國(guó)補(bǔ)暫停非終點(diǎn)，行業(yè)調(diào)整再出發(fā)
今年618，可能很多人都遇到了這種情況，明明自己提前加入購(gòu)物車的家電、數(shù)碼商品是參加國(guó)補(bǔ)活動(dòng)的，但到了該付款的時(shí)候，有的商品顯示“補(bǔ)貼額度已用完”，有的干脆已經(jīng)沒有國(guó)補(bǔ)可用了。
同樣的事情也發(fā)生在汽車市場(chǎng)，朋友圈的汽車銷售們最近的動(dòng)態(tài)都是“汽車國(guó)補(bǔ)倒計(jì)時(shí)！月底關(guān)閘！”“趕末班車！立省2萬！”。查閱新聞我們也能發(fā)現(xiàn)，6月以來，重慶、江蘇、廣東、河南等多地商務(wù)局更緊急公告“暫停受理”。其中新疆于6月15日暫停，洛陽6月12日停止，許昌6月13日中午關(guān)閉系統(tǒng)。這兩年為刺激汽車消費(fèi)立下汗馬功勞的國(guó)補(bǔ)，突然就按下了暫停鍵。
國(guó)補(bǔ)驅(qū)動(dòng)下的車市狂歡：銷量井噴與結(jié)構(gòu)質(zhì)變
汽車國(guó)補(bǔ)政策在2025年釋放出前所未有的刺激能量，第一季度全國(guó)乘用車“以舊換新”銷量達(dá)279.3萬輛，同比激增100.2萬輛，增幅高達(dá)56%。僅3月24日至4月24日一個(gè)月內(nèi)，全國(guó)就新增120萬份以舊換新申請(qǐng)，截至4月底總量突破270萬輛。汽車國(guó)補(bǔ)也讓消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大轉(zhuǎn)變，增換購(gòu)用戶比例飆升至近70%，首購(gòu)用戶萎縮至30%左右，中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)2025年換購(gòu)比例將突破65%。
不得不說，國(guó)補(bǔ)政策的確是為市場(chǎng)給到了極大的“福利”。以2025年汽車國(guó)補(bǔ)為例，車輛報(bào)廢更新補(bǔ)貼約900億元（覆蓋500萬輛），置換政策投入1300億元（帶動(dòng)1000萬輛），疊加新能源車免征購(gòu)置稅釋放的2000億元紅利，整體支持規(guī)模突破4000億元，在5萬億汽車銷售額中占比達(dá)8%。與此同時(shí)，國(guó)四車也首次納入報(bào)廢范圍，報(bào)廢舊車買新能源可補(bǔ)2萬元，換燃油車補(bǔ)1.5萬元；舊車轉(zhuǎn)讓買新車，新能源補(bǔ)1.5萬，燃油車補(bǔ)1.3萬。三重福利疊加規(guī)則允許國(guó)補(bǔ)、地補(bǔ)、車企補(bǔ)貼同時(shí)享受，使單輛車最高綜合優(yōu)惠可達(dá)4萬元以上。這兩年用以舊換新國(guó)補(bǔ)買過車的小伙伴應(yīng)該對(duì)此深有體會(huì)，買車的確是實(shí)打?qū)嵄阋肆撕芏唷?/p>
市場(chǎng)的反應(yīng)也證明了消費(fèi)者對(duì)國(guó)補(bǔ)的支持，截至5月31日，全國(guó)汽車以舊換新補(bǔ)貼申請(qǐng)量已達(dá)412萬份，5月單月新增123萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)13%。但與此同時(shí)，3000億國(guó)補(bǔ)資金也正以驚人速度消耗，截至5月底突破1500億元，占全年預(yù)算50%以上；受“618”大促推動(dòng)，6月單月預(yù)計(jì)再消耗500億元，上半年累計(jì)占比將達(dá)70%。這種消耗強(qiáng)度徹底打亂了政策節(jié)奏，多地的“暫停公告”也正是在此背景下發(fā)布的。
急剎背后的雙重壓力：資金枯竭與亂象叢生
《人民日?qǐng)?bào)》此前發(fā)文稱，今年中央安排超長(zhǎng)期特別國(guó)債支持消費(fèi)品以舊換新的資金總規(guī)模是3000億元（其中包含汽車消費(fèi)），這個(gè)額度是確定的。為了讓地方合理有序可持續(xù)地使用中央資金，在下達(dá)流程上，今年的3000億元中央資金按批次下達(dá)。
這3000億元是“切塊”分配到地方的。在分配時(shí)，會(huì)綜合各地區(qū)常住人口數(shù)量、地區(qū)生產(chǎn)總值、汽車和家電保有量、2024年消費(fèi)品以舊換新政策及資金執(zhí)行情況等因素，資金分配向2024年消費(fèi)品以舊換新工作成效較好的地區(qū)適度傾斜。
據(jù)悉，今年1月和4月已分別下達(dá)兩批共計(jì)1620億元中央資金，支持地方做好一、二季度消費(fèi)品以舊換新工作。但國(guó)補(bǔ)政策之下，消費(fèi)的速度也很快。重慶首輪12億元補(bǔ)貼快速耗盡，線上通道被迫關(guān)閉；河南因人口基數(shù)大、消費(fèi)力強(qiáng)，申請(qǐng)量迅速逼近預(yù)算上限。財(cái)政部的資金投放雖分批次進(jìn)行——首批預(yù)撥810億元銜接政策，但面對(duì)每月數(shù)百億的消耗速度，地方財(cái)政仍捉襟見肘。江蘇自6月1日起將線下每日額度壓縮至670萬元，廣東多地關(guān)閉線上入口轉(zhuǎn)用線下“粵煥新”平臺(tái)核銷，都是應(yīng)對(duì)“無米之炊”的無奈之舉。
當(dāng)然，除了資金消耗過快，還有一個(gè)問題是在國(guó)補(bǔ)政策實(shí)施階段，市場(chǎng)也出現(xiàn)了很多亂象。比如前陣子討論度極高的“零公里二手車”，部分車企與二手車商串通，利用報(bào)廢車或廉價(jià)舊車虛假完成以舊換新流程，騙取補(bǔ)貼后將新車以“零公里二手車”身份低價(jià)流入二手市場(chǎng)。業(yè)內(nèi)人士透露，有人借此單月獲利超百萬元。同時(shí)還有很多4S店以“最低一口價(jià)”廣告吸引顧客，消費(fèi)者到店后才發(fā)現(xiàn)需滿足舊車置換條件；部分地區(qū)甚至出現(xiàn)“先漲價(jià)后補(bǔ)貼”的價(jià)格欺詐。這些亂象不僅扭曲市場(chǎng)價(jià)格，更使1500億財(cái)政資金面臨效率流失的風(fēng)險(xiǎn)。這些亂象迫使多地政府緊急升級(jí)系統(tǒng)，江蘇關(guān)閉線上入口轉(zhuǎn)用“粵煥新”平臺(tái)核銷，本質(zhì)上是對(duì)市場(chǎng)秩序的緊急修復(fù)。
不過政策暫停只是中場(chǎng)休息，據(jù)悉后續(xù)還有1380億元中央資金將在三、四季度分批有序下達(dá)，同時(shí)地方也將相應(yīng)配套和自行安排足夠的地方資金，“國(guó)補(bǔ)”還將繼續(xù)惠及廣大消費(fèi)者。江蘇已表態(tài)將在系統(tǒng)修復(fù)后重新開放，重慶也預(yù)告會(huì)出臺(tái)第二階段方案。這段政策空窗期，恰是行業(yè)自我凈化的寶貴時(shí)機(jī)。
陣痛期的行業(yè)重構(gòu)：短期承壓與長(zhǎng)效轉(zhuǎn)型
汽車國(guó)補(bǔ)暫停，影響最大的應(yīng)該是7-8月銷量數(shù)據(jù)。本就是市場(chǎng)淡季，再疊加補(bǔ)貼退坡，車市將迎來嚴(yán)峻考驗(yàn)。
部分具有前瞻性的品牌已經(jīng)開始提前準(zhǔn)備，試圖通過自己的策略來減輕影響。舉例來說，一些車企最近宣布將“以舊換新”計(jì)劃的范圍擴(kuò)大，推出了“兩輪（電動(dòng)車、摩托車）也可以用來置換汽車”的官方補(bǔ)貼方案，目的是在國(guó)家補(bǔ)貼缺失的時(shí)期保持市場(chǎng)的活躍度。
其實(shí)從更長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)周期審視，這場(chǎng)必要的“中場(chǎng)休息”對(duì)行業(yè)利大于弊。國(guó)補(bǔ)按下暫停鍵后，汽車行業(yè)也暫時(shí)可以擺脫對(duì)補(bǔ)貼的過度依賴，推動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)重心回歸本源。當(dāng)直接的“價(jià)格戰(zhàn)”因補(bǔ)貼退潮而緩和，車企將不得不將更多資源投入到真正的核心競(jìng)爭(zhēng)力上，更安全、更智能、續(xù)航更長(zhǎng)、體驗(yàn)更優(yōu)的產(chǎn)品力，以及更高效、更透明的銷售服務(wù)體系會(huì)成為更為核心的競(jìng)爭(zhēng)力。有助于擠出前期因補(bǔ)貼過熱而產(chǎn)生的一些市場(chǎng)泡沫，引導(dǎo)行業(yè)從“政策驅(qū)動(dòng)”向更健康的“市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)+創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”換擋。
不過在國(guó)補(bǔ)暫停期間，更重要的事情還是政策監(jiān)管的精細(xì)化。筆者預(yù)測(cè)，為杜絕“零公里二手車”等亂象，后續(xù)可能會(huì)通過新規(guī)強(qiáng)化資金閉環(huán)管理，比如要求支付使用個(gè)人實(shí)名賬戶，發(fā)票抬頭與消費(fèi)者姓名一致且注明型號(hào)。另外多地商務(wù)局也開始明確補(bǔ)貼發(fā)放至申請(qǐng)人銀聯(lián)借記卡一類賬戶，杜絕企業(yè)代收。此外通過數(shù)據(jù)互通與區(qū)塊鏈技術(shù)，工信部正建立跨部門的車輛全生命周期驗(yàn)證系統(tǒng)，確?！耙卉囈谎a(bǔ)”、資金可溯。
結(jié)語
隨著3000億資金池在上半年消耗七成，政策校準(zhǔn)勢(shì)在必行。但階段性調(diào)整不等于方向轉(zhuǎn)變，對(duì)消費(fèi)者而言，2025年12月31日前仍是購(gòu)車黃金窗口期，后續(xù)隨著資金到位、政策完善，距離國(guó)補(bǔ)重啟也不會(huì)太久。暫停不是終點(diǎn)，而是為了更可持續(xù)的加速。對(duì)行業(yè)來說，這次“中場(chǎng)休息”考驗(yàn)恰是走向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的成人禮。當(dāng)補(bǔ)貼徹底退場(chǎng)時(shí)，唯有通過技術(shù)降本與產(chǎn)品創(chuàng)新構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，才能在全球汽車產(chǎn)業(yè)變革中贏得終局。