48.56%的票數(shù)，比對手的47.83%領先0.8%，選舉險勝的背后，顯露不少糾結。接近的票數(shù)，是選民的糾結，也是地緣、全球形態(tài)的糾結。

全世界的目光，從歐東的變化，在3月初挪到了東亞的韓國。說話風格帶來一系列標簽的的韓國新總統(tǒng)，帶著流量，青瓦臺迎新人。

眼見得，新人說新話，行新事。未來的新，暫無從考究，按保持人設的選舉定律，他上位前說過的很多話，得繼續(xù)說下去。至于做不做，怎么做，又是另一個話題。

參考之前說過的很多“爆款言論”，對汽車相關、半導體相關、化學業(yè)務、智能消費產(chǎn)品這4個全世界能拿出手的核心業(yè)務，輿論里傳來的主流聲音是“沒見到利好”。

雙邊貿(mào)易3600億美元，經(jīng)濟支柱的冰點在哪？

沒有見到利好，因為新總統(tǒng)的已發(fā)布執(zhí)政綱領核心是，親美、修補日韓關系，對第一大貿(mào)易伙伴中國的提及很少。而從綱領上看，他想在任期內(nèi)做的是，調(diào)整20余年來已經(jīng)穩(wěn)定的經(jīng)貿(mào)結構。

如果其所描繪的完成落地，那就等同于2022-2027年的5年執(zhí)政期中，汽車、半導體、動力電池、化學四大經(jīng)濟支柱都會有比較徹底的改變。當然，考慮到韓國政壇已經(jīng)有了樸槿惠的先例，新總統(tǒng)能否在位5年還是個變量。

韓國現(xiàn)狀是，總統(tǒng)最長任期5年，在保守派、進步派之間二選一，2012年開始保守派執(zhí)政、2017年開始換為進步派，2022年的新人出爐，保守派再次執(zhí)政。

從2012年保守派執(zhí)政開始，韓國GDP穩(wěn)步上升，從1.28萬億美元每年穩(wěn)步上升至2017年的1.62萬億美元，從2018年之后全球經(jīng)濟情況波動，再加之后續(xù)2020年的疫情這只黑天鵝，韓國GDP一直在1.7萬億美元左右波動，比我國廣東省GDP略低，比江蘇省略高。

對外貿(mào)易，是韓國經(jīng)濟的絕對命脈，而近幾年間其經(jīng)濟模型結構的突破口，正是不斷擴大出口，并在2021年以6445億美元創(chuàng)下歷史新高。對外貿(mào)易依存度一度保持在80%以上，也直接側面反應出其國內(nèi)流動性的相對匱乏。從2020年至今，韓國人口已經(jīng)連續(xù)2年負增長，為5200萬人左右。

在絕對命脈的出口業(yè)務中，中國、美國、越南、日本，位列韓國對外貿(mào)易前四位。2021年，韓國對中國出口額超2000億美元，創(chuàng)下歷史新高數(shù)字，這一數(shù)字占比韓國GDP超10%。近幾年韓國態(tài)勢是不斷擴大對外出口，對中國、美國的出口均在穩(wěn)步增長，不過對日本出口則保持停止甚至下滑。之中因為韓日關系的多變，包括日本發(fā)布對韓“限貿(mào)”半年等政策。

從新總統(tǒng)的競選綱要來看，他的主線經(jīng)貿(mào)策略仍然是擴大出口，且謀求通過緩和韓日關系實現(xiàn)對日進出口持續(xù)10余年的破冰。

當然，上述只是明面上的數(shù)字，再考慮貿(mào)易國當?shù)氐暮腺Y、自建工廠、零配件、原材料上下游流通等，數(shù)字只增不減。

于是，再次進行對韓國經(jīng)濟結構的深度剖析，四大財閥手中的核心業(yè)務汽車、半導體、智能終端、化學業(yè)務，還能看到另一層韓國經(jīng)濟對外依賴度的局面。

除LG退出智能手機，且家電業(yè)務波動之外，剩余3大財閥的業(yè)務布局深度扎根中國市場。三星的SSD、內(nèi)存業(yè)務主要依賴中國，三星為高通代工的半導體主要依賴中國，SK海力士的全球產(chǎn)能則50%來自中國，且在無錫的新投資在進一步實現(xiàn)產(chǎn)量提升。

除此之外，是大家熟悉的汽車業(yè)務。從進入中國市場完成合資，再到兩家企業(yè)銷量突破百萬臺，再到現(xiàn)代的單獨產(chǎn)能提升至100萬臺以上，再到之后的一路走低。眼前，現(xiàn)代、起亞、韓泰、現(xiàn)代摩比斯、錦湖等韓國汽車相關企業(yè)在中國市場的業(yè)務路線已經(jīng)完成了潛在的深度變化。

相比傳統(tǒng)合資時代，目前悅達起亞已確定股比調(diào)整，東風已退出，由起亞汽車進行主導，引入更多新技術、利用更多新產(chǎn)能；北京現(xiàn)代不久前辟謠了股比調(diào)整的傳言，不過從企業(yè)的組織架構上已經(jīng)做出了調(diào)整，現(xiàn)代決策權得到提升，且未來的中國計劃也已出爐，包括PHEV、BEV、氫燃料電池車、N系列運動品牌、新內(nèi)燃機技術、智能網(wǎng)聯(lián)技術會加速加碼投放。

當下，韓國企業(yè)的思路是，抱緊全球活力、容量、技術力最強的中國市場，盡管競爭十分激烈，此處代表未來。

進步派印象下的保守派

業(yè)務主線深度依賴中國，這是韓國當前經(jīng)濟結構的現(xiàn)狀。另外，需要進一步展開的，則是青瓦臺相關。

地攤文學中經(jīng)常會提及的一點是，六大財閥掌控韓國，卻不展開浦項制鐵的央企深層。同樣，地攤文學里也不會展開的是，進步派、保守派分別代表什么，以及底層運營邏輯。

進步派的核心標簽是，開門做生意，自由度高；保守派的核心標簽是，保證財閥利益。一生都在做檢察官的新總統(tǒng)，因為曾經(jīng)對前總統(tǒng)、三星電子副會長、現(xiàn)代集團總裁領導過相應的事件調(diào)查，一度是進步派的標簽。

而當其辭職在參選時，已切換為保守派身份。針對此前的很多敏感言論，再結合其保守派代言人身份，以及競選時提出的執(zhí)政綱領，你我能看到的局面其實很清晰，支柱企業(yè)準備繼續(xù)扎根中國發(fā)展，不會變。

市場與國際關系之間存在一定的連接，但并不意味是直接關聯(lián)原因。此前，中日關系發(fā)生波動時，日系汽車企業(yè)的選擇即是進一步扎根中國市場，包括引入新技術、擴大投資、提升產(chǎn)能等?；厮葸@一時期的發(fā)展進程，豐田、本田、日產(chǎn)三大品牌的走勢都在短暫波動之后穩(wěn)步走高，包括TNGA架構、i-MMD、e-Power等全球最新技術的持續(xù)投放，并未受到其他方面的太多影響。

所以，對于韓國汽車在中國市場的未來局面，其實并不該絕對悲觀。尤其是，現(xiàn)代起亞集團可見的未來發(fā)展市場空間，大幅度增長的爆點，有且只有中國。

在2021年的相關數(shù)據(jù)中，現(xiàn)代起亞在歐美市場均取得了兩位數(shù)以上的同步增長，其中包括在現(xiàn)代起亞的歐洲銷量之和破百萬，同比增長21.1%，市占率8.7%排名第四；

也包括了在北美市場銷量之和148.9萬輛，同比增長21.6%，35年來第一次擊敗本田。

但，上述的數(shù)據(jù)還很直觀的反應出另一個問題，銷量天花板逐步顯現(xiàn)。

因為，幾十年激烈競爭之下的格局很難被打破，即便是特斯拉當下登上了全球汽車市值榜首，在相應調(diào)查機構的數(shù)據(jù)中，它在消費者群體中卻并不能甩開別人幾條街，因為傳統(tǒng)車企也同樣有著背書完成進化和轉變。

2021年，美國市場特斯拉銷量為29.9萬輛，全球銷量93.6萬輛，增長勢頭迅猛但并不占據(jù)數(shù)字上的絕對領先。作為對比，北美市場的新銷量冠軍豐田銷量為230萬輛，現(xiàn)代起亞與豐田的差額為80萬輛，多年來，北美市場的頭部集團銷量穩(wěn)定在220萬臺上下，現(xiàn)代起亞能否持續(xù)保持超20%的同比增長提升80萬臺的空缺，挑戰(zhàn)極大。

同理，現(xiàn)代起亞在歐洲市場的銷量增長瓶頸也同樣明顯。包括大眾集團、PSA+FCA合并后的新集團、雷諾-日產(chǎn)-三菱聯(lián)盟、戴姆勒集團、BMW集團、一眾全球車企的不斷加入，現(xiàn)代起亞能快速斬獲的份額其實并不多。

再反觀中國市場，現(xiàn)代+起亞二者的已落地產(chǎn)能之和接近200萬輛/年，其正在不斷調(diào)整與優(yōu)化產(chǎn)能，包括出售工廠、為造車新勢力代工，以及在股比調(diào)整之后起亞將調(diào)整中國為全球制造基地等一系列操作。

200萬/年的產(chǎn)能和53萬/年的銷量之間，巨大的差額中，顯示著蘊含的巨大機會。

寫在最后：

韓國汽車工業(yè)的現(xiàn)狀是，依托于歐洲、北美等地的發(fā)力，有比較穩(wěn)定的小幅度增長。在中國市場在調(diào)整結構、方向，進行蓄力，尋求回到當年的份額與位置。

再通過對新變化的逐層分析，你我能很清晰的發(fā)現(xiàn)，嘴上說的和實際做的，大概率會是兩回事。所以，韓國車在中國是不是馬上涼了這種話題，變數(shù)還多的很。

2022年的中國汽車市場變化會有很多，比如基本實錘的謳歌，但現(xiàn)在關于韓國車的結論，還早。因為，不抱緊，才是真的涼了。