大眾停產(chǎn)、雷諾更慘，“俄烏沖突”坑了多少汽車公司？
撰文 / 馬曉蕾
編輯 / 溫 莎
設計 / 師玉超
來源 / WSJ，F(xiàn)inancial Times，Autonews 作者：Joe Miller，William Boston
“俄烏沖突”切斷了航空和陸路通道，對全球供應鏈更深層次的打擊開始凸顯。
油、天然氣和小麥等與人們生活息息相關的商品價格飆升，成為了“俄烏沖突”導致全球經(jīng)濟動蕩最明顯的表征之一。
德國的汽車、日本的鋼鐵，這兩個在各自領域引領全球的產(chǎn)業(yè)也開始受到?jīng)_擊。長期以來依賴跨境供應鏈的汽車行業(yè)更是首當其沖，
大眾關閉兩家德國工廠
2020年，德國茨維考裝配線上的大眾電動SUV
2月25日，大眾集團在德國東部的兩家汽車工廠宣布停產(chǎn)，分別是茨維考工廠和德累斯頓（Dresden）工廠。
停工的原因是關鍵零部件線束系統(tǒng)（wiring systems）的供應商來自烏克蘭西部，目前供應中斷。大眾一位發(fā)言人說：“烏克蘭并不是我們供應鏈的核心，但當這個零件供應不上的時候，我們突然發(fā)現(xiàn)它其實就是核心。”
茨維考工廠是大眾公司最大的電動車生產(chǎn)基地，也是該公司進軍電動汽車領域最重要的工廠，出口到美國的ID.4 SUV就是在這里生產(chǎn)的，該廠年產(chǎn)能超過30萬輛
茨維考工廠將于
大眾工廠關閉將導致每天減產(chǎn)1200輛汽車，尤其會影響大眾汽車茨維考工廠ID系列電動車的制造。
大眾的電動汽車產(chǎn)能原本就落后于需求，該公司去年在美國賣出了1.7萬輛ID.4，但據(jù)公司高管稱本來可以賣出4倍的數(shù)量。大眾今年開始在田納西州的查塔努加生產(chǎn)電動車。
該公司首席執(zhí)行官赫伯特·迪斯（Herbert Diess）2月25日表示，現(xiàn)在評估“俄烏沖突”對大眾汽車業(yè)務的影響還為時過早。他補充說，大眾汽車在沖突爆發(fā)幾周前
此時，大眾還有數(shù)千輛新車因為運輸貨輪起火被毀而損失待定。該公司表示，它將不得不暫時裁員8000多人，直到能夠恢復生產(chǎn)。
大眾公司拒絕透露烏克蘭供應商的名字，表示正在尋找其他的替代供應商。
大眾工廠停產(chǎn)這一幕似曾相似。
2020年底，該公司因半導體短缺采取過類似的舉措。很快，生產(chǎn)瓶頸升級為嚴重的危機，導致整個行業(yè)在2021年少生產(chǎn)了數(shù)百萬輛汽車。由于缺乏芯片，部分大眾汽車工廠目前仍在取消輪班。
線束（即汽車內(nèi)部的電線）是烏克蘭的專長，另一個主要生產(chǎn)地在北非。萊尼電氣線纜（Leoni AG）在烏克蘭生產(chǎn)線束系統(tǒng)，供應給歐洲的汽車制造商，早在沖突爆發(fā)之前，該公司在烏克蘭的兩家工廠都已經(jīng)關閉，并臨時遣散了大約7000名員工。
根據(jù)促進在烏投資的政府機構UkraineInvest的數(shù)據(jù)，烏克蘭有22家像Leoni這樣的外國企業(yè)，經(jīng)營著38家工廠，這些工廠主要為汽車制造商生產(chǎn)線束（wire harnesses）、電子元件、座椅和其他產(chǎn)品。
來自俄烏兩國的商品和原材料供應中斷，可能使全球半導體短缺問題惡化。據(jù)分析制造業(yè)關鍵材料依賴性的研究機構Techcet稱，美國半導體制造商所需的氖氣、化合物六氟環(huán)丁烯和制造芯片的鈀幾乎完全依賴從俄烏兩國進口。
雷諾風險最大
“俄烏沖突”后，美國等國家對俄羅斯的制裁也會影響到歐洲的汽車制造商，如雷諾、大眾和Stellantis都在俄羅斯都有大量業(yè)務。
目前尚不清楚會采取哪種制裁方式，但參照2018年美國重啟對伊朗的制裁導致PSA、雷諾等公司放棄了在伊朗的生產(chǎn)業(yè)務，PSA的年銷量損失了數(shù)十萬輛。
在歐洲主要的汽車制造商中，“俄烏沖突”給雷諾帶來的風險將是最大的。根據(jù)花旗銀行的數(shù)據(jù)，該公司核心收益的8%來自俄羅斯。
俄羅斯是雷諾僅次于法國的第二大市場，雷諾控股該國最大的汽車制造商AvtoVAZ，雙方合作推出的拉達品牌90%的銷量都在俄羅斯。
雷諾在托格利亞蒂（Togliatti）有一家大型AvtoVAZ工廠，在莫斯卡附近還有一家裝配廠。該公司將暫停俄羅斯工廠的部分業(yè)務，首席執(zhí)行官盧卡·德梅奧（Luca de Meo）2月25日表示正在仔細監(jiān)測這一情況。
德梅奧曾在雷諾2021年的業(yè)績電話會議上說：“我們對俄羅斯市場非常感興趣?！彼赋鰹榱吮苊舛砹_斯之外出現(xiàn)供應鏈問題，該公司在俄采取高度本地化的零部件采購方式。
雷諾首席財務官克羅蒂爾德·德爾博斯（Clotilde Delbos）說，AvtoVAZ的債務和融資都是本地的，沒有來自雷諾集團的支持，完全自給自足。她說：“在我們看來，這是相當安全的。”
2月22日，AvtoVAZ的首席執(zhí)行官尼古拉·莫爾（Nicolas Maure）表示尋找芯片替代供應渠道，以防美國的制裁遏制了對莫斯科的供貨。當天雷諾的股票在歐洲下跌了4.2%。
根據(jù)AEB貿(mào)易集團的數(shù)據(jù)，俄羅斯汽車市場在2021年增長了4.3%，達到166萬輛。銷量前十的汽車中有五款是雷諾集團的產(chǎn)品，其中拉達維斯塔排名第一，銷量為113698輛。在全國銷量前25名中，有12款來自雷諾-日產(chǎn)聯(lián)盟，6款來自現(xiàn)代-起亞，4款來自大眾集團。
按市場份額計算，雷諾-日產(chǎn)-三菱（包括AvtoVAZ）2021年在俄羅斯的份額為38%，其中僅AvtoVAZ就占了22.4%?，F(xiàn)代-起亞約為19%，大眾為9.5%，豐田/雷克薩斯為8.6%。
俄羅斯的汽車市場
大眾卡盧加工廠
位于莫斯卡西南部的卡盧加（Kaluga）俄羅斯的汽車生產(chǎn)中心，大眾、Stellantis和一些主要的供應商如：大陸、麥格納國際和偉世通都在那里設有工廠。
大眾卡盧加工廠2007年開業(yè)，投資了10多億歐元，該公司在俄羅斯的業(yè)務總投資超過了20億歐元。
大眾在卡盧加工廠生產(chǎn)Tiguan和Polo，以及斯柯達Rapid緊湊型轎車。它還在該工廠制造發(fā)動機，并把進口奧迪Q7和Q8的半散裝件組裝成整車。2021年的總產(chǎn)量為11.8萬輛，發(fā)動機產(chǎn)能為每年15萬臺。
該公司還與俄羅斯代工制造商GAZ集團簽訂了裝配協(xié)議，在GAZ的下諾夫哥羅德的工廠制造大眾和斯柯達車型。
Stellantis公司在卡盧加與三菱合資經(jīng)營一家工廠。就在1月，Stellantis剛剛宣布它將開始向歐洲出口在該工廠制造的貨車。該工廠于2017年開始為PSA集團制造面包車，目前為標致、雪鐵龍和歐寶組裝廂式車。
梅賽德斯-奔馳投資超過2.5億歐元，在莫斯科西北部建立了一家工廠，生產(chǎn)E級轎車和SUV車型。該工廠有超過1000名工人，于2019年4月開業(yè)。寶馬自1999年以來一直在俄羅斯Avtotor公司的加里寧格勒（Kaliningrad）工廠組裝半散裝件。2020年，建立一個完整的裝配廠的計劃因故取消。
福特是第一家在俄羅斯開展汽車組裝的全球汽車制造商，該公司于2002年在圣彼得堡開設了一家工廠。2019年，由于福特全球裁員，該公司退出了俄羅斯乘用車市場，關閉了兩家汽車工廠和一家發(fā)動機裝配廠。只留下了與俄羅斯企業(yè)Sollers的合資公司在葉拉布加（Elabuga）組裝面包車。
由于“俄烏沖突”，咨詢公司J.D. Power和LMC Automotive將2022年全球新車銷售預測下調(diào)至8580萬輛，較之前減少了40萬輛。
“基于沖突的嚴重性和持續(xù)時間，全球范圍內(nèi)緊張的汽車供應和價格上漲將面臨更大的壓力?！盠MC全球汽車預測總裁杰夫·舒斯特（Jeff Schuster）說。
“油價和鋁價的上漲將可能影響消費者購買車輛的意愿和能力，即使庫存有所改善也無濟于事?！彼a充說：“由于烏克蘭和俄羅斯之間的沖突不斷升級，以及對俄羅斯的制裁所帶來的影響，我們對烏克蘭和俄羅斯的預測進行了大幅下調(diào)?！?/span>
富國銀行（Wells Fargo）分析師瑞銀分析師柯林·蘭甘（Colin Langan）在一份研究報告中說，這場沖突可能會使油價升至每桶100美元以上，這將增加歐洲和美國消費者的通脹壓力。
有人未雨綢繆，有人忍痛割愛
為了應對“俄烏沖突”和“制裁俄羅斯”的潛在影響，各企業(yè)也采取了不同的應對措施。
芬蘭諾記輪胎（Nokian Tyres）表示，它正在將一些關鍵產(chǎn)品線從俄羅斯轉(zhuǎn)移到芬蘭和美國，以避開針對俄羅斯的制裁。
在烏克蘭，大部分工廠都已關閉。博世在當?shù)負碛幸患夜S，以及350名員工。該公司表示，正在考慮采取措施支持和保護工人。
美國汽車零部件制造商安波福（Aptiv）似乎做到了未雨綢繆。該公司首席執(zhí)行官凱文·克拉克（Kevin Clark）2月24日表示：“在過去的幾個月里，我們已經(jīng)將一些產(chǎn)量較高的零部件生產(chǎn)移出烏克蘭，留下來的都是一些產(chǎn)量較低的零部件，這樣我們就能更好地管理混亂的局面?！?/span>
日本汽車供應商住友電氣工業(yè)（Sumitomo Electric Industries）在烏克蘭有約6000名員工生產(chǎn)線束，該公司表示暫停了該國工廠的運營，并正在與客戶討論從其他地方尋找可能的替代供應。
2月25日，日本最大的鋼鐵制造商新日鐵（Nippon Steel）表示，如果出現(xiàn)供應中斷的情況，也不得不為從俄、烏進口的鐵礦石顆粒尋找替代品。該公司高層表示，把采購轉(zhuǎn)到了巴西和澳大利亞，影響應該是最小的。
英國石油公司（BP）將剝離在俄羅斯國家石油公司（Rosneft）20%的股份。2月27日，該公司在一份聲明中說，它將不再報告俄羅斯石油公司的儲量、產(chǎn)量或利潤，其首席執(zhí)行官伯納德·盧尼（Bernard Looney）將從俄羅斯石油公司董事會辭職，并立即生效。
英國石油公司沒有具體說明它如何以及何時剝離俄羅斯石油公司的股份。一般情況下它可以注銷股權將其賣回給俄羅斯石油公司，也可以尋找其他買家。
英國石油公司表示，此舉將導致其第一季度業(yè)績中出現(xiàn)兩項“重大非現(xiàn)金”費用，金額可能高達250億美元，包括與外匯損失相關的110億美元費用，以及當時股權的“公允價值”和“賬面價值”之間的差值，目前為140億美元。
該公司提名的另一名董事、英國石油公司前首席執(zhí)行官鮑勃·達德利（Bob Dudley）也將從俄羅斯石油公司董事會卸任。
該公司表示，它還將退出與俄羅斯石油公司的其他三家合資企業(yè)，這標志英國石油公司與俄羅斯之間30年的共贏關系結束了。