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撰 文｜張傳宇  

編 輯｜路由社

在新冠疫情在全球肆虐一年之后，處于行業(yè)轉(zhuǎn)型和市場(chǎng)盤整中的中國(guó)車市，迎來(lái)了快速反彈。

 

3月9日，乘聯(lián)會(huì)發(fā)布2021年2月中國(guó)市場(chǎng)銷量數(shù)據(jù)。

 

2月，中國(guó)乘用車市場(chǎng)零售銷量達(dá)到117.7萬(wàn)輛，同比去年受疫情影響最大的2020年2月增長(zhǎng)了371%。1-2月，市場(chǎng)整體零售銷量達(dá)到333.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)69.6%。這樣的增長(zhǎng)速度也創(chuàng)下乘聯(lián)會(huì)自2005年開展零售數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來(lái)同期增速的歷史新高。

 

 

橫向?qū)Ρ炔浑y發(fā)現(xiàn)，今年1-2月的零售銷量雖然弱于2020年下半年月均7%左右的同比增幅，但已經(jīng)基本與2019年同期持平。

 

對(duì)此，乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹認(rèn)為，“1-2月零售銷量的走勢(shì)，主要受到因春節(jié)返鄉(xiāng)潮沒有出現(xiàn)，導(dǎo)致縣鄉(xiāng)市場(chǎng)缺乏火爆消費(fèi)驅(qū)動(dòng)的影響?！?/span>

 

在路由社看來(lái)，2021年開年的銷量走勢(shì)，也從側(cè)面反映出疫情得到有效控制的情況下，中國(guó)汽車市場(chǎng)展現(xiàn)出了足夠的韌性和潛力。

 

那么，這背后究竟是什么因素在驅(qū)動(dòng)中國(guó)汽車市場(chǎng)不斷向前呢？

 

 

何謂“新消費(fèi)升級(jí)”？

 

 

盤點(diǎn)中國(guó)汽車市場(chǎng)的特征，消費(fèi)升級(jí)無(wú)疑是近年來(lái)繞不過(guò)去的話題。尤其是最近，消費(fèi)升級(jí)就如同持續(xù)回調(diào)的股市大盤中為數(shù)不多還能業(yè)績(jī)持續(xù)飄紅的ETF。

 

無(wú)論是車市總體銷量同比持續(xù)下滑，還是受疫情影響而陷入極端被動(dòng)，消費(fèi)升級(jí)的劇情始終都在國(guó)內(nèi)車市雷打不動(dòng)地上演。

 

2021年2月，這一消費(fèi)特征依舊表現(xiàn)明顯。

 

只是，相比此前單純以豪華車銷量持續(xù)增長(zhǎng)這一單一指標(biāo)來(lái)衡量消費(fèi)升級(jí)的成色，2021年的汽車“新消費(fèi)升級(jí)”有了更多新意和多維度的體現(xiàn)。

 

 

首先，還是繼續(xù)看豪華車市場(chǎng)的走勢(shì)。

 

乘聯(lián)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年2月，豪華車市場(chǎng)零售銷量雖環(huán)比1月下降45%，但是同比2020年2月大漲485%，而且，環(huán)比2020年12月也有21%的增長(zhǎng)，相對(duì)2019年2月則增長(zhǎng)了36%。

 

顯然，豪華車市場(chǎng)繼續(xù)保持著強(qiáng)勁增長(zhǎng)的特征，以高端換購(gòu)為主的消費(fèi)升級(jí)需求仍舊旺盛。

 

其次，來(lái)看主流合資品牌與自主品牌。

 

雖然同比增速相比豪華品牌稍顯遜色，但正是在兩大品牌陣營(yíng)的推動(dòng)下，中國(guó)車市內(nèi)部上演著以消費(fèi)升級(jí)為主旋律的細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性輪動(dòng)的趨勢(shì)。

 

以SUV市場(chǎng)為例。

 

2021年1-2月，SUV市場(chǎng)零售銷量同比增長(zhǎng)74%，走勢(shì)強(qiáng)勁。其中，B級(jí)SUV市場(chǎng)零售銷量同比去年增長(zhǎng)92%，C級(jí)SUV市場(chǎng)同比增速更是達(dá)到175%。相較之下，A0級(jí)、A級(jí)SUV市場(chǎng)的同比市場(chǎng)增速分別只有38%、73%，相對(duì)要遜色不少。

 

類似現(xiàn)象也出現(xiàn)在轎車和MPV市場(chǎng)。

 

2021年1-2月，無(wú)論批發(fā)數(shù)還是零售數(shù)，在B級(jí)、C級(jí)轎車的高端市場(chǎng)，同比增速都超過(guò)了主打入門需求的A0、A級(jí)低端市場(chǎng)。

 

狹義乘用車各級(jí)別增長(zhǎng)情況

 

可見，2021年國(guó)內(nèi)車市消費(fèi)升級(jí)的最新動(dòng)向，已經(jīng)不再局限于豪華車銷量的單一持續(xù)增長(zhǎng)，而是演化為從入門級(jí)產(chǎn)品到高端產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)性輪動(dòng)。

 

那么，背后是什么因素促成了國(guó)內(nèi)汽車“新消費(fèi)升級(jí)”的這些新變化、新特征？據(jù)路由社觀察，大致脫離不了以下三個(gè)方面的新動(dòng)因：

 

第一，是受消費(fèi)人群嬗變的影響。

 

如今泛90后消費(fèi)人群正在成為國(guó)內(nèi)車市的消費(fèi)主力。他們有著與父輩截然不同的消費(fèi)理念和足夠強(qiáng)的購(gòu)買力、購(gòu)買意愿。

 

更為多元化、更顯個(gè)性化也更挑剔的購(gòu)車需求，是這個(gè)群體向上升級(jí)的心理基礎(chǔ)；另一方面，當(dāng)更多90后年輕人成為“全民炒基”的主角，也從側(cè)面印證了這一群體具有不錯(cuò)的收入水平，以及“敢于剁手”的消費(fèi)行為特征。

 

第二，是受市場(chǎng)不同市場(chǎng)板塊間相互擠壓的影響。

 

當(dāng)主流豪華、合資品牌們?cè)诓粩喔聯(lián)Q代自身產(chǎn)品序列的同時(shí)，也在產(chǎn)品定位、終端價(jià)位上，對(duì)下一級(jí)細(xì)分市場(chǎng)形成“降維打擊”式的市場(chǎng)擠壓，從而使消費(fèi)者在受限于同樣的購(gòu)車預(yù)算時(shí)，從心理偏好上、購(gòu)買行為上對(duì)豪華、合資及自主高端品牌產(chǎn)生更多傾斜。

 

第三，是與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，國(guó)內(nèi)依舊存在想象空間的豪華車市場(chǎng)滲透率，以及由此對(duì)車市整體走勢(shì)的正反饋和正向強(qiáng)化作用。

 

放眼全球，中國(guó)豪華車市場(chǎng)15%的市場(chǎng)份額距離發(fā)達(dá)國(guó)家普遍達(dá)到2-3成的豪華車市場(chǎng)滲透率仍有較大的增長(zhǎng)空間。今后數(shù)年，國(guó)內(nèi)豪華車市場(chǎng)的增量增長(zhǎng)將是大概率事件，這一趨勢(shì)繼而也會(huì)強(qiáng)化車市總體向上的消費(fèi)升級(jí)特征。

 

 

中國(guó)品牌的多維逆襲

 

 

當(dāng)“新消費(fèi)升級(jí)”的春風(fēng)吹遍國(guó)內(nèi)車市時(shí)，2021年剛開年，中國(guó)品牌也在市場(chǎng)份額、車企銷量排名、新能源市場(chǎng)等多個(gè)維度積蓄著“逆襲”的力量。

 

首先，是市場(chǎng)份額上，中國(guó)品牌們扭轉(zhuǎn)了此前持續(xù)萎縮、下滑的勢(shì)頭。

 

數(shù)據(jù)顯示，2021年2月，中國(guó)品牌零售銷量同比增長(zhǎng)38%，同期零售市場(chǎng)份額為38.7%，同比增長(zhǎng)了3.3個(gè)百分點(diǎn)。若以批發(fā)銷量計(jì)算，中國(guó)品牌市場(chǎng)份額則為42.2%，較2020年同期增長(zhǎng)了5個(gè)百分點(diǎn)。

 

事實(shí)上，這樣的數(shù)據(jù)較2018-2020年已經(jīng)有了較大改觀。在此之前，中國(guó)品牌的市場(chǎng)份額連續(xù)20個(gè)月在較大的區(qū)間內(nèi)反復(fù)震蕩。

 

其次，在車企銷量排名方面，長(zhǎng)安、吉利和長(zhǎng)城都有不錯(cuò)的表現(xiàn)。

具體來(lái)看，1-2月，長(zhǎng)安汽車以同比180.7%的增速、7.3%的市場(chǎng)份額，擠下“千年老三”的上汽通用，在車企銷量榜單中，位列一汽-大眾、上汽大眾之后。吉利、長(zhǎng)城則分別以68.7%、156%的同比增速逆襲進(jìn)入榜單的第5和第7位。

 

雖然，榜單公布后，長(zhǎng)安、吉利、長(zhǎng)城這三家在以批發(fā)銷量、零售銷量，或以實(shí)際終端上牌數(shù)來(lái)計(jì)算，與實(shí)際銷量排名方面還存在一定爭(zhēng)議，但是，拋開三家具體的排名順序，中國(guó)品牌在2021年取得“開門紅”，并實(shí)現(xiàn)對(duì)主流合資品牌的逆襲，也是不爭(zhēng)的事實(shí)。

 

中國(guó)品牌們的集體逆襲，一方面離不開產(chǎn)品高端化方面的持續(xù)努力，同時(shí)也與不同時(shí)段、不同細(xì)分市場(chǎng)的接連發(fā)力息息相關(guān)。

 

比如，在產(chǎn)品高端化方面，長(zhǎng)安、吉利、長(zhǎng)城先后在細(xì)分市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，并取得了不錯(cuò)成績(jī)。

數(shù)據(jù)顯示，長(zhǎng)安UNI-T車型自2020年6月上市至今，已累計(jì)銷售逾8萬(wàn)輛，后續(xù)銷售也大概率會(huì)維持在月銷過(guò)萬(wàn)的水平。

 

此外，2月領(lǐng)克銷量為1.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)472.4%；1-2月，領(lǐng)克累計(jì)銷量為3.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)237.1%。與此同時(shí)，此前高端化道路并不順利的WEY品牌，在坦克300的有力加持下，1-2月累計(jì)銷量也達(dá)到了1.75萬(wàn) 輛，同比增長(zhǎng)156%。 

 

此外，SUV細(xì)分市場(chǎng)在2019年、2020年疫情期間的堅(jiān)挺增長(zhǎng)，也為中國(guó)品牌穩(wěn)住市場(chǎng)份額、持續(xù)轉(zhuǎn)型提供了穩(wěn)定的銷量基盤和持續(xù)發(fā)展的“彈藥”。而當(dāng)SUV市場(chǎng)紅利逐漸趨弱時(shí)，新能源汽車自2020年9月以來(lái)的上揚(yáng)走勢(shì)，又為中國(guó)品牌的銷量續(xù)上了火力。

 

展望2021年的后市表現(xiàn)，受益于產(chǎn)品高端化、SUV和新能源汽車紅利的共同助推，中國(guó)品牌們有望維持1-2月的增長(zhǎng)趨勢(shì)，與主流合資品牌進(jìn)一步縮小市場(chǎng)份額上的差距。

最后，重點(diǎn)再來(lái)看一看2020年呈現(xiàn)翹尾行情的新能源汽車市場(chǎng)。

 

事實(shí)上，相較前面兩個(gè)維度，中國(guó)品牌在這個(gè)市場(chǎng)展現(xiàn)出的“逆襲”實(shí)力和潛力更加明顯。

 

具體而言，大致又呈現(xiàn)為三個(gè)方面：

 

一是，新能源汽車銷量表現(xiàn)搶眼。

 

1-2月，五菱宏光MINI EV以累計(jì)43,085輛的成績(jī)，連續(xù)第8個(gè)月創(chuàng)下了銷量紀(jì)錄。得益于此，五菱宏光MINI EV終于結(jié)束了連續(xù)幾個(gè)月的“陪跑”，以逾1.6萬(wàn)輛的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)擊敗特斯拉Model 3，贏得2021年開年全球電動(dòng)車銷量冠軍的寶座。

 

二是，在新能源滲透率方面的持續(xù)領(lǐng)先。

 

2月，中國(guó)品牌新能源汽車市場(chǎng)滲透率為15.2%，豪華品牌新能源汽車在豪華車市場(chǎng)的滲透率則為12.5%。相較之下，合資品牌新能源汽車在主流合資市場(chǎng)中的滲透率僅有1.1%。

 

由此不難推斷，得益于市場(chǎng)滲透率和市場(chǎng)基盤方面的優(yōu)勢(shì)，2021年，中國(guó)品牌在新能源汽車市場(chǎng)繼續(xù)保持對(duì)豪華品牌、主流合資品牌的領(lǐng)先難度不大。

 

三是，新造車企業(yè)紛紛飄紅的財(cái)報(bào)和轉(zhuǎn)正的毛利率，釋放出的積極信號(hào)和提供的市場(chǎng)信心。

 

數(shù)據(jù)顯示，新勢(shì)力三強(qiáng)蔚來(lái)、 小鵬、理想，2021年四季度汽車銷量均超出了市場(chǎng)預(yù)期，呈現(xiàn)出收入增加、虧損收窄的良好態(tài)勢(shì)。同時(shí)，這三家還都在2020年實(shí)現(xiàn)了毛利率轉(zhuǎn)正。

 

新造車企業(yè)在震蕩的市場(chǎng)環(huán)境中，還能實(shí)現(xiàn)“扭虧為盈”，展現(xiàn)了不錯(cuò)的發(fā)展?jié)摿涂沟g性，這也為中國(guó)新能源市場(chǎng)的后續(xù)發(fā)展提供了另一級(jí)引擎。

 

 

結(jié)語(yǔ)：

 

牛年開局順利的中國(guó)車市，會(huì)不會(huì)和牛年的股市一樣高開低走經(jīng)歷大幅震蕩？

 

目前看來(lái)，受益于新消費(fèi)升級(jí)、中國(guó)品牌逆襲的雙重利好，2021年中國(guó)汽車市場(chǎng)的開局反彈勢(shì)頭迅猛。當(dāng)然，這也并不能確保后市就能一帆風(fēng)順、高奏凱歌。眼前的挑戰(zhàn)就有兩個(gè)：

 

其一，從去年下半年出現(xiàn)的全球芯片短缺，和今年兩會(huì)上被重點(diǎn)提及的芯片研發(fā)和供應(yīng)問(wèn)題，仍將在2021年繼續(xù)影響中國(guó)新能源汽車的進(jìn)展。

 

比如，小鵬汽車在財(cái)報(bào)中就提及，因芯片供應(yīng)問(wèn)題下調(diào)3月的銷量預(yù)期。乘聯(lián)會(huì)也表示，隨著芯片短缺的矛盾凸顯，部分車企靈活調(diào)整的精益生產(chǎn)方式也會(huì)受到上游配套的限制。

 

其二，自春節(jié)以來(lái)，美股新造車企業(yè)和A股傳統(tǒng)車企的股價(jià)，均出現(xiàn)了大幅回調(diào)。資本市場(chǎng)的觀望情緒也更趨濃厚。

 

一方面，這是2020年全球車企估值大幅上揚(yáng)以后的階段性回調(diào)。另一方面，劇烈的市場(chǎng)震蕩也將在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)抑制資本市場(chǎng)對(duì)新四化轉(zhuǎn)型中的汽車行業(yè)的投資情緒。處于風(fēng)口浪尖上的中國(guó)新能源汽車受到的影響和波動(dòng)，自然也會(huì)被相應(yīng)放大。

 

可見，當(dāng)新冠疫情的黑天鵝事件在全球基本被控制住的當(dāng)下，2021年高開的中國(guó)車市也不會(huì)溫和地走進(jìn)“后疫情”時(shí)代，后市多空拉鋸難免，而震蕩仍將會(huì)是大概率事件。

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