花6萬多，開通特斯拉的“完全自動駕駛”功能，貴么？

特斯拉FSD在中國的開通率為1%-2%，在全球市場中的開通率為11%左右，并且還在持續(xù)走低，從這冰冷的數(shù)據(jù)可以看出，絕大部分地區(qū)的消費者覺得選裝特斯拉的FSD還是比較貴的，可是......

6.4萬的FSD還要再漲價？還嫌利潤不夠？

在近期特斯拉的財報會議上，特斯拉CEO馬斯克表示，因目前的選裝FSD的價格太便宜，接下來擬漲價。此消息一出，立刻引發(fā)了互聯(lián)網(wǎng)上的又一番群情激奮。在上次漲價后，北美的FSD選裝價格已高達1.2萬美元（約合人民幣 8.1 萬元），1.2萬美元在北美都能買到一些不錯性價比的燃油車了，而馬斯克還覺得FSD便宜。

他還表示：FSD成功與否將決定特斯拉是價值不菲還是一文不值，假設(shè)FSD最終能實現(xiàn)完全自動駕駛的話，目前的價格基本上便宜得離譜，我認為我們會實現(xiàn)的。

估計FSD的再一次漲價，已經(jīng)是箭在弦上的事情了，那么為什么還要漲價呢？我們其實可以從特斯拉的第二季度財報中看出一些端倪。

馬斯克在一年前曾撂下狠話：以后沒事兒我就不參加了，太無聊了。說白了就是，如果一直都是增長、更強之類的事情，我就不參加了，我想聽問題。

上周結(jié)束的2022年Q2財報電話會，馬斯克先生出席了，這一次確實有些“問題”，達到了他的出席標準。過去一個季度，各家車企的業(yè)績都不太好看，長三角地區(qū)4-6月的口罩情況確實影響很大，特斯拉的成績單也很一般。

在上海疫情影響最嚴重的4月，特斯拉有大半個月的時間停工停產(chǎn)，4月國內(nèi)的交付量僅有1500多輛。雖然隨后的 的產(chǎn)能回升，在6月Model Y單輛車就交付了5.2萬，創(chuàng)下了自己歷史最佳的生產(chǎn)記錄，也打破了國內(nèi)的記錄，而急跌之后的暴漲也不是一種健康的表現(xiàn)，這也使得整個第二季度的營收、利潤或多或少受到了影響，各項數(shù)據(jù)的波動也都比較好解釋。

二季度情況其實還行，還有什么困難？

特斯拉第二季度汽車業(yè)務(wù)占總收入的86.2%，相比上季度下降3.7%；二季度特斯拉整體的稅前凈利潤23億美元，凈利潤率14.6%，相比于上季度的19.2% 下降了4.6%，二季度整體毛利達到了42.3 億。毛利下降，自然影響了利潤率。相比于前幾個季度的30%以上的毛利率，這個季度特斯拉單車毛利率27.9%，下降了近5%。

馬斯克在2020-2021年間，對于購車方式有了很多創(chuàng)新，其中就包括使用比特幣來購車結(jié)算，但自從2021年5月數(shù)字貨幣行情逐漸崩盤，牛熊轉(zhuǎn)換就在剎那之間，馬斯克通過自己的推特來“操縱”市場的招數(shù)也不再好使，趁著第二季度過緊日子，特斯拉拋售了自己75%的比特幣，充裕自身的現(xiàn)金流。

但是，特斯拉的毛利率依然接近28%，大多數(shù)傳統(tǒng)車企都很難做到的成績，特斯拉在疫情停工、供應(yīng)鏈短缺、戰(zhàn)爭導(dǎo)致原材料價格飛漲、通貨膨脹等多方面不利因素疊加在一起的情況下，做出來了，還是有些不可思議，這還要考慮到自家的走量車型Model 3和Model Y在國內(nèi)和美國也不只一次上調(diào)價格，依然擋不住消費者們用錢投票，這讓我們的國產(chǎn)新勢力們有些難堪，燒錢不知道還要燒到什么時候，先不提造車新勢力們了，反正瑞幸已經(jīng)盈利了，相信新勢力們也不遠了對不對？

第二季度，特斯拉全球總產(chǎn)量25.858萬輛，交付25.469萬輛，其中Model S/X 1.616萬輛，Model 3/Y 23.853萬輛，全球平均庫存周期4天，庫存周期比上季度的3天增加了一天，這并不重要，供求關(guān)系基本處于平衡，這對于傳統(tǒng)車企來說，幾乎不太可能，而新勢力們大多采用這種方式，車子從生產(chǎn)線下來，就準備運往各地交付到用戶手里，而不是在4S店的停車場或者某個橋洞子里堆起來“吃灰”。

馬斯克在電話會上透露，目前特斯拉美國得州奧斯汀和德國柏林工廠二季度產(chǎn)能爬坡，年產(chǎn)能均超過25萬輛；加州工廠年產(chǎn)能65萬輛。而作為出口中心的上海超級工廠，在經(jīng)過了生產(chǎn)線優(yōu)化后，目前產(chǎn)能已經(jīng)達到75萬輛，是四座工廠中產(chǎn)能最大的一座，之后的二期工廠建成后，年產(chǎn)量突破100萬臺應(yīng)該不成問題。

目前150萬輛左右的產(chǎn)能，馬斯克的計劃是今年年底將周產(chǎn)4萬輛車，這樣算來明年特斯拉的產(chǎn)能將突破 200 萬輛。雖然看起來，200 萬輛距離馬斯克十倍于現(xiàn)狀的目標還有點遠，但是只間隔了一年時間，僅生產(chǎn)銷售4款車型，銷量在一百萬的基礎(chǔ)上翻倍，確實有點兒前無古人。

成本和供應(yīng)鏈還是不成熟，學(xué)學(xué)比亞迪？

那么看起來雖然短期遇到了困難，但前景依然相當可觀的特斯拉，就沒有什么困難嗎？

成本過高和供應(yīng)鏈壓力是讓特斯拉頭痛的兩大問題。馬斯克曾公開表示：德國柏林和美國奧斯汀的工廠現(xiàn)在都是巨大的貨幣熔爐。這真的就像一個巨大的咆哮聲，是金錢在燃燒的聲音。按照馬斯克的說法，這些工廠現(xiàn)在正在損失數(shù)十億美元。有大量的開支，幾乎沒有任何產(chǎn)出。

供應(yīng)鏈依然是馬斯克最苦惱的地方，兩座新工廠的供應(yīng)挑戰(zhàn)遠比想象中的多。要讓這兩家工廠實現(xiàn)大批量生產(chǎn)，比最初建造它需要更多的努力，特斯拉還沒有擺脫困境，目前最關(guān)心的還是如何讓工廠保持運轉(zhuǎn)，這樣特斯拉才可以正常給員工發(fā)工資而不至于破產(chǎn)。一些人權(quán)組織、環(huán)保組織更是馬斯克在上海以外其他工廠，進行生產(chǎn)過程中的巨大阻礙。

彭博社之前在對未來電動車銷量的預(yù)估中表示，特斯拉可能在未來18個月內(nèi)繼續(xù)保持全球電動汽車銷量第一的位置，但在2024年，大眾汽車集團或?qū)⑷〈厮估蔀殡妱悠囦N量全球冠軍，這一預(yù)測已經(jīng)被比亞迪給打破了，特斯拉的地位其實也沒有那么穩(wěn)固，通過其他途徑，多賺取一些利潤，也是理所應(yīng)當，或者說是迫不得已的做法。

FSD的盤子就這么大，只好反復(fù)割？

特斯拉FSD的漲價，正是其中的一種途徑，還有一點是從一季度財報中得知的，就是FSD的用戶數(shù)量，增幅已經(jīng)非常小了，或者說盤子就這么大了。 7月20日，馬斯克表示到目前為止，特斯拉已經(jīng)向超過10萬名用戶部署了具有城市導(dǎo)航功能的FSD。這與馬斯克在第一季度財報電話會議上提供的數(shù)據(jù)相同，表明用戶數(shù)量并沒有增長。

所以支持自己FSD事業(yè)的，就靠這些人了，或者說能割的就這些人了，而且他們一般對于價格可能不太敏感，他們也就是馬斯克所說的，能了解FSD真正價值的用戶。

在馬斯克看來，當FSD推廣范圍擴大、用戶群體增多后，自動駕駛軟件能帶來更好的體驗和實際價值，即便漲價也會很劃算。其實FSD的前景，大家現(xiàn)在都有點兒擔憂，之前我們的文章中也提到過，量產(chǎn)自動駕駛領(lǐng)域迎來離職潮，首當其沖的就是特斯拉。在特斯拉首席人工智能架構(gòu)師Andrej Karpathy離職后，對于特斯拉來說，實現(xiàn)L4級自動駕駛的目標可能會有變數(shù)。

這一次馬斯克還沒有說具體會漲多少錢，之前是海外漲，國內(nèi)沒漲，相信下一次漲價，也會像車價一樣一視同仁的。那么對于之前已經(jīng)花了錢的用戶，漲價以后還要再補差價嗎？