汽車(chē)座椅是提供乘員乘坐且與車(chē)輛構(gòu)為一體或分體的乘坐設(shè)施，當(dāng)碰撞事故發(fā)生時(shí)，需要座椅與安全帶、氣囊很好的配合，才能對(duì)駕乘者起到有效的保護(hù)作用。隨著汽車(chē)座椅技術(shù)的不斷發(fā)展進(jìn)步，其組成結(jié)構(gòu)也在發(fā)生著變化。目前座椅總成的大體構(gòu)造包括頭枕、 靠背、座墊、調(diào)節(jié)裝置及連接件等，其中調(diào)節(jié)裝置又包括高度調(diào)節(jié)機(jī)構(gòu)、滑道、調(diào)角器及 座墊前傾角調(diào)整機(jī)構(gòu)等相關(guān)零部件。

近年來(lái)，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，未來(lái)一段時(shí)期還將穩(wěn)步發(fā)展，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)了座椅的需求，因此汽車(chē)座椅行業(yè)未來(lái)仍有巨大的發(fā)展空間。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，全國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)保有量已達(dá)3.48億輛，其中汽車(chē)為2.6億輛。

2015-2020年中國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)保有量統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)

汽車(chē)座椅行業(yè)發(fā)展前景

1、我國(guó)汽車(chē)需求持續(xù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)前景廣闊

隨著我國(guó)居民家庭人均可支配收入不斷增長(zhǎng)，居民的消費(fèi)水平也逐漸提高。80、90后逐漸成為我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的主要消費(fèi)群體，消費(fèi)理念和消費(fèi)者構(gòu)成發(fā)生了重大變化，汽車(chē)從以前普遍認(rèn)為的“奢侈品”逐漸變成了生活中的必需品。汽車(chē)座椅行業(yè)與整車(chē)行業(yè)息息相關(guān)，同時(shí)也會(huì)隨著汽車(chē)整車(chē)行業(yè)的發(fā)展而穩(wěn)步增長(zhǎng)。

2、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)與扶持促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展

汽車(chē)工業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要的支柱產(chǎn)業(yè)之一，汽車(chē)零部件是其重要的配套行業(yè)，因此行業(yè)發(fā)展一直受到國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)與扶持。國(guó)家出臺(tái)了一系列政策對(duì)加強(qiáng)汽車(chē)零部件檢測(cè)能力做出指導(dǎo)，為汽車(chē)零部件行業(yè)的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。

汽車(chē)座椅供應(yīng)鏈?zhǔn)疽鈭D

汽車(chē)座椅套配套產(chǎn)業(yè)鏈

1．上游行業(yè)

車(chē)輛座椅的主要原材料為鋼材、海綿原料和面料。鋼材價(jià)格的變動(dòng)對(duì)車(chē)輛座椅行業(yè)有著直接影響。目前國(guó)內(nèi)的鋼材和海綿原料供給充足，市場(chǎng)化程度高，不存在原材料緊缺的風(fēng)險(xiǎn)，但其價(jià)格的波動(dòng)對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的盈利狀況有一定影響。

2、中游行業(yè)

目前，我國(guó)有近千家家汽車(chē)座椅生產(chǎn)商，江蘇、浙江以及廣東是我國(guó)汽車(chē)座椅生產(chǎn)中心。而作為汽車(chē)座椅需求量第一大國(guó)，國(guó)內(nèi)汽車(chē)座椅市場(chǎng)卻被外資品牌占據(jù)主導(dǎo)地位。據(jù)了解，目前我國(guó)乘用車(chē)座椅市場(chǎng)主要由以江森、李爾、佛吉亞、英提爾、提愛(ài)斯等幾家外資為主體的合資企業(yè)掌控，僅美國(guó)江森一家公司，就在我國(guó)建立了10多家汽車(chē)座椅和車(chē)內(nèi)產(chǎn)品合資企業(yè)，占據(jù)全國(guó)市場(chǎng)近30%的份額。

3、下游行業(yè)

車(chē)輛座椅行業(yè)的下游客戶是工程機(jī)械、商用車(chē)和農(nóng)用機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)，下游行業(yè)對(duì)本行業(yè)的發(fā)展有著直接、重要的影響。同時(shí)，車(chē)輛座椅應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，下游行業(yè)對(duì)座椅生產(chǎn)企業(yè)的影響程度，又取決于企業(yè)的規(guī)模和產(chǎn)品類別的多樣性。規(guī)模較大、產(chǎn)品類別齊全、技術(shù)研發(fā)實(shí)力較強(qiáng)、配套產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域較廣的企業(yè)有較高的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，發(fā)展較為平穩(wěn)。

從整個(gè)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)上看,我國(guó)乘用車(chē)座椅行業(yè)的主要突破點(diǎn)在于一級(jí)總成與二級(jí)核心件.其中一級(jí)為座椅總成供應(yīng)商,即從研發(fā)或外采關(guān)鍵零部件到組裝成完整座椅配套主機(jī)廠，牽涉到整車(chē)項(xiàng)目開(kāi)發(fā),過(guò)程復(fù)雜且技術(shù)要求很高，因此要進(jìn)入座椅總成供應(yīng)體系難度最大；二級(jí)為座椅關(guān)鍵零部件供應(yīng)商,主要進(jìn)行頭枕、滑軌、調(diào)角器、升降器等關(guān)鍵部件的研發(fā)和生產(chǎn)， 可以同時(shí)供應(yīng)多家一級(jí)供應(yīng)商。目前，行業(yè)內(nèi)已經(jīng)涌現(xiàn)出天成自控（座椅總成）、雙林股 份（座椅核心零部件）和繼峰股份（座椅核心零部件）等優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商。

汽車(chē)座椅行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

2019年全球汽車(chē)座椅行業(yè)CR5為73%，行業(yè)CR10為93%，其中安道拓是全球第一大汽車(chē)座椅生產(chǎn)商，市占率為27%，主要通過(guò)與車(chē)企設(shè)立合資廠等方式與整車(chē)廠建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，幾乎所有車(chē)廠都是其客戶。李爾的客戶則集中在福特、通用、寶馬、FCA四大客戶上，市場(chǎng)集中在北美和歐洲等?？傮w來(lái)看，國(guó)內(nèi)汽車(chē)尤其是乘用車(chē)座椅自主品牌相較于上述合資或外資企業(yè)，在公司規(guī)模、品牌影響力、技術(shù)實(shí)力等方面均存在一定差距。

汽車(chē)座椅行業(yè)壁壘較高，全球第一大汽車(chē)座椅生產(chǎn)商安道拓乘用車(chē)座椅行業(yè)市占率為33%，行業(yè)CR5為84%。目前乘用車(chē)座椅市場(chǎng)一級(jí)供應(yīng)商主要為安道拓和李爾等外資、合資企業(yè)，其中國(guó)內(nèi)超過(guò)一半的市場(chǎng)份額被延鋒江森、江森自控、李爾中國(guó)等合資企業(yè)所占據(jù)，而國(guó)內(nèi)企業(yè)多活躍在二級(jí)配套市場(chǎng)。

2015-2019年，外資座椅巨頭毛利率不斷下降，其中麥格納由14.2%下降至13.7%，李爾從10.0%下降至8.8%，安道拓自9.2%下探到5.0%。凈利率方面同樣也處于震蕩下行趨勢(shì)。

中國(guó)前十自主品牌，上汽、一汽、東風(fēng)、長(zhǎng)安、北汽等車(chē)企，由于他們都有突出銷量的合資企業(yè)，座椅配套供應(yīng)中合資企業(yè)有一定優(yōu)勢(shì)。

長(zhǎng)城汽車(chē)是非常有特色的一家整車(chē)企業(yè)，以SUV見(jiàn)長(zhǎng)。經(jīng)歷SUV高速增長(zhǎng)的這幾年，企業(yè)發(fā)展如日中天。長(zhǎng)城座椅事業(yè)部之所以能夠?yàn)槠浯蟛糠周?chē)型配套，是由于長(zhǎng)城汽車(chē)對(duì)零部件成本控制非常嚴(yán)格。除發(fā)動(dòng)機(jī)之外，座椅是成本最高的零部件。該事業(yè)部是在收購(gòu)國(guó)外座椅企業(yè)的基礎(chǔ)上建立起來(lái)的。

比亞迪汽車(chē)座椅大部分由其十六事業(yè)部生產(chǎn)供應(yīng)，還有一部分由泰極供應(yīng)。泰極是合資公司，由三方共同出資。

奇瑞汽車(chē)座椅目前主要由李爾和瑞泰供應(yīng)，江森、全興及富卓已經(jīng)慢慢退出。瑞泰是奇瑞的子公司，已經(jīng)包攬了奇瑞低端的所有座椅，而高端的座椅由李爾來(lái)供應(yīng)。瑞泰作為自主座椅工廠不滿于此，近來(lái)頻頻在尋求國(guó)外知名座椅企業(yè)的合作機(jī)會(huì)。

吉利汽車(chē)最為主要的座椅供應(yīng)商是江森、浙江新岱美和浙江俱進(jìn)。

細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)有望進(jìn)一步提升市占率

據(jù)測(cè)算2020年全球汽車(chē)座椅市場(chǎng)規(guī)模接近5000億元，國(guó)內(nèi)汽車(chē)座椅市場(chǎng)規(guī)模接近1200億元。2020年全球乘用車(chē)座椅市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)3000億元，到2025年有望接近4000億元，5年CAGR為6.7%。乘用車(chē)座椅市場(chǎng)格局高度集中，CR5為84%，市占率前三分別為安道拓(33%)、李爾(22%)和弗吉亞(15%)。

隨著全球乘用車(chē)銷量增長(zhǎng)放緩，疊加智能化、電動(dòng)化技術(shù)升級(jí)上投入加大，主機(jī)廠對(duì)零部件采購(gòu)的成本敏感度顯著提升。為了降低采購(gòu)成本，主機(jī)廠將座椅頭枕、扶手拆分采購(gòu)逐漸成為趨勢(shì)，細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)有望進(jìn)一步提升市占率；另一方面，主機(jī)廠開(kāi)始引入華域汽車(chē)、天成自控等自主品牌乘用車(chē)座椅供應(yīng)商，開(kāi)放采購(gòu)體系。

此外，根據(jù)測(cè)算，2020年國(guó)內(nèi)卡車(chē)座椅和工程機(jī)械座椅市場(chǎng)規(guī)模合計(jì)約為40億元，2025年有望達(dá)到50億元。行業(yè)成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素一方面為國(guó)內(nèi)基建、物流需求穩(wěn)步提升；另一方面為商用車(chē)座椅高端化趨勢(shì)明顯，如懸浮座椅等產(chǎn)品已在各類場(chǎng)景廣泛應(yīng)用。

國(guó)內(nèi)商用車(chē)和非道路機(jī)械座椅行業(yè)格局相對(duì)分散，其中天成自控為較大的第三方供應(yīng)商，2019年商用車(chē)座椅和工程機(jī)械座椅收入合計(jì)為5.7億元，市占率約為14%。

繼峰股份通過(guò)收購(gòu)德國(guó)汽車(chē)內(nèi)飾和商用車(chē)座椅供應(yīng)商格拉默，進(jìn)入商用車(chē)及工程機(jī)械座椅行業(yè)。格拉默為全球商用車(chē)和工程機(jī)械座椅龍頭，產(chǎn)品技術(shù)領(lǐng)先，但在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額相對(duì)較小，測(cè)算約為5-10%，未來(lái)提升空間較大。

汽車(chē)座椅單車(chē)價(jià)值量大，行業(yè)壁壘高，格局相對(duì)穩(wěn)定；在全球主機(jī)廠成本敏感度提升的大背景下，汽車(chē)座椅和座椅零部件自主供應(yīng)商全球替代加速。