大洋彼岸的美國(guó)車市，終于在漲跌交替的起伏中迎來了一個(gè)不錯(cuò)的收官成績(jī)。1,733.45萬輛，同比微增0.6%，用“差可告慰”或者“差強(qiáng)人意”來判定最恰當(dāng)不過。

作為藍(lán)星上僅有的兩大汽車年銷過千萬輛的市場(chǎng)，中國(guó)往往和美國(guó)進(jìn)行汽車行業(yè)的比對(duì)與參照。如果說，美國(guó)在2018年是“低開、中間波折、翹尾”，那么中國(guó)車市則是“高開低收”。

在體量規(guī)模上處于同一個(gè)數(shù)量級(jí)，也都同樣落實(shí)新能源多技術(shù)路線、智能化等戰(zhàn)略，并且中國(guó)市場(chǎng)的車企數(shù)量在爆發(fā)式增長(zhǎng)的同時(shí)，隱隱有沿著美國(guó)當(dāng)年的老路——先孳生增多后兼并減少——的趨勢(shì)，然而中美兩國(guó)國(guó)情和消費(fèi)偏好終究有差異，于是才有了2018年兩份成績(jī)單的迥異。

無論是SUV勢(shì)頭在美國(guó)持續(xù)高漲、在中國(guó)急轉(zhuǎn)直下，還是美系車在兩大市場(chǎng)冰火兩重天的境遇，都在提醒車企：美國(guó)是中國(guó)的參照市場(chǎng)，但切不可生搬硬套。中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)在“選擇性借鑒參考”美國(guó)的同時(shí)，也必將走出一條自己的道路。

根據(jù)《美國(guó)汽車新聞》旗下Autodata數(shù)據(jù)，2018年全年美國(guó)輕型車銷量達(dá)到17,334,481輛，較2017年的17,238,915輛同比小幅提高0.6%。盡管未能超越2016年的17,539,052輛紀(jì)錄，但已經(jīng)好于不少觀察人士的預(yù)期。

美國(guó)汽車市場(chǎng)2018年12月及全年銷量

在過去的12個(gè)月里，美國(guó)車市銷量始終起伏不定。

首先是“大小月份”差距大，1、2、4月因氣候、經(jīng)濟(jì)等因素處于低迷時(shí)期，而3月和12月相對(duì)較好，最低的1月不到120萬輛，而最高月份超過160萬輛。其次是上下半場(chǎng)差異大，6月份同比增幅高達(dá)7%；下半年表現(xiàn)可謂不佳，只有10月（增幅僅）0.4%和12月同比增長(zhǎng)，其他月份里，7月跌 3.2%，8月跌 0.1%，9月跌5.5%，11月跌0.5%。

美國(guó)車市2018年各月變化

12月份，美國(guó)輕型車總銷量為163.9萬輛，同比增長(zhǎng)2.2%，為全年整體銷量上行畫上句號(hào)。衡量美國(guó)車市需要注意兩個(gè)參數(shù)，一是每日銷售速率DSR（Daily Sales Rate），即銷量除以銷售工作日數(shù)量，得到單日銷售速率；二是以季節(jié)性調(diào)整年化銷量預(yù)期SAAR（Seasonally Adjusted Annual Rate）來衡量，即基于單月銷售速率推斷整年銷量。

與2017年12月一樣，2018年12月有26個(gè)銷售工作日，因此整月銷量增幅就是DSR增幅。在SAAR層面，12月為1,772萬輛，而原先業(yè)界預(yù)期為1,730萬輛。這一水平超過2017年12月的1,744萬輛和11月的1,755萬輛，顯示出美國(guó)車市仍然有上漲的勢(shì)頭。

同美國(guó)車市相比，中國(guó)車市的2018年并不值得喜慶。7月開始乘用車銷量走勢(shì)顯著放緩，連續(xù)多個(gè)月同比滑坡，10月開始甚至遭遇兩位數(shù)暴跌。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，12月份前三周會(huì)員企業(yè)同比驟降30%左右。

按照中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)最新預(yù)計(jì)，2018全年中國(guó)汽車總銷量（含商用車）為2,800萬輛，同比下滑3%，成為1990年以來首次跌落，而年初其預(yù)期是同比增長(zhǎng)3%。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心同樣也預(yù)測(cè)2018年車市銷量同比跌幅為3%，而中國(guó)汽車技術(shù)研究中心甚至預(yù)測(cè)去年乘用車終端銷量同比下降6%。可見，去年中國(guó)汽車總體銷量由于后半程的拖累，而以慘淡收尾。

美國(guó)汽車市場(chǎng)2018年集團(tuán)銷量

中國(guó)車市在去年滑坡的幾大主要因素，在《每日汽車》過往的文章里已經(jīng)足夠詳盡，例如《9月車市暴跌兩位數(shù)，車企如何擊敗“消費(fèi)降級(jí)”？》等指出：

一是過去幾年的高速增長(zhǎng)，給2018年帶來了居高的對(duì)比基數(shù)，也透支了部分消費(fèi)力；二是宏觀經(jīng)濟(jì)走緩，房市和股市套牢了購(gòu)買力，尤其低線城市和農(nóng)村（按區(qū)域分，華北東北為重災(zāi)區(qū)，西南和沿海尚可）；三是貿(mào)易戰(zhàn)直接打擊美產(chǎn)進(jìn)口車銷量，通過進(jìn)口零部件對(duì)合資美系車也造成一定影響；四是經(jīng)銷商去年消除庫存，整車企業(yè)壓迫相對(duì)松緩。此外，新車上市的分布會(huì)影響不同月份的表現(xiàn)，各個(gè)地方對(duì)新能源汽車的扶持力度差異也會(huì)導(dǎo)致一定的變化。

盡管中國(guó)車市2018年全年銷量數(shù)據(jù)尚未公布，但大致的漲跌范圍已經(jīng)可以推定。增減預(yù)期壓抑在車企心頭、導(dǎo)致部分制造商放棄今年沖量，毋寧將一部分銷量轉(zhuǎn)移給2019年業(yè)績(jī)，這就給2018年的成績(jī)帶來賬面上雪上加霜的后果。于是，當(dāng)大洋彼岸的美國(guó)通過“翹尾”掙扎著實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，中國(guó)車市卻迎來了30年來首次滑落。

其實(shí)，如果深入了解美國(guó)車市的銷量構(gòu)成，便可發(fā)現(xiàn)原來悲觀和樂觀因素各有千秋。

2018年美國(guó)各細(xì)分市場(chǎng)汽車銷量

首先是個(gè)體消費(fèi)對(duì)汽車的拉動(dòng)并不顯著，給成績(jī)單的含金量打了一定折扣。J.D Power預(yù)測(cè)，與2017年12月相比，上個(gè)月的汽車個(gè)人零售銷量（Retail Sales，和中國(guó)的“終端零售銷量”存在差異）同比下降1%，大宗銷量（Fleet Sales）同比增長(zhǎng)2.7%。

其次，美聯(lián)儲(chǔ)加息可能帶來的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，以及12月股市的暴跌態(tài)勢(shì)，讓一些分析師認(rèn)為存在不利影響。眾多機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2019年美國(guó)汽車銷量將在1,680萬到1,700萬輛之間，部分預(yù)期值甚至低至1,670萬輛，這將是自2014年以來銷量首次低于1,700萬輛。

第三，美國(guó)車市當(dāng)下過于依賴輕型卡車，即SUV、跨界車、皮卡和MPV的統(tǒng)稱。根據(jù)《每日汽車》整理Autodata數(shù)據(jù)，2018年12月美國(guó)輕型卡車銷量增長(zhǎng)6.9%，全年同比增長(zhǎng)7.7%至11,975,030輛，而轎車12月銷量下滑8.2%，全年同比下滑12.5%至5,359,451，轎車只有車市份額的三分之一。這也是美國(guó)轎車銷量連續(xù)第5年下滑。

眾所周知，2018年福特為代表的美國(guó)車企將在北美的轎車產(chǎn)能幾乎削減殆盡，正是因?yàn)槊绹?guó)市場(chǎng)更青睞SUV等輕型卡車，一如2012年至2018年上半年的中國(guó)市場(chǎng)。但轎車在中國(guó)市場(chǎng)扮演著基礎(chǔ)型乘用車的角色，因此考驗(yàn)著車企的功底和經(jīng)營(yíng)誠(chéng)意。美國(guó)的輕卡更多時(shí)候從根基上便有自己的基礎(chǔ)設(shè)計(jì)，和轎車走了兩條發(fā)展道路。不過，雖然美國(guó)輕卡在技術(shù)依賴性上并不像中國(guó)SUV那樣難以脫離轎車，但終究極其依賴低油價(jià)，一旦國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)波動(dòng)，導(dǎo)致油價(jià)升高或者環(huán)保法規(guī)迅速收緊，美國(guó)市場(chǎng)大排量高排放的輕型卡車將面臨尷尬境地。

雖然美國(guó)市場(chǎng)對(duì)SUV的青睞超過中國(guó)，在可見的將來不太可能像2018年下半年的中國(guó)那樣，輕卡銷量突然急轉(zhuǎn)直下，然而在占據(jù)市場(chǎng)份額三分之二的時(shí)候，距離見頂回跌又有多近呢？

美國(guó)汽車市場(chǎng)2018年品牌銷量

有利條件則包括美國(guó)稅收改革、居低的油價(jià)等?！岸愂崭母锸谴碳て囦N量的一個(gè)關(guān)鍵因素?！笨伎怂蛊囀紫?jīng)濟(jì)學(xué)家Jonathan Smoke指出，新車交付的結(jié)果出人意料，“盡管去年全年個(gè)人零售需求下降，但是下半年卻保持強(qiáng)勢(shì)發(fā)展態(tài)勢(shì)，因?yàn)楦呔蜆I(yè)率和稅收改革讓消費(fèi)者充滿信心。而現(xiàn)下，政府正在提供更低的油價(jià)，以擴(kuò)大消費(fèi)需求?！?/p>

“2018年新車價(jià)格上漲3%，均價(jià)逾3.6萬美元。盡管貸款利率和激勵(lì)措施同比持平，去年是自2013年以來交易最強(qiáng)勁的一年。2018年，稅收改革、低失業(yè)率以及特斯拉崛起均對(duì)交易價(jià)格有提振作用?！薄秳P利藍(lán)皮書》分析師Tim Fleming 表示。

折扣優(yōu)惠和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)推動(dòng)了全年的新車銷售，美國(guó)消費(fèi)者似乎對(duì)12月股市的暴跌不以為意。相關(guān)分析師稱，截至11月，美國(guó)汽車?yán)塾?jì)銷量同比增長(zhǎng)0.4%，整體出貨量的增加抵消了零售需求小幅下降的影響。和一些獨(dú)立分析機(jī)構(gòu)看跌2019年不同，車企研究部門往往相對(duì)更為樂觀，例如福特首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Emily Kolinski Morris表示：“盡管近期車市出現(xiàn)動(dòng)蕩，但相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)仍然堅(jiān)實(shí)”。

另外，美國(guó)車市交易價(jià)格和較低的折扣意味著銷量成績(jī)健康度處于較好水平。

《凱利藍(lán)皮書》估計(jì)，去年12月美國(guó)輕型汽車的平均成交價(jià)為37,577美元，同比上漲1.3%，但比2017年11月下跌了93美元，跌幅為0.2%。 

J.D. Power預(yù)計(jì)，去年12月初，新車平均折扣為4098美元，較17年同期下降164美元。ALG預(yù)測(cè)，12月折扣平均為每輛車3,746美元，與2017年12月的3,968美元相比，同比下降5.6%。ALG（Automotive Lease Guide）表示，日產(chǎn)和大眾集團(tuán)是上個(gè)月折扣力度最大的企業(yè)之一。

此外，截至12月13日，一輛新車在經(jīng)銷商處要積壓71天，同比減少一天。

如果說中國(guó)車市2018年按照系別劃分，日系車一定處在最得意的范圍中，而美系車的暴跌幾乎幅度僅次于法系車。而在美國(guó)，2018年日系車表現(xiàn)相對(duì)疲軟，倒是美系車在菲亞特克萊斯勒FCA和特斯拉的帶動(dòng)下勢(shì)頭正健。

美國(guó)汽車市場(chǎng)2018年豪華品牌銷量

12月，F(xiàn)CA US銷量增長(zhǎng)，而福特汽車和通用汽車銷量則出現(xiàn)下滑。FCA US 12月銷量增長(zhǎng)14%，其中Jeep、Ram和道奇分別增長(zhǎng)10%、37%和17%。2018年，F(xiàn)CA在美國(guó)的交貨量增加了9%。

通用汽車第四季度輕型車銷量為785,229輛，同比下降2.7%，預(yù)計(jì)12月在美銷量下降3.7%。通用汽車去年在美國(guó)的總銷量下降1.6%至295萬輛，旗下每個(gè)品牌的銷量都有所下降。其中。別克汽車下跌5.6%，幅度最大。通用在美國(guó)銷量第四季度下滑24%，全年下滑21%，而輕卡全年需求同比增長(zhǎng)2.4%。

福特汽車12月銷量下滑8.8%，福特部門銷量下滑9.6%，但林肯銷量增長(zhǎng)8.5%。此外，福特汽車全年銷量下降3.5%，交付量下降18%。

特斯拉則成為整個(gè)美國(guó)車市中增速最高的部分，同比暴漲280.0%至18萬輛。整個(gè)美系車去年美國(guó)銷量同比增長(zhǎng)2.2%至7,868,126輛，是增幅最大的系別。值得注意的是，這是通用汽車和福特汽車在美年度銷量連續(xù)第三次下滑。

日系車三強(qiáng)去年在美國(guó)表現(xiàn)不佳，豐田，日產(chǎn)和本田銷量紛紛下跌，跌幅分別為0.3%、6.3%和2.2%。但是，本田和日產(chǎn)12月在美國(guó)的銷量出現(xiàn)增長(zhǎng)。

12月，豐田汽車銷量下滑0.9%，豐田業(yè)務(wù)部銷量下滑1.1%，雷克薩斯銷量上升0.2%。2018年，豐田在美國(guó)的銷量為243萬輛，汽車需求下降12%，輕卡出貨量上升7.9%。日產(chǎn)汽車12月銷量增長(zhǎng)7.6%，日產(chǎn)業(yè)務(wù)部銷量增長(zhǎng)7.2%，英菲尼迪銷量增長(zhǎng)10%。本田汽車12月銷量增長(zhǎng)3.9%，其中本田業(yè)務(wù)部銷量增長(zhǎng)3%，謳歌增長(zhǎng)11%。但本田2018年的總銷量下滑了2.2%，其中本田業(yè)務(wù)部下滑2.8%。

值得一提的是，斯巴魯再次創(chuàng)下美國(guó)年度銷量新高，12月銷量增長(zhǎng)1.9%，全年銷量為680,135輛，同比增長(zhǎng)4.9%。這是斯巴魯連續(xù)第10年在美國(guó)創(chuàng)下銷售紀(jì)錄，也是連續(xù)第11年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。其他日系汽車制造商中，馬自達(dá)12月交貨量下降3.8%，但2018年銷量增長(zhǎng)3.8%。三菱12月銷量增長(zhǎng)5.7%，2018年銷量增長(zhǎng)14%。

日系車去年在美國(guó)總銷量同比下跌1.3%至6,623,911輛，在各系別中表現(xiàn)較差。

大眾汽車集團(tuán)和寶馬集團(tuán)2018年分別在美國(guó)收獲2.0%和0.6%同比增長(zhǎng)，倒是奪得當(dāng)?shù)睾廊A車銷量桂冠的奔馳，整個(gè)集團(tuán)系列同比滑坡了5.3%。去年德系合計(jì)在美國(guó)售出1,348,880輛新車，同比微跌0.4%。

韓系和英系2018年在美銷量分別同比下跌0.6%和增長(zhǎng)7.6%，不過英系銷量規(guī)模較小，僅124,195輛，不到韓系的十分之一（1,267,618）。

美國(guó)車市銷量1977-2017

因此無論是中國(guó)市場(chǎng)還是美國(guó)市場(chǎng)，不管是日系車、美系車還是德系車，宏觀因素和高低潮周期的影響，對(duì)銷量變化的作用，已經(jīng)明顯超過了車輛產(chǎn)品自身性能的差距。對(duì)汽車制造商來說，如何順勢(shì)而為、梳理體系，重要性已然遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過追求單一的性能或者營(yíng)銷實(shí)力。終究，在市場(chǎng)上比拼的是整個(gè)體系，以及把握機(jī)遇的能力和運(yùn)氣。

速度 深度 態(tài)度

未經(jīng)允許請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載到其他公眾號(hào)