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中國汽車流通協(xié)會行業(yè)發(fā)展部 主任截至2019年12月31日，美國共計有16700家經(jīng)銷商4S店，二手車獨(dú)立經(jīng)銷商數(shù)量大約是經(jīng)銷商店的2倍。
AutoNation是目前美國最大的汽車經(jīng)銷商。創(chuàng)立于1981年，前身是做Reoublic Industries廢物處理起家，1996年通過收購主營汽車租賃業(yè)務(wù)的National Car Rental，連開12家二手車連鎖店，切入汽車零售行業(yè)，然后以驚人的速度收購數(shù)百家汽車經(jīng)銷商?？偛课挥诿绹鹆_里達(dá)州Lauderdale，近日發(fā)布2019年度財報。
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財報顯示，截止2019年12月31日，AutoNation在美國擁有231家門店并經(jīng)營317個新車特許經(jīng)營權(quán)（一家門店可能擁有多個品牌授權(quán)），覆蓋32個汽車品牌。其中包括梅賽德斯奔馳、寶馬、豐田（包括雷克薩斯）、大眾（包括奧迪和保時捷）、日產(chǎn)等的核心品牌銷售占到2019年新車銷售的92%。另外AutoNation還有自有和運(yùn)營的81個品牌事故車維修中心、5個AutoNation USA獨(dú)立二手車銷售和服務(wù)中心、4個汽車拍賣公司及17個零件配送倉儲中心，共計雇傭25，000全職和兼職員工。
AutoNation還提供多元化的汽車產(chǎn)品及服務(wù)，包括新車、二手車、零件及服務(wù)（簡稱“客戶服務(wù)”），包括汽車維修、保養(yǎng)、零件批發(fā)、碰撞業(yè)務(wù)，以及汽車“金融及保險”產(chǎn)品（簡稱“客戶金融服務(wù)”），包括車輛服務(wù)及其他保障產(chǎn)品，以及透過第三方融資來源為車輛購置車輛提供融資。以下圖表顯示了2019年新車、二手車、零部件和服務(wù)以及金融和保險銷售對總收入和毛利的貢獻(xiàn)。其中，AutoNation的新車的收入占比最高為52.3%，但毛利貢獻(xiàn)僅為14.3%；二手車收入占比25.6%，貢獻(xiàn)毛利10.4%；而零部件和服務(wù)收入占比僅為16.7%，卻貢獻(xiàn)了46.1%的毛利；金融和保險銷售收入占比4.8%，貢獻(xiàn)了29.0%的毛利；與2018年相比，二手車毛利潤增長8%，零部件和服務(wù)毛利增長4%，金融和保險毛利增長4%。AutoNation在業(yè)務(wù)布局上深挖售后業(yè)務(wù)金礦，因此零部件和售后服務(wù)及金融的盈利能力為主要收入板塊。可以看出AutoNation毛利潤超過70%是從售后領(lǐng)域業(yè)務(wù)獲得，其中零部件和售后服務(wù)是主力，2019年零部件和售后服務(wù)毛利率高達(dá)46.1%，較比2018、2017年都是呈逐年緩慢上升趨勢。如果零部件和售后服務(wù)的毛利率會增長到50%左右，將接近AutoZone等汽配零售巨頭的毛利水平。截至2019年底AutoNation授權(quán)主流品牌新車收入和銷量及授權(quán)品牌店數(shù)量信息如下表：*以上包含二手車銷售，每個品牌授權(quán)店還進(jìn)行二手車、零部件銷售和金融保險服務(wù)。上表可以看出2019財年，收入?yún)R總40%來自豪華品牌授權(quán)店，33%由進(jìn)口授權(quán)品牌店產(chǎn)生，約27%由國內(nèi)品牌授權(quán)店產(chǎn)生。AutoNation在2019年剝離了3家國內(nèi)授權(quán)品牌4S店，5家進(jìn)口授權(quán)品牌4S店和2個碰撞中心。而2018年期間，也出售了8家國內(nèi)授權(quán)品牌4S店，7家進(jìn)口授權(quán)品牌4S店。AutoNation在年報上顯示，美國汽車業(yè)2019全年新車和二手車整體銷量為5700萬輛，其中新車1700萬輛、二手車4000萬輛；2018年全年新車銷量為1730萬臺；2017年新車銷量為1720萬臺；2016年新車銷量為1750萬臺。2019年AutoNation的新車單車毛利潤為1783美元，2018年為1660美元，2019年二手車單車毛利潤為1409美元，2018年為1378美元，兩者都略有增幅；其金融和保險業(yè)務(wù)單車毛利潤從2018年的1789美元增長到了1935美元。在金融和保險業(yè)務(wù)方面，AutoNation只提供代理服務(wù)，收取傭金。金融方面，AutoNation通過與第三方合作，為客戶代辦融資租賃和貸款購車服務(wù)。保險方面，AutoNation通過與整車廠和汽車經(jīng)銷商金融子公司合作，提供汽車延保、汽車GAP保險等服務(wù)。金融保險業(yè)務(wù)，傭金收入即毛利潤，但是受限代理模式的本質(zhì)，只能分金融公司利潤的小部分。
*截至2019年12月31日企業(yè)部分經(jīng)營數(shù)據(jù)
美國授權(quán)經(jīng)銷商4S店平均在新車、二手車、服務(wù)和配件收入占比大約為：56%，35%，9%，但三者的凈利潤占比分別為：9%，15%，76%，其主要凈利潤還是來自于服務(wù)和配件銷售。雖然主要利潤來自于服務(wù)和備件銷售，但這部分利潤主要依賴于車輛的整體銷售。而車輛銷售，每輛二手車的利潤大約是新車?yán)麧櫟膬杀?，且新車?yán)麧檯s逐年降低，二手車?yán)麧檯s逐年升高。所以在整車經(jīng)銷業(yè)務(wù)方面，隨著美國新車銷量的下滑，AutoNation已將重心從新車轉(zhuǎn)向二手車，其所售二手車主要來源于新車置換、拍賣、融資租賃車輛租約到期后的回購等，二手車回收后，需先送到配件和維保部門進(jìn)行維修翻新，而后送到門店銷售，也有小部分批發(fā)給拍賣行。此外還推出了二手車業(yè)務(wù)的One Price戰(zhàn)略，即二手車集中定價和評估。根據(jù)中國汽車流通協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，中國二手車從2012年的794萬輛，到2019年1492.28萬輛，7年間二手車交易量將近翻了一倍。較比于新車的負(fù)增長，二手車增長讓人眼前一亮，同時隨著二手車稅收政策的靴子落地，以及二手車限遷政策的逐步放開，未來市場空間大有可期。反觀國內(nèi)整體汽車經(jīng)銷商業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)尚屬亞健康狀態(tài)，大多數(shù)集團(tuán)在二手車業(yè)務(wù)存在短板，售后和維保服務(wù)及汽車金融在我國汽車經(jīng)銷商的業(yè)務(wù)構(gòu)成中還遠(yuǎn)低于國際水平。AutoNation在2019年還在進(jìn)行數(shù)字化變革，以便實(shí)現(xiàn)線下門店和數(shù)字渠道無縫連接，無論在經(jīng)銷商4S店還是二手車獨(dú)立銷售店和數(shù)字渠道中建立無縫對接提升客戶體驗(yàn)，并通過這些數(shù)字化渠道拓展增加門店獲客。目前在中國國內(nèi)對4S經(jīng)銷商和二手車經(jīng)銷商進(jìn)行數(shù)字化運(yùn)營已經(jīng)成為共識，不僅是行業(yè)現(xiàn)有的電商平臺，包括阿里巴巴、騰訊在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭也在參與，希望“賦能”汽車經(jīng)銷商集團(tuán)和二手車車商，但目前效果還并不明顯，還有很長的一段路需要走。近期隨著新冠疫情的全球化影響，所有經(jīng)銷商都不能獨(dú)善其身，也在影響著美國的汽車業(yè)。近日， AutoNation裁員7000人，大幅削減支出；隨之美國第二大汽車經(jīng)銷商集團(tuán)Penske Automotive Group公布削減高管薪酬，并推遲1.5億美元的資金支出，并確定在疫情爆發(fā)期間不支付任何薪水；美國第三大汽車經(jīng)銷商集團(tuán)Lithia Motors Inc，其188家門店中有30%位于禁止汽車銷售的州，該公司也已進(jìn)行了裁員；美國第四大汽車經(jīng)銷商集團(tuán)Group 1 Automotive Inc.于上周表示將削減高管薪水，至少3,000名美國雇員休假至少30天，受到全球疫情蔓延，并在英國和巴西關(guān)閉汽車經(jīng)銷商店；美國第六大汽車經(jīng)銷商集團(tuán)Sonic Automotive 公司3月底在美國北加州解雇了大批員工，并表示未來將不得不在全國范圍內(nèi)裁員；同時，位列美國汽車經(jīng)銷商集團(tuán)第十位的Ken Garff Automotive Group將公布Ken Garff董事長羅伯特·H·加夫（Robert H. Garff）于3月29日由于COVID-19冠狀病毒去世。
