日系汽車“抱團取暖”，中國汽車能否效仿？| K·Analysis
在美國、德國汽車產(chǎn)業(yè)相繼形成“三巨頭”之后，原本有多家汽車制造商的日本，也開始形成“三巨頭”之勢。為何會出現(xiàn)這種局面？這對中國汽車市場格局有何啟示意義？未來中國市場會出現(xiàn)“幾巨頭”？
出 品 | 汽車K線
受全球經(jīng)濟形勢影響，全球汽車市場遇冷，結(jié)束了連續(xù)7年上漲趨勢。2018年，全球汽車銷量9560萬輛，首次出現(xiàn)下滑，較2017年同期下降1.24%。
鈴木退出中國；日產(chǎn)第二財季營業(yè)利潤同比暴跌70%，全球范圍裁員1.25萬人……一系列因素攪動著日本汽車業(yè)。
在美國、德國汽車產(chǎn)業(yè)相繼形成“三巨頭”之后，汽車K線認為，原本有多家汽車制造商的日本，也正在形成“三巨頭”之勢，這充分反映出日本這個國度的危機意識。這對本就有上百家汽車企業(yè)，并且還在出現(xiàn)更多新勢力的中國汽車產(chǎn)業(yè)，做出了怎樣的啟示？如果繼續(xù)這樣大而散，汽車強國何時才能建立？
日本眾多車企為何逐漸形成“三巨頭”之勢？
可是，這種情況正在被打破重塑。2017年8月，豐田與馬自達正式簽署合作協(xié)議書進行資本合作，豐田收購馬自達5%股權(quán)，同時馬自達也將取得豐田0.25％股權(quán)，形成相互持股。2018年1月，兩家公司宣布在美國設(shè)立全新合資工廠。
隨著豐田系的擴充，鈴木已開始討論加入由豐田和馬自達設(shè)立、開發(fā)純電動汽車技術(shù)的新公司，與其共享經(jīng)驗。此外，豐田子公司日野汽車和具有資本合作關(guān)系的斯巴魯，也在討論加入。
由此可見，豐田擴大勢力范圍，并在該范圍取長補短。鈴木最擅長生產(chǎn)小型車，馬自達則在內(nèi)燃機上有些積淀。
與此同時，加上因造假丑聞被日產(chǎn)兼并的三菱汽車，以及獨立的技術(shù)派本田汽車，至此日本汽車“三巨頭”雛形已經(jīng)顯現(xiàn)。
抱團取暖，亦是大勢所趨
汽車K線認為，促使汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)生重大變革，主要因素是技術(shù)革新、成本和市場競爭壓力使然。日本汽車企業(yè)這次“抱團取暖”，也是大勢所趨。
2018財年（2018年4月-2019年3月）馬自達全球新車銷量達到156.1萬輛，同比下滑4%。業(yè)績方面，其凈利潤下滑43％至634.8億日元（約合人民幣39.3億元）。
今年11月1日，馬自達發(fā)布的第二財季財報數(shù)據(jù)顯示，第二財季該公司營業(yè)利潤為188億日元(約1.742億美元)，扭轉(zhuǎn)了一年前的虧損狀況。在第二財季中，該公司凈收入增長兩倍以上，達到114億日元(約1060萬美元)。然而，盡管如此，該公司預計其全財年營業(yè)利潤將下跌27%，凈收入將下降32%。
另外，鈴木汽車今年第二財季業(yè)績報告顯示，由于日本國內(nèi)產(chǎn)量下滑和印度市場銷量不景氣，該公司營業(yè)利潤銳減32%至559億日元（約合5.14億美元）。
從全球來看，鈴木第二財季銷量為67萬輛，較上年同期下降約20%。該公司目前預計今年全球年銷量為285萬輛，較此前預測下降15%。
由此可以看出，馬自達和鈴木依附于豐田抱團取暖，可以有效抵抗車市寒冬，并在這場車市變革中站穩(wěn)腳跟。
豐田汽車第二財季財報顯示，2019年7-9月，豐田營業(yè)利潤達6623億日元（約合人民幣442.5億元），同比上漲14%；總營收為7.64萬億日元（約合人民幣4873.5億元），同比增幅為4.5%；凈利潤同比微增1.2%至5920億日元。
不過，2018年豐田集團純利潤同比減少24.5%，為18,828億日元（約合人民幣1155億元）。
筆者認為，經(jīng)過豐田與其它車企之間抱團取暖，達成規(guī)?；?yīng)，從而發(fā)揮節(jié)約成本、技術(shù)互補、提升研發(fā)等優(yōu)勢，反而使日本汽車產(chǎn)業(yè)變得更精、更強。
集中度不斷提升，淘汰賽加??？
通過回顧日本、德國、美國等發(fā)達國家汽車市場演變，汽車K線認為，經(jīng)過近20年快速發(fā)展，中國汽車產(chǎn)業(yè)大而不強，尤其在近期遭遇30年未曾遇到的市場下滑，可能將讓企業(yè)面臨更大挑戰(zhàn)。
那么，中國汽車業(yè)目前格局如何？產(chǎn)業(yè)集中模式對車企未來有何影響？最終，中國汽車產(chǎn)業(yè)又會形成幾個汽車巨頭？
汽車銷量排名前10位企業(yè)集團銷量合計為1861.5萬輛，比上年同期下降8.5%，高于行業(yè)增速1.2個百分點。前10家車企市場集中度達90.1%，高于上年同期1.2個百分點。
2018年，中國本土車企有銷量的多達60家。進入2019年，中國自主品牌汽車連續(xù)多月銷量下滑，市場份額跌破40%的紅線。截至10月份，中國品牌乘用車市場份額為39.9%。對比曾經(jīng)市占率近50%，如今中國本土企業(yè)面臨著巨大挑戰(zhàn)和生存壓力。
根據(jù)上市汽車公司財報顯示，上汽集團、長安汽車、廣汽集團、東風汽車等多家車企前三季度凈利潤均出現(xiàn)下滑。
與上汽集團一樣，長安汽車和廣汽集團的業(yè)績也持續(xù)下滑，長安汽車前三季度凈利潤為-26.6億元，同比下降328.8%；廣汽集團前三季度凈利潤下降35.8%，僅為63.4億元。
其余如吉利汽車、北京汽車、比亞迪等中國本土品牌，經(jīng)營業(yè)績也呈現(xiàn)較大壓力。
不久前，華泰汽車、眾泰汽車、力帆汽車、海馬汽車，四家車企被曝面臨資金危機，雖然有些企業(yè)矢口否認被銀行查賬，但其中有的企業(yè)不得不通過抵押資產(chǎn)和股份來獲得喘息空間，卻成為不爭的事實。
2017年就陷入困境的北汽幻速、比速汽車則長時間陷入停產(chǎn)，重組方案至今未能有效改變其狀況。經(jīng)銷商維權(quán)主機廠的例子也層出不窮。
大洗牌，中國也許將剩下6家汽車公司
參照目前中國市場規(guī)模/國情和未來可能發(fā)展情況，未來中國乘用車企業(yè)將大幅減少，最終僅剩下4-6家傳統(tǒng)車企，但前提是它們在技術(shù)變革轉(zhuǎn)型中處于領(lǐng)先地位。
究其原因，首先是企業(yè)規(guī)模龐大，達到一定量級；其次是持續(xù)研發(fā)投入，有技術(shù)基礎(chǔ)；第三是有世界眼光。
從規(guī)模量級來看，本土品牌已經(jīng)跨過100萬輛門檻的有吉利汽車、長城汽車和長安汽車；介于50萬輛到100萬輛之間的有上汽集團（不含上汽通用五菱）、廣汽集團、比亞迪。
以上汽和吉利為例，上汽乘用車依托財大氣粗的上汽集團，總銷量規(guī)模約700萬輛，每年有近300億元凈利潤，以及不斷加入的人才，支持上汽自主板塊發(fā)展。
研發(fā)投入方面，眾所周知，研發(fā)投入是支撐企業(yè)競爭力的重要因素。
據(jù)PWC發(fā)布的2018年全球企業(yè)研發(fā)支出榜單，2018年研發(fā)支出金額最高的為大眾汽車集團，其研發(fā)費用支出高達158億美元，占大眾集團營業(yè)額的5.7%；其次是豐田、福特、通用、戴姆勒、本田、寶馬，占比分別為3.9%、5.1%、5%、3.6%、5.4%、5%。
比亞迪2018年財務(wù)報表顯示，去年比亞迪汽車在研發(fā)上面的總投入為85.3億元，研發(fā)比例達到6.5%。
吉利汽車-寧波杭州灣研究總院吉利汽車在上海、杭州、寧波、瑞典哥德堡、英國考文垂、西班牙巴塞羅那、美國加州、德國法蘭克福、馬來西亞吉隆坡等地建有五大造型設(shè)計和五大工程研發(fā)中心，擁有大量發(fā)明創(chuàng)新專利，僅研發(fā)人員數(shù)量，就已經(jīng)達到2萬人。
長安汽車在中國品牌當中也具備較強研發(fā)實力，除“五國九地”研發(fā)布局，長安汽車手中還有“智能化”和“新能源”兩張底牌。
財報顯示，長城汽車今年前三季度企業(yè)研發(fā)費用為14.74億元，同比增長25.98%；三季度研發(fā)費用為5.57億元，同比大幅增長69.82%。
隨著海外首個全工藝制造工廠——俄羅斯圖拉工廠建成投產(chǎn)，長城汽車在俄羅斯市場銷量已經(jīng)連續(xù)三個月破千輛，旗下產(chǎn)品逐漸獲得俄羅斯市場與消費者認可，以458%的超高同比增長率，躍居中國汽車品牌在俄銷售第一名。
今年10月26日，長城汽車平湖整車項目在浙江省平湖市正式動工，項目總投資約110億元，總占地約1200畝，計劃年產(chǎn)能10萬輛。長城汽車方面表示，其平湖整車項目將與已建成的河北保定、徐水、天津、俄羅斯圖拉、重慶永川以及正在規(guī)劃中的江蘇張家港、山東日照、江蘇泰州等地全工藝整車生產(chǎn)基地一起，加之其分布在“一帶一路”沿線的厄瓜多爾、馬來西亞、突尼斯等KD工廠，共同形成長城汽車“9+5”的全球化生產(chǎn)體系，構(gòu)建長城汽車的全球化生產(chǎn)布局。
不止是建廠和發(fā)布戰(zhàn)略，長城汽車還在研發(fā)、銷售和人才方面做了全球化布局。目前，長城汽車已先后在日本、美國、德國、印度、奧地利和韓國設(shè)立海外研發(fā)中心，構(gòu)建出了以保定總部為核心，涵蓋歐洲、亞洲、北美的全球化研發(fā)布局。
最后數(shù)百家造車新勢力中，也有可能出現(xiàn)一兩家汽車“巨頭”，比如恒大集團。在今年11月12日恒大新能源汽車全球戰(zhàn)略合作伙伴峰會上，恒大集團董事局主席許家印表示：未來，恒大汽車將朝著“品質(zhì)好、造型好、價格好”的方向發(fā)展，保持“在3-5年內(nèi)成為世界規(guī)模最大、實力最強的新能源汽車集團”的這一目標不變。
在投資和量產(chǎn)規(guī)劃方面，恒大集團計劃3年投資450億人民幣（2019年投資200億，2020年投資150億，2021年投資100億），恒馳的首款車型將命名為恒馳1，該車計劃明年上半年亮相，2021年量產(chǎn)。
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