4月11日晚間，停牌多日籌劃的一汽轎車收購一汽解放事宜具體方案出爐。未來一汽轎車以其擁有的除財(cái)務(wù)公司、鑫安保險(xiǎn)之股權(quán)及部分保留資產(chǎn)以外的全部資產(chǎn)和負(fù)債作為置出資產(chǎn)，與一汽股份持有的實(shí)施部分資產(chǎn)調(diào)整后一汽解放100%股權(quán)中的等值部分進(jìn)行置換。在交易完成后，一汽轎車主營業(yè)務(wù)將變更為商用車的開發(fā)、制造和銷售

作者 |編輯部         編輯 |王 鑫

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4月11日，一汽轎車發(fā)布晚間公告，公布了收購一汽解放股權(quán)的詳細(xì)方案：

以其擁有的除財(cái)務(wù)公司、鑫安保險(xiǎn)之股權(quán)及部分保留資產(chǎn)以外的全部資產(chǎn)和負(fù)債作為置出資產(chǎn)，與一汽股份持有的實(shí)施部分資產(chǎn)調(diào)整后一汽解放100%股權(quán)中的等值部分進(jìn)行置換。

差額部分，由公司以發(fā)行股份和可轉(zhuǎn)換債券、支付現(xiàn)金的方式向一汽股份進(jìn)行購買。與此同時(shí)，公司擬募集配套資金。

交易后，上市公司的主營業(yè)務(wù)將變更為商用車的開發(fā)、制造和銷售。

該方案意味著，一汽轎車將置出：一汽轎車銷售有限公司、一汽馬自達(dá)汽車銷售有限公司等乘用車資產(chǎn)板塊，同時(shí)引入注入一汽解放，公司主營業(yè)務(wù)變更為商用車、制造和銷售。

此前，一汽轎車表示，公司控股股東一汽股份正在籌劃對(duì)公司重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，擬以資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)等方式購買一汽股份持有的一汽解放股權(quán)并募集配套資金。如今，一汽轎車正式完成重組計(jì)劃并持有一汽解放全部股權(quán)，則意味著一汽轎車將同時(shí)擁有乘用車和商用車業(yè)務(wù)。

在一汽轎車發(fā)布公告后，汽車預(yù)言家快速采訪了業(yè)內(nèi)關(guān)注一汽集團(tuán)改革的諸多人士。多位行業(yè)人士表示，作為一汽集團(tuán)旗下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，一汽解放遲遲未能進(jìn)入資本市場。此次一汽股份將一汽解放這一優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)納入上市公司，將使一汽解放進(jìn)入資本市場，同時(shí)也將提振上市公司業(yè)績。

公開資料顯示，一汽解放在商用車特別是重卡領(lǐng)域擁有全產(chǎn)業(yè)鏈布局，包括整車、發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、車橋商用車核心零部件的生產(chǎn)等。目前，一汽解放已連續(xù)三年蟬聯(lián)國內(nèi)重卡銷量冠軍，2016～2018年在重卡市場的份額分別為20.2%、21.6%、22.7%。

根據(jù)規(guī)劃，一汽解放欲實(shí)現(xiàn)2020年銷量達(dá)35萬輛、2023年銷量達(dá)43萬輛、2025年銷量達(dá)50萬輛的戰(zhàn)略目標(biāo)。2018年，一汽轎車僅實(shí)現(xiàn)1.55億元凈利潤，而根據(jù)數(shù)據(jù)，去年一汽解放稅前利潤已達(dá)到30億元左右。

此外，針對(duì)此次一汽轎車資產(chǎn)置換收購一汽解放股權(quán)，有消息人士猜測，這一方案釋放了國企改革的信號(hào)。聯(lián)系到此前一汽、長安、東風(fēng)之間的合作，以此次一汽轎車轉(zhuǎn)變主營業(yè)務(wù)開始，三家企業(yè)未來的合作或?qū)⒉幌抻跇I(yè)務(wù)層面。