如同特斯拉一般，仗著自身高毛利的優(yōu)勢(shì)，動(dòng)輒殺價(jià)。手握大量份額和多處鋰礦的寧德時(shí)代，也祭出了這樣一個(gè)殺手锏。

近日，據(jù)多方消息透露，寧德時(shí)代正推行一項(xiàng)“鋰礦返利”計(jì)劃，降低合作車(chē)企采購(gòu)價(jià)格。該計(jì)劃的核心內(nèi)容為“未來(lái)三年，一部分動(dòng)力電池的碳酸鋰價(jià)格以20萬(wàn)元/噸結(jié)算，與此同時(shí)，簽署這項(xiàng)合作的車(chē)企需要將約80%的電池采購(gòu)量承諾給寧德時(shí)代?！?/p>

據(jù)了解，該方案面向?qū)幍聲r(shí)代部分戰(zhàn)略合作車(chē)企如蔚來(lái)、理想、華為、極氪等，并計(jì)劃在三季度開(kāi)始執(zhí)行。至于作為動(dòng)力電池龍頭企業(yè)的寧德時(shí)代，為什么要推出“鋰礦返利”計(jì)劃？可能性無(wú)非就這幾點(diǎn)：

要么是來(lái)自車(chē)企的反向壓力，“逃單”的車(chē)企逐漸增多；要么是寧德時(shí)代的危機(jī)感越來(lái)越大，要以低價(jià)策略搶回丟失的市場(chǎng)份額；還有就是在產(chǎn)能過(guò)剩的大背景下，寧德時(shí)代為未來(lái)的市場(chǎng)份額提前鋪墊。

無(wú)論何種原因，寧王確實(shí)有“返利”的底氣。其他車(chē)企跟還是不跟？

“去寧化”，降價(jià)求生存？

2021年，寧德時(shí)代國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率為52.12%，超過(guò)一半的占有率讓它有著極高的話(huà)語(yǔ)權(quán)。2022年碳酸鋰等電池材料暴漲，寧德時(shí)代推行的是原材料價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制，即材料上漲多少，電池價(jià)格就上漲多少。

因此，當(dāng)漲價(jià)部分成本轉(zhuǎn)移到車(chē)企身上，造成一波又一波的新能源車(chē)漲價(jià)潮。“目前動(dòng)力電池成本占汽車(chē)總成本的40%-60%，我們現(xiàn)在不是在給寧德時(shí)代打工嗎？”廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪調(diào)侃稱(chēng)。

2022年，寧德時(shí)代幾乎成為眾矢之的，讓不少車(chē)企叫苦連連。受動(dòng)力電池漲價(jià)潮影響，本來(lái)毛利率就不高的部分車(chē)企，甚至出現(xiàn)賣(mài)一輛虧一輛的情況。具體到財(cái)報(bào)方面，上中游原材料/動(dòng)力電池廠(chǎng)商與下游車(chē)企兩極分化的現(xiàn)狀，也是暴露無(wú)遺。

財(cái)報(bào)顯示，寧德時(shí)代2022年歸母凈利潤(rùn)291億元-315億元，同比預(yù)增82.66%-97.72%，其他動(dòng)力電池廠(chǎng)商，無(wú)論是營(yíng)收抑或是凈利潤(rùn)也處于較大的增幅。反觀除了比亞迪以外的車(chē)企，大部分的銷(xiāo)量和凈利潤(rùn)都處于同比大跌的態(tài)勢(shì)。

所以，“去寧化”成為不少車(chē)企高度統(tǒng)一的思路。像特斯拉、小鵬、理想等幾個(gè)大客戶(hù)，在近兩年都增加了新的動(dòng)力電池供應(yīng)商，而廣汽和蔚來(lái)也已宣布將自研、自產(chǎn)電池。關(guān)于動(dòng)力電池話(huà)語(yǔ)權(quán)的爭(zhēng)奪，不僅僅局限于動(dòng)力電池廠(chǎng)商之中。

2022年，寧德時(shí)代國(guó)內(nèi)市占率為48.21%，下滑了3.9%。正如特斯拉一樣，市場(chǎng)規(guī)模足夠大，毛利率足夠高，在面對(duì)下滑的銷(xiāo)量，有底氣將產(chǎn)品售價(jià)一降再降。如今的寧德時(shí)代，也有降價(jià)求生存的意思。

家里有礦，賭得起

對(duì)于“鋰礦返利”計(jì)劃，市場(chǎng)上解讀眾多。寧德時(shí)代的報(bào)價(jià)連最新行業(yè)售價(jià)的50%都不到，對(duì)動(dòng)力電池價(jià)格進(jìn)行了打骨折處理。難道它就不怕虧錢(qián)嗎？相反，很可能是招“一箭雙雕”。

首先，按照“鋰礦返利”計(jì)劃的內(nèi)容來(lái)看，不會(huì)對(duì)所有車(chē)企開(kāi)放，僅僅是針對(duì)自身的大客戶(hù)，比如蔚來(lái)、理想、小鵬等客戶(hù)。從其自身發(fā)展來(lái)看，利用低價(jià)碳酸鋰綁定優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的長(zhǎng)期訂單，更有利于展開(kāi)長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略計(jì)劃。

其次，一部分動(dòng)力電池的碳酸鋰價(jià)格，當(dāng)中的“一部分”，體量到底有多大，這完全是個(gè)未知數(shù)。顯然，打折的這一部分碳酸鋰，對(duì)于各家動(dòng)力電池供貨量的占比，寧德時(shí)代是會(huì)精心計(jì)算，與自身利潤(rùn)達(dá)到一個(gè)極度平衡的狀態(tài)。

如果量少，寧德時(shí)代在2022年四處“囤礦”，已經(jīng)入股江西、四川多家鋰礦公司，手握多個(gè)鋰礦也能用自身的鋰礦資源來(lái)填補(bǔ)。即使是虧錢(qián)，其數(shù)目也不會(huì)很大，反而可以換回一大部分市場(chǎng)份額。

更重要的是，如果簽約車(chē)企的數(shù)量構(gòu)成一定的規(guī)模，寧德時(shí)代還可以拿著眾多車(chē)企的電池訂單作為談判籌碼，去找上游原材料廠(chǎng)商“殺價(jià)”。在向車(chē)企推行降價(jià)策略的同時(shí)，寧德時(shí)代向上游提出了約10%的降價(jià)要求，也是對(duì)當(dāng)下市場(chǎng)的順勢(shì)而為。

而對(duì)于那些尚未具備自我造血能力的新勢(shì)力來(lái)說(shuō)，則更利于提升整體的毛利率，讓品牌從利潤(rùn)困境中掙脫出來(lái)。但區(qū)別于蔚來(lái)、理想等深度綁定的車(chē)企，廣汽、奇瑞等更有選擇權(quán)和資金實(shí)力的車(chē)企，均已在電池領(lǐng)域進(jìn)行布局。最終加入到計(jì)劃的車(chē)企能有多少，還不好說(shuō)。

產(chǎn)能過(guò)剩，寧王的前瞻性

上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，截至2月21日，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)報(bào)42.9萬(wàn)元/噸，較去年11月高位時(shí)的近60萬(wàn)元/噸有明顯回落。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，寧德時(shí)代的“鋰礦返利”表面上來(lái)看是降價(jià)保市場(chǎng)份額，實(shí)際上更是長(zhǎng)線(xiàn)看空鋰價(jià)。

今年2月17日，中國(guó)電動(dòng)車(chē)百人會(huì)副理事長(zhǎng)歐陽(yáng)明高表示，碳酸鋰價(jià)格一定會(huì)持續(xù)下跌，下半年將降至35萬(wàn)元/噸至40萬(wàn)元/噸，之后會(huì)繼續(xù)掉落。在供給側(cè)，長(zhǎng)期來(lái)看鋰資源儲(chǔ)量充足且可開(kāi)采量持續(xù)增加，明年可能總體會(huì)有過(guò)剩，比較合理的價(jià)格平衡點(diǎn)可能在20萬(wàn)/噸左右。

隨著市場(chǎng)的火熱，以及二線(xiàn)動(dòng)力電池廠(chǎng)商如國(guó)軒等企業(yè)逐漸崛起，整體產(chǎn)量也會(huì)隨著增大。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)主要?jiǎng)恿﹄姵仄髽I(yè)到2023年預(yù)計(jì)產(chǎn)能達(dá)到1500GWh，2025年的合計(jì)規(guī)劃產(chǎn)能已經(jīng)突破3000GWh。

要知道，2022年中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)力電池裝機(jī)量約為302.3GWh。根據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)樂(lè)觀估計(jì),到2025年中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)需要的動(dòng)力電池產(chǎn)能大約在1000到1200GWh。當(dāng)供給大于需求之際，動(dòng)力電池行業(yè)就會(huì)由賣(mài)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橘I(mǎi)方市場(chǎng)。

動(dòng)力電池行業(yè)大規(guī)模產(chǎn)能過(guò)剩后，最直觀的結(jié)果就是市場(chǎng)的整合和優(yōu)勝劣汰。一定程度上，寧德時(shí)代這一方案就是一種促銷(xiāo)、提前清庫(kù)行為，可能會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致動(dòng)力電池行業(yè)內(nèi)卷。另外，還有可能在保證自身出貨量和市占率的前提下，將更多的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給市場(chǎng)和車(chē)企。

當(dāng)然了，對(duì)于終端消費(fèi)者而言，這是一個(gè)很不錯(cuò)的消息，新能源車(chē)市場(chǎng)之后還有一波價(jià)格調(diào)整。(圖片來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，如侵刪）