四季度取得1571.2億臺幣（約合363.49億元人民幣）的成績，同比大幅增長26%。
去年至今年年初，臺積電股價持續(xù)連漲，市值已經(jīng)超越股神巴菲特旗下的伯克夏公司，成為全球市值第10大企業(yè)。
這個結(jié)果，出乎很多人的意料之外，也在更多業(yè)內(nèi)人的意料之中。
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臺積電，作為一家芯片制造商而非設(shè)計商，一家代工廠，但它的地位與其他行業(yè)“代工”、“制造”的意義完全相反。比如，富士康代工了60%的iPhone，然而大頭被蘋果拿走，自己僅拿2%利潤。在汽車行業(yè)的微笑曲線中，制造環(huán)節(jié)利潤最低。
但在臺積電，第四季度營業(yè)毛利率高達43.5%，上個季是42.1%。
如果簡單分類，把芯片行業(yè)分為設(shè)計、制造、封裝測試三個環(huán)節(jié)，那么，中間的制造環(huán)，恰恰是技術(shù)難度最高的一環(huán)。目前，全球具有先進制程的芯片制造企業(yè)只有臺積電、英特爾和三星三家。其中，三星是自家“一條龍”自產(chǎn)自用，英特爾主要優(yōu)勢是PC芯片，在移動端沒有太大話語權(quán)。
也就是說，在最大市場的移動產(chǎn)品芯片行業(yè)，臺積電的角色是一個“甲方”，它的產(chǎn)能，隨著華為一去，立刻就被蘋果、AMD等企業(yè)填滿。拿到臺積電產(chǎn)能的企業(yè)，基本上就拿到了領(lǐng)先產(chǎn)品的“尚方寶劍”。
在消費電子的世界里，制程越先進，意味著芯片性能提升、體積更小、能效更佳，這也是為什么告別了臺積電的華為手機，基本與旗艦機型無緣的原因。
臺積電目前銷量占比最高的是5nm芯片、7nm芯片，3nm也將很快在年內(nèi)試產(chǎn)。相比之下，我國大陸地區(qū)芯片制造企業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)中芯國際，目前僅能量產(chǎn)14nm制程的芯片，落后臺積電2-3代。
臺積電暴熱的行情，首先就源于最大客戶蘋果。如蘋果iPhone 12搭載的A14芯片、蘋果Mac自研M1芯片、高通X55基帶等芯片需求劇增，讓臺積電5nm、7nm芯片產(chǎn)能一直處于滿載工作狀態(tài)。
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而由于全球疫情影響，就連落后的制程也出現(xiàn)短缺，臺積電很開心，把先前的優(yōu)惠政策取消了。
02
可以預(yù)見地，臺積電未來幾年的銷售形勢將更加火爆。
首先，大行情，5G、AI、物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)火爆，芯片需求只能有增無減，萬事萬物都將有一個芯，未來市場空間很大。
其次，臺積電制程的先進性，已經(jīng)顯著超越了英特爾和三星。全球僅有三家高端芯片的企業(yè)，臺積電已經(jīng)一騎絕塵。
就在日前，路透社報道，英特爾計劃委托臺積電生產(chǎn)部分芯片，希望藉此對抗英偉達的崛起，將采用其7納米工藝的強化版。
這里不得不提，英特爾原計劃推出的7nm芯片，因工藝問題宣布推遲上市。這意味著，臺積電、三星追逐5nm制程之際，英特爾的最新工藝才剛達到10nm級別。在自產(chǎn)自銷下，英特爾10nm制程的良品率也并不理想，導致其在芯片市場中的地位岌岌可危。
有業(yè)內(nèi)人分析，英特爾想在處理器市場重新奪回榮耀，必然選擇最優(yōu)秀的臺積電。
臺媒表示，保守看，英特爾會先將20%的訂單交給臺積電代工，使得臺積電業(yè)績在未來幾年繼續(xù)強勁增長。
當全世界唯三先進制程的英特爾，都將制造生意拱手讓給臺積電，世界會變成怎樣？
日前，聯(lián)博投資發(fā)布了一份關(guān)于臺積電的報告，標題是“當全世界需要你”。
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當前的大環(huán)境下，一個順理成章的問題是，當中美處在科技博弈的風口浪尖，臺積電會不會左右為難？
這并不是臺積電的問題，而是高通的問題。
貿(mào)易戰(zhàn)之下，高通只能辛苦游說美國政府，希望能恢復(fù)對華為的供貨。禁令生效之后，高通的業(yè)績果然應(yīng)聲下跌，2020年第三季度其全球霸主的地位讓位于臺灣企業(yè)聯(lián)發(fā)科。
而臺積電，則處在供不應(yīng)求的幸福的煩惱之中。臺媒分析稱，臺積電2021至2023年資本支出將逐步提高，分別增加到210億、250億及230億美元。
臺積電，將在資本、科技與人才的高度密集中，進一步拉開與其他對手的差距，與此同時，芯片制造的訂單將向臺積電更快速地集中。
03
在汽車電動化與智能化浪潮來臨之際，臺積電，將以非常迅猛的態(tài)勢走進汽車產(chǎn)業(yè)之中，并對其施加極為重要的影響。
先看一個眼前的問題。
去年以來，南北大眾等多家車企爆出不得不因芯片短缺而減產(chǎn)的消息。與很多人猜想的不一樣，汽車芯片的斷供并非政治原因，只是疫情之下消費電子行業(yè)芯片的快速提升，直接擠壓了汽車芯片的供應(yīng)。
IHS Markit表示，對于車市而言，一直到明年上半年，車用芯片缺貨狀況可能難以緩解。汽車缺“芯”，將在短期內(nèi)成為常態(tài)。
這給車企提了個醒：國產(chǎn)替代，在大陸企業(yè)短期內(nèi)無法超越臺積電的前提下，是否在有計劃地抱團突圍？
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從宏觀角度看，芯片制造企業(yè)沒有車企的大批量采購，就很難產(chǎn)生足夠的利潤和量產(chǎn)經(jīng)驗來維持正向循環(huán)；但從微觀角度看，汽車芯片需要高安全、高穩(wěn)定，車企或零部件商傾向于保守選擇成熟芯片而非國產(chǎn)芯片，弱者愈弱的效應(yīng)很容易成為現(xiàn)實。
再看一個很快將到來的問題。
誰沖擊了車市？毫無疑問，特斯拉。
那么，誰將沖擊特斯拉？毫無疑問，蘋果汽車。
而這兩家來自美國的科技企業(yè)，在汽車芯片上，共同選擇了臺積電。
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上個月，外媒報道稱，臺積電和蘋果正在合作開發(fā)自動駕駛芯片技術(shù)，努力在美國生產(chǎn)“AppleCar”芯片，并正在談判供應(yīng)鏈協(xié)議。
這個消息一點也不奇怪，在移動領(lǐng)域，蘋果已經(jīng)是臺積電的最大客戶。在庫克眼里，蘋果汽車將很快實現(xiàn)“讓人們上車后有一種iPhone體驗”。
在去年8月，外媒報道臺積電將開始為特斯拉代工芯片HW 4.0。這個消息也并不意外，實際上特斯拉快速量產(chǎn)之后，一直在臺灣尋找蘋果的供應(yīng)商，頂級芯片非臺積電莫屬。
反過來看，為特斯拉代工芯片，對臺積電未來的發(fā)展非常有利。汽車芯片將在未來幾年迎來大爆發(fā)，臺積電從特斯拉切入，將就此進入汽車芯片市場。
有業(yè)內(nèi)分析認為，汽車進入智能化時代后，幾顆關(guān)鍵的主芯片，包括汽車座艙、智能駕駛和V2X（vehicle to everything，即車對外界的信息交換）芯片，都與手機 SoC （片上系統(tǒng)，簡單理解為系統(tǒng)芯片）芯片高度重合，手機領(lǐng)域芯片稍作修改就可用于車載領(lǐng)域。
一個顯著的例子是，2020 年11月11日，蘋果自研芯片M1正式亮相，這顆芯片稍作修改就可以用于汽車座艙和無人駕駛。這顆M1芯片，也被認作是蘋果從手機領(lǐng)域向手機以外領(lǐng)域擴展的標志。此外，蘋果收購了英特爾的基帶團隊，將來也能推出5G V2X芯片。
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也就是說，臺積電目前的幾家大客戶，也是目前在移動領(lǐng)域取得累累碩果的蘋果、高通、聯(lián)發(fā)科，也將會把優(yōu)勢延續(xù)到智能汽車領(lǐng)域。
由于芯片的設(shè)計與制造高度綁定，那么今天已經(jīng)取得核心地位的臺積電，也將很快成為各大汽車媒體的頭版頭條。
最新消息是，臺積電將在美國、日本建廠。盡管從產(chǎn)業(yè)布局上，臺積電一直堅持“臺灣優(yōu)先”策略，始終將其最先進的產(chǎn)能放到島內(nèi)而非島外，但其對美依賴越來越高是不爭的事實。實際上，美國占到臺積電業(yè)務(wù)的六成以上。
而如此政治態(tài)勢之下，這家一直想保持技術(shù)中立、本土情懷的中國臺灣企業(yè)，在下一個智能汽車時代何去何從，就拭目以待了。
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資深汽車媒體人暮四先生(劉小悶)領(lǐng)銜打造
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“世界需要先進的硅芯片，只有臺積電才能大量制造?！辈魉固狗治鰩熑缡钦f。
臺積電，全稱臺灣積體電路制造股份有限公司，英文簡稱：tsmc。這家全球最大芯片代工制造商，最重要的兩家大客戶，一是蘋果，二是華為。
因為眾所周知的原因，臺積電失去了華為訂單。這家并不想被政治原因影響的臺灣公司，與華為一起，在去年中旬一夜走紅。
在臺積電的年銷量中，華為占14%，僅次于蘋果。
然而，在最近的一系列消息中，對汽車行業(yè)而言，都并不樂觀。
01
失去華為之后，臺積電的業(yè)績，居然不降反增。
1月14日，臺積電發(fā)布第四季度財報。第四季度，臺積電凈利潤1428億臺幣（約合330.36億元人民幣），超過分析師預(yù)估的1371.9億臺幣。
從營業(yè)利潤來看，臺積電第四季度取得1571.2億臺幣（約合363.49億元人民幣）的成績，同比大幅增長26%。
去年至今年年初，臺積電股價持續(xù)連漲，市值已經(jīng)超越股神巴菲特旗下的伯克夏公司，成為全球市值第10大企業(yè)。
這個結(jié)果，出乎很多人的意料之外，也在更多業(yè)內(nèi)人的意料之中。
臺積電，作為一家芯片制造商而非設(shè)計商，一家代工廠，但它的地位與其他行業(yè)“代工”、“制造”的意義完全相反。比如，富士康代工了60%的iPhone，然而大頭被蘋果拿走，自己僅拿2%利潤。在汽車行業(yè)的微笑曲線中，制造環(huán)節(jié)利潤最低。
但在臺積電，第四季度營業(yè)毛利率高達43.5%，上個季是42.1%。
如果簡單分類，把芯片行業(yè)分為設(shè)計、制造、封裝測試三個環(huán)節(jié)，那么，中間的制造環(huán)，恰恰是技術(shù)難度最高的一環(huán)。目前，全球具有先進制程的芯片制造企業(yè)只有臺積電、英特爾和三星三家。其中，三星是自家“一條龍”自產(chǎn)自用，英特爾主要優(yōu)勢是PC芯片，在移動端沒有太大話語權(quán)。
也就是說，在最大市場的移動產(chǎn)品芯片行業(yè)，臺積電的角色是一個“甲方”，它的產(chǎn)能，隨著華為一去，立刻就被蘋果、AMD等企業(yè)填滿。拿到臺積電產(chǎn)能的企業(yè)，基本上就拿到了領(lǐng)先產(chǎn)品的“尚方寶劍”。
在消費電子的世界里，制程越先進，意味著芯片性能提升、體積更小、能效更佳，這也是為什么告別了臺積電的華為手機，基本與旗艦機型無緣的原因。
臺積電目前銷量占比最高的是5nm芯片、7nm芯片，3nm也將很快在年內(nèi)試產(chǎn)。相比之下，我國大陸地區(qū)芯片制造企業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)中芯國際，目前僅能量產(chǎn)14nm制程的芯片，落后臺積電2-3代。
臺積電暴熱的行情，首先就源于最大客戶蘋果。如蘋果iPhone 12搭載的A14芯片、蘋果Mac自研M1芯片、高通X55基帶等芯片需求劇增，讓臺積電5nm、7nm芯片產(chǎn)能一直處于滿載工作狀態(tài)。
而由于全球疫情影響，就連落后的制程也出現(xiàn)短缺，臺積電很開心，把先前的優(yōu)惠政策取消了。
02
可以預(yù)見地，臺積電未來幾年的銷售形勢將更加火爆。
首先，大行情，5G、AI、物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)火爆，芯片需求只能有增無減，萬事萬物都將有一個芯，未來市場空間很大。
其次，臺積電制程的先進性，已經(jīng)顯著超越了英特爾和三星。全球僅有三家高端芯片的企業(yè)，臺積電已經(jīng)一騎絕塵。
就在日前，路透社報道，英特爾計劃委托臺積電生產(chǎn)部分芯片，希望藉此對抗英偉達的崛起，將采用其7納米工藝的強化版。
這里不得不提，英特爾原計劃推出的7nm芯片，因工藝問題宣布推遲上市。這意味著，臺積電、三星追逐5nm制程之際，英特爾的最新工藝才剛達到10nm級別。在自產(chǎn)自銷下，英特爾10nm制程的良品率也并不理想，導致其在芯片市場中的地位岌岌可危。
有業(yè)內(nèi)人分析，英特爾想在處理器市場重新奪回榮耀，必然選擇最優(yōu)秀的臺積電。
臺媒表示，保守看，英特爾會先將20%的訂單交給臺積電代工，使得臺積電業(yè)績在未來幾年繼續(xù)強勁增長。
當全世界唯三先進制程的英特爾，都將制造生意拱手讓給臺積電，世界會變成怎樣？
日前，聯(lián)博投資發(fā)布了一份關(guān)于臺積電的報告，標題是“當全世界需要你”。
當前的大環(huán)境下，一個順理成章的問題是，當中美處在科技博弈的風口浪尖，臺積電會不會左右為難？
這并不是臺積電的問題，而是高通的問題。
貿(mào)易戰(zhàn)之下，高通只能辛苦游說美國政府，希望能恢復(fù)對華為的供貨。禁令生效之后，高通的業(yè)績果然應(yīng)聲下跌，2020年第三季度其全球霸主的地位讓位于臺灣企業(yè)聯(lián)發(fā)科。
而臺積電，則處在供不應(yīng)求的幸福的煩惱之中。臺媒分析稱，臺積電2021至2023年資本支出將逐步提高，分別增加到210億、250億及230億美元。
臺積電，將在資本、科技與人才的高度密集中，進一步拉開與其他對手的差距，與此同時，芯片制造的訂單將向臺積電更快速地集中。
03
在汽車電動化與智能化浪潮來臨之際，臺積電，將以非常迅猛的態(tài)勢走進汽車產(chǎn)業(yè)之中，并對其施加極為重要的影響。
先看一個眼前的問題。
去年以來，南北大眾等多家車企爆出不得不因芯片短缺而減產(chǎn)的消息。與很多人猜想的不一樣，汽車芯片的斷供并非政治原因，只是疫情之下消費電子行業(yè)芯片的快速提升，直接擠壓了汽車芯片的供應(yīng)。
IHS Markit表示，對于車市而言，一直到明年上半年，車用芯片缺貨狀況可能難以緩解。汽車缺“芯”，將在短期內(nèi)成為常態(tài)。
這給車企提了個醒：國產(chǎn)替代，在大陸企業(yè)短期內(nèi)無法超越臺積電的前提下，是否在有計劃地抱團突圍？
從宏觀角度看，芯片制造企業(yè)沒有車企的大批量采購，就很難產(chǎn)生足夠的利潤和量產(chǎn)經(jīng)驗來維持正向循環(huán)；但從微觀角度看，汽車芯片需要高安全、高穩(wěn)定，車企或零部件商傾向于保守選擇成熟芯片而非國產(chǎn)芯片，弱者愈弱的效應(yīng)很容易成為現(xiàn)實。
再看一個很快將到來的問題。
誰沖擊了車市？毫無疑問，特斯拉。
那么，誰將沖擊特斯拉？毫無疑問，蘋果汽車。
而這兩家來自美國的科技企業(yè)，在汽車芯片上，共同選擇了臺積電。
上個月，外媒報道稱，臺積電和蘋果正在合作開發(fā)自動駕駛芯片技術(shù)，努力在美國生產(chǎn)“AppleCar”芯片，并正在談判供應(yīng)鏈協(xié)議。
這個消息一點也不奇怪，在移動領(lǐng)域，蘋果已經(jīng)是臺積電的最大客戶。在庫克眼里，蘋果汽車將很快實現(xiàn)“讓人們上車后有一種iPhone體驗”。
在去年8月，外媒報道臺積電將開始為特斯拉代工芯片HW 4.0。這個消息也并不意外，實際上特斯拉快速量產(chǎn)之后，一直在臺灣尋找蘋果的供應(yīng)商，頂級芯片非臺積電莫屬。
反過來看，為特斯拉代工芯片，對臺積電未來的發(fā)展非常有利。汽車芯片將在未來幾年迎來大爆發(fā)，臺積電從特斯拉切入，將就此進入汽車芯片市場。
有業(yè)內(nèi)分析認為，汽車進入智能化時代后，幾顆關(guān)鍵的主芯片，包括汽車座艙、智能駕駛和V2X（vehicle to everything，即車對外界的信息交換）芯片，都與手機 SoC （片上系統(tǒng)，簡單理解為系統(tǒng)芯片）芯片高度重合，手機領(lǐng)域芯片稍作修改就可用于車載領(lǐng)域。
一個顯著的例子是，2020 年11月11日，蘋果自研芯片M1正式亮相，這顆芯片稍作修改就可以用于汽車座艙和無人駕駛。這顆M1芯片，也被認作是蘋果從手機領(lǐng)域向手機以外領(lǐng)域擴展的標志。此外，蘋果收購了英特爾的基帶團隊，將來也能推出5G V2X芯片。
也就是說，臺積電目前的幾家大客戶，也是目前在移動領(lǐng)域取得累累碩果的蘋果、高通、聯(lián)發(fā)科，也將會把優(yōu)勢延續(xù)到智能汽車領(lǐng)域。
由于芯片的設(shè)計與制造高度綁定，那么今天已經(jīng)取得核心地位的臺積電，也將很快成為各大汽車媒體的頭版頭條。
最新消息是，臺積電將在美國、日本建廠。盡管從產(chǎn)業(yè)布局上，臺積電一直堅持“臺灣優(yōu)先”策略，始終將其最先進的產(chǎn)能放到島內(nèi)而非島外，但其對美依賴越來越高是不爭的事實。實際上，美國占到臺積電業(yè)務(wù)的六成以上。
而如此政治態(tài)勢之下，這家一直想保持技術(shù)中立、本土情懷的中國臺灣企業(yè)，在下一個智能汽車時代何去何從，就拭目以待了。
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