車(chē)市半年考：集團(tuán)交整合答卷，合資起勢(shì)，華為小米分化新勢(shì)力

作者 | 甄 瑤

編輯 | 李國(guó)政

出品 | 幫寧工作室（gbngzs）

剛跨入7月，車(chē)市熱度達(dá)到新高。

這兩天，車(chē)企紛紛公布6月銷(xiāo)量戰(zhàn)報(bào)，2025年上半年“期中考”成績(jī)也同步揭曉，一組組飄紅數(shù)據(jù)刷爆屏幕。

整車(chē)集團(tuán)層面，比亞迪與上汽集團(tuán)均超200萬(wàn)輛，中國(guó)一汽、奇瑞集團(tuán)、長(zhǎng)安汽車(chē)、吉利汽車(chē)則構(gòu)成“百萬(wàn)輛陣營(yíng)”，展現(xiàn)頭部企業(yè)的穩(wěn)定實(shí)力。

在新能源賽道，小鵬、零跑、理想躋身“半年20萬(wàn)輛俱樂(lè)部”，小米汽車(chē)和鴻蒙智行沖至新高，一些“廠二代”（嵐圖、深藍(lán)、阿維塔、魏牌等）銷(xiāo)量也大幅增長(zhǎng)。

合資板塊中，一汽-大眾、一汽豐田和上汽通用銷(xiāo)量回升，表明傳統(tǒng)合資品牌在市場(chǎng)調(diào)整中已有適應(yīng)性改善。

這些率先公布的數(shù)據(jù)都很漂亮，相比之下，人們口中常談的那些諸如消費(fèi)降級(jí)、市場(chǎng)寒潮、賺錢(qián)艱難等論調(diào)，顯得有些蒼白。

漂亮的數(shù)據(jù)背后，上半年的動(dòng)蕩與硝煙不該被淡忘：價(jià)格戰(zhàn)打得頭破血流，輿論場(chǎng)的口水仗此起彼伏；哪吒暴雷的余波未平，維權(quán)的聲音從未停歇；全民追捧的智駕突然急剎車(chē)；超17家車(chē)企聯(lián)手承諾“賬期不超60天”的背后，是產(chǎn)業(yè)鏈上下游的集體焦慮……

有人在浪潮里站穩(wěn)腳跟，有人在角落里掙扎，這就是殘酷的競(jìng)爭(zhēng)邏輯。而且，中國(guó)汽車(chē)行業(yè)洗牌的速度，比想象中更快。

整車(chē)集團(tuán)大整合答卷

7月1日，整車(chē)集團(tuán)的半年銷(xiāo)量戰(zhàn)報(bào)比往年更早密集亮相，這背后藏著一層特殊意義——此刻的數(shù)字，其實(shí)也是2024年起席卷全行業(yè)的大整合后，首份階段性改革成績(jī)單。

2024年，中國(guó)汽車(chē)集團(tuán)集體進(jìn)入架構(gòu)調(diào)整年。從品牌運(yùn)營(yíng)到產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)，從組織架構(gòu)到管理模式，各集團(tuán)以強(qiáng)化一體化力量為核心，紛紛推進(jìn)變革。

比如，2025年是廣汽集團(tuán)三年“番禺行動(dòng)”、開(kāi)啟自主品牌一體化運(yùn)營(yíng)第一年。

上汽集團(tuán)的大乘用車(chē)板塊調(diào)整，始于2024年8月的人事大調(diào)整，上汽通用、上汽大眾、上汽乘用車(chē)高層變動(dòng)，為后續(xù)整合埋下伏筆。2025年初，還成立大乘用車(chē)執(zhí)管會(huì)，將榮威、名爵、飛凡等品牌的國(guó)內(nèi)海外業(yè)務(wù)統(tǒng)籌管理，試圖解決多品牌各自為戰(zhàn)的痛點(diǎn)。

兩家汽車(chē)一級(jí)央企，中國(guó)一汽和東風(fēng)汽車(chē)從去年開(kāi)始，進(jìn)入組織架構(gòu)體系變革時(shí)期。比如，2024年最后一天，東風(fēng)汽車(chē)宣布，對(duì)總部職能部門(mén)進(jìn)行調(diào)整，推動(dòng)公司總部由戰(zhàn)略管控向運(yùn)營(yíng)+統(tǒng)籌轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步整合集團(tuán)資源運(yùn)營(yíng)自主乘用車(chē)事業(yè)。

頭部民營(yíng)車(chē)企吉利汽車(chē)同樣如此。今年1月5日，吉利控股啟動(dòng)“一三三”戰(zhàn)略，即遵循《臺(tái)州宣言》一個(gè)總綱，圍繞組織與文化、競(jìng)爭(zhēng)力和管控模式等三大方向轉(zhuǎn)型，強(qiáng)化整車(chē)業(yè)務(wù)、核心零部件和生態(tài)業(yè)務(wù)等三大版塊。領(lǐng)克和極氪組合成極氪科技集團(tuán)。

體系調(diào)整塵埃落定后，市場(chǎng)終將用數(shù)字證明，誰(shuí)家整合真正破除了壁壘、誰(shuí)家重構(gòu)切中行業(yè)痛點(diǎn)、誰(shuí)在這場(chǎng)體系力競(jìng)賽中搶占先機(jī)。

剛剛發(fā)布的2025年上半年數(shù)據(jù)，遂成為檢驗(yàn)這些變革成效的一面鏡子。從同比增速均為正增長(zhǎng)來(lái)看，各集團(tuán)的改革顯露初步成效，但在變革的深度與節(jié)奏方面，存在很大差異——部分企業(yè)加速釋放整合紅利，另一些則仍處于效能轉(zhuǎn)化的蓄力期。

比亞迪和上汽集團(tuán)堪稱(chēng)“頭部雙雄”。前者以214.6萬(wàn)輛的半年銷(xiāo)量（同比增長(zhǎng)33.04%）略勝一籌，持續(xù)領(lǐng)跑；而后者則展現(xiàn)老將的深厚積淀，上半年整車(chē)批售205.3萬(wàn)輛（同比增長(zhǎng)12.4%），與比亞迪僅約10萬(wàn)之差，但上汽集團(tuán)終端零售交付量為220.7萬(wàn)輛，在這方面實(shí)現(xiàn)反超。

這份成績(jī)背后，是上汽改革后“三駕馬車(chē)”發(fā)力：自主品牌實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量130.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)21.1%，占比提升至63.5%；新能源車(chē)為64.6萬(wàn)輛，同比激增40.2%；海外市場(chǎng)逆勢(shì)增長(zhǎng)1.3%，達(dá)49.4萬(wàn)輛，一體化整合的協(xié)同效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)。

上汽戰(zhàn)報(bào)里的大單品銷(xiāo)量、海外市場(chǎng)增長(zhǎng)數(shù)據(jù)，正是對(duì)架構(gòu)整合效率的直接反應(yīng)。

再來(lái)看百萬(wàn)輛陣營(yíng)。這里“貼身肉搏”激烈，中國(guó)一汽、吉利汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)、奇瑞集團(tuán)上半年銷(xiāo)量分別為157萬(wàn)輛、140.92萬(wàn)輛、135.5萬(wàn)輛、126萬(wàn)輛。

中國(guó)一汽上半年整車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)6.1%。此中，紅旗品牌6月單月銷(xiāo)量超5.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)29.6%；1-6月銷(xiāo)量突破22.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11.8%，穩(wěn)步領(lǐng)跑自主豪華品牌陣營(yíng)。合資品牌銷(xiāo)量112.1萬(wàn)輛，保持合資陣營(yíng)領(lǐng)先地位。

長(zhǎng)安汽車(chē)今年上半年銷(xiāo)量為135.5萬(wàn)輛，創(chuàng)近8年新高。其中，新能源車(chē)為45萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)48.8%，凸顯轉(zhuǎn)型成效。

吉利汽車(chē)以47%的同比增速，成為這個(gè)陣營(yíng)的黑馬，并因此雄心勃勃地將全年銷(xiāo)量目標(biāo)，從271萬(wàn)輛上調(diào)至300萬(wàn)輛，展現(xiàn)對(duì)改革效能的信心。

1-6月份，奇瑞集團(tuán)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量、出口、新能源、技術(shù)四大增長(zhǎng)，交出了一份高質(zhì)量發(fā)展答卷。

另一家民營(yíng)巨頭長(zhǎng)城汽車(chē)上半年銷(xiāo)量為56.98萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.81%，表現(xiàn)可謂穩(wěn)健。此中，6月新能源車(chē)銷(xiāo)售3.64萬(wàn)輛，1-6月為16.04萬(wàn)輛。6月海外銷(xiāo)售4.01萬(wàn)輛，1-6月為19.77萬(wàn)輛。

截至發(fā)稿，廣汽集團(tuán)和東風(fēng)汽車(chē)未發(fā)布集團(tuán)上半年銷(xiāo)量。

正如行業(yè)規(guī)律所示，整車(chē)大廠競(jìng)爭(zhēng)本質(zhì)是一場(chǎng)比拼系統(tǒng)性能力的馬拉松：短期看產(chǎn)品迭代與銷(xiāo)量沖刺，中期看技術(shù)突破與供應(yīng)鏈韌性，長(zhǎng)期則取決于生態(tài)構(gòu)建與全球化布局的深度。

在這場(chǎng)以體系力為核心的較量中，只有在多個(gè)維度同時(shí)保持優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，才能在行業(yè)洗牌中穩(wěn)居頭部，任何一個(gè)環(huán)節(jié)的短板，都可能成為被對(duì)手超越的突破口。

合資車(chē)企調(diào)整復(fù)蘇

在經(jīng)歷一段時(shí)期的調(diào)整后，合資車(chē)企的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)逐漸清晰。

7月1日，一汽-大眾、一汽豐田、上汽通用等頭部合資企業(yè)集中披露最新銷(xiāo)量數(shù)據(jù)，均實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)，顯示該板塊整體向好的勢(shì)頭——這次起勢(shì)，表明合資車(chē)企“油電共進(jìn)”戰(zhàn)略落地階段性成果。

上半年，一汽-大眾銷(xiāo)售43.6133萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.5%，成為合資車(chē)企復(fù)蘇浪潮中的扛旗者。

6月，其整車(chē)銷(xiāo)售16.01萬(wàn)輛（含進(jìn)口車(chē)），同比增長(zhǎng)15.1%。其中，大眾品牌交付8.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12.5%；奧迪為6.1萬(wàn)輛（含進(jìn)口車(chē)），同比增長(zhǎng)15.7%；捷達(dá)為1.21萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)33.4%。

一汽豐田1-6月銷(xiāo)售新車(chē)37.7821萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)16%。除了正增長(zhǎng)的銷(xiāo)售記錄不斷拉長(zhǎng)外，上半年一汽豐田有兩個(gè)重要事件。

一是，一汽豐田第1200萬(wàn)臺(tái)新車(chē)于5月下線，標(biāo)志著一汽豐田再次躍上發(fā)展新征程，是行業(yè)中少有的到達(dá)此規(guī)模的車(chē)企。

二是，6月，一汽豐田銷(xiāo)售公司辦公地址由北京遷至天津，這是其成立22年來(lái)，首次跨省域搬遷。這將縮短銷(xiāo)售公司與總部、與產(chǎn)和研的溝通鏈路，從而構(gòu)建起以市場(chǎng)為指揮棒的研產(chǎn)銷(xiāo)一體化機(jī)制，用更靈活、更快速的方式，推動(dòng)產(chǎn)品迭代煥新，豐富產(chǎn)品矩陣，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

此外，上汽通用汽車(chē)6月終端銷(xiāo)量為48675輛，同比增長(zhǎng)7.6%。

從他們的銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)來(lái)看，燃油車(chē)基本盤(pán)穩(wěn)固，構(gòu)成他們?cè)鲩L(zhǎng)的基石。

比如，一汽-大眾6月銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)15.1%，速騰、邁騰、探岳等主力燃油車(chē)型持續(xù)占據(jù)細(xì)分市場(chǎng)頭部位置，1-6月其燃油車(chē)市場(chǎng)份額同比提升0.7個(gè)百分點(diǎn)，印證了其在傳統(tǒng)燃油領(lǐng)域的積淀。

上汽通用的別克GL8、昂科威等經(jīng)典車(chē)型保持強(qiáng)勢(shì)。昂科威Plus上半年同比增幅近200%，顯示燃油車(chē)市場(chǎng)仍存結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

與此同時(shí)，合資車(chē)企加速電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，為增長(zhǎng)注入新動(dòng)能。

一汽豐田上半年電動(dòng)化車(chē)型銷(xiāo)量占比達(dá)49%，表明近半銷(xiāo)量來(lái)自新能源；上汽通用6月新能源終端銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)13.2%，盡管基數(shù)尚低，但轉(zhuǎn)型方向明確；一汽-大眾已規(guī)劃從2026年起，推出10款新能源及混動(dòng)車(chē)型，布局多元?jiǎng)恿β肪€。

這些數(shù)據(jù)揭示了合資車(chē)企的雙重戰(zhàn)略：一方面，憑借品牌底蘊(yùn)與產(chǎn)品口碑，在燃油車(chē)領(lǐng)域鞏固存量市場(chǎng)；另一方面，加速電動(dòng)化、智能化轉(zhuǎn)型，通過(guò)組織架構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)品矩陣優(yōu)化，搶占增量賽道。

然而，在新能源滲透率持續(xù)攀升的背景下，合資車(chē)企能否將階段性增長(zhǎng)轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力，仍待市場(chǎng)檢驗(yàn)。

華為小米掌控“新”賽道

6月26日，小米汽車(chē)再度甩出王炸——新車(chē)YU7以25.35萬(wàn)元起售，上市即引爆市場(chǎng)：3分鐘大定突破20萬(wàn)輛，1小時(shí)沖至28.9萬(wàn)輛，18小時(shí)鎖單量飆升至24萬(wàn)輛……

這組數(shù)據(jù)刷新了中國(guó)汽車(chē)行業(yè)的開(kāi)售紀(jì)錄，比如其18小時(shí)鎖單量超過(guò)所有新勢(shì)力5月銷(xiāo)量總和，猶如在新勢(shì)力陣營(yíng)投下了一枚震撼彈，讓25萬(wàn)級(jí)SUV市場(chǎng)被小米YU7強(qiáng)勢(shì)掌控。

數(shù)據(jù)顯示，小米汽車(chē)6月交付量持續(xù)發(fā)力，僅SU7一款車(chē)型便交付超2.5萬(wàn)輛；截至6月底，SU7系列累計(jì)交付已超25萬(wàn)輛。

不過(guò)，若論在高端市場(chǎng)的掌控力，當(dāng)數(shù)鴻蒙智行。

6月，鴻蒙智行全系單月交付52747輛，單日最高交付3651輛，雙雙刷新品牌歷史紀(jì)錄。它還以39個(gè)月累計(jì)交付80萬(wàn)輛的速度，創(chuàng)下新勢(shì)力最快交付紀(jì)錄。從市場(chǎng)格局來(lái)看，鴻蒙智行牢牢站穩(wěn)40萬(wàn)~100萬(wàn)級(jí)市場(chǎng)。

目前，鴻蒙智行的“五界”布局或已達(dá)上限，這意味著其合作體系將進(jìn)入精細(xì)化運(yùn)營(yíng)階段。

一邊是小米以價(jià)格+流量，快速撕開(kāi)市場(chǎng)缺口；一邊是鴻蒙智行憑借生態(tài)+多品牌，協(xié)同鞏固高端優(yōu)勢(shì)。新勢(shì)力賽道的競(jìng)爭(zhēng)邏輯，正被這兩股力量、兩種模式重新定義。

理想汽車(chē)或許首當(dāng)其沖。

數(shù)據(jù)顯示，理想汽車(chē)6月交付36279輛，第二季度累計(jì)交付11.1074萬(wàn)輛，同比下降24%、環(huán)比下降11.2%——這是其近年來(lái)交付量首次出現(xiàn)同比下滑。

今年是理想汽車(chē)成立十周年，這家新勢(shì)力曬出“五年累計(jì)交付超133萬(wàn)輛、連續(xù)兩年蟬聯(lián)20萬(wàn)元以上中高端市場(chǎng)中國(guó)品牌銷(xiāo)量冠軍、年?duì)I收超千億元”的亮眼履歷。但是，面對(duì)鴻蒙智行的生態(tài)攻勢(shì)和小米汽車(chē)的流量碾壓，以及市場(chǎng)一堆號(hào)稱(chēng)“半價(jià)理想”的競(jìng)品圍堵，理想汽車(chē)增長(zhǎng)勢(shì)頭已顯“力不從心”的疲態(tài)。

其他新勢(shì)力的分化愈發(fā)明顯。

零跑與小鵬在20萬(wàn)元以下市場(chǎng)站穩(wěn)了腳跟。6月，零跑交付48006輛（同比增長(zhǎng)138%），創(chuàng)歷史新高，上半年銷(xiāo)量超22萬(wàn)輛；小鵬6月交付34611輛（同比增長(zhǎng)224%），連續(xù)8個(gè)月破3萬(wàn)輛，上半年19.7萬(wàn)輛的交付量已超2024年全年。

7月3日，小鵬G7即將上市。小鵬汽車(chē)董事長(zhǎng)何小鵬在社交媒體發(fā)文表示，小鵬將由G7開(kāi)啟跨時(shí)代智能算力，并于今年年底推出超電動(dòng)力，會(huì)連續(xù)再創(chuàng)新績(jī)。

蔚來(lái)在以多品牌策略加速突圍，6月交付2.49萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)17.5%，其中樂(lè)道、螢火蟲(chóng)品牌均創(chuàng)今年月銷(xiāo)新高。今年第二季度，蔚來(lái)交付新車(chē)7.21萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)71.2%，創(chuàng)歷史第二好成績(jī)。

極氪則略顯乏力，6月銷(xiāo)量為1.67萬(wàn)輛，同比下滑16.94%，今年以來(lái)月銷(xiāo)始終未破2萬(wàn)輛，與主流新勢(shì)力的差距逐漸拉大。

與此同時(shí)，“廠二代”品牌在持續(xù)突破細(xì)分市場(chǎng)。

嵐圖在MPV領(lǐng)域大獲成功，6月銷(xiāo)量為10053輛（同比增長(zhǎng)83%），上半年累計(jì)56128輛（同比增長(zhǎng)85%）。其中，夢(mèng)想家在6月第三周以2720輛的銷(xiāo)量登頂全國(guó)MPV總榜，同時(shí)拿下新能源MPV、高端MPV雙冠，超越傳統(tǒng)合資競(jìng)品。

阿維塔6月銷(xiāo)售10153輛（同比增長(zhǎng)117%），連續(xù)4個(gè)月破萬(wàn)。依托超700家渠道觸點(diǎn)（覆蓋200余城）和客戶服務(wù)“一號(hào)工程”，其市場(chǎng)滲透力持續(xù)提升。

時(shí)隔4年，長(zhǎng)城汽車(chē)旗下高端品牌魏牌終于再度迎來(lái)月銷(xiāo)破萬(wàn)——6月交付量超1萬(wàn)輛。對(duì)于這份遲來(lái)的成績(jī)，魏牌方面表示：“對(duì)我們來(lái)說(shuō)，這不是一個(gè)數(shù)字的躍升，而是一份責(zé)任的開(kāi)始?！憋@然，為了這一刻，魏牌已經(jīng)等了太久。

縱觀上半年銷(xiāo)量，可看到新勢(shì)力的競(jìng)爭(zhēng)早已跳出單一維度——有的在價(jià)格帶廝殺，有的靠細(xì)分市場(chǎng)破局，而鴻蒙智行與小米汽車(chē)的“雙強(qiáng)效應(yīng)”，正倒逼整個(gè)賽道加速進(jìn)入淘汰賽。

進(jìn)入第三季度，汽車(chē)市場(chǎng)如同天氣，競(jìng)爭(zhēng)的焦灼、轉(zhuǎn)型的壓力、出口的挑戰(zhàn)等多重“高溫”同時(shí)加壓，每一家車(chē)企都在經(jīng)歷煎熬——銷(xiāo)量業(yè)績(jī)的起伏、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的攻堅(jiān)、供應(yīng)鏈的穩(wěn)定維系等，都像把企業(yè)置于高溫熔爐中反復(fù)淬煉，堪稱(chēng)地獄級(jí)考驗(yàn)。

中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)比拼的，早已不是某時(shí)某刻的沖刺爆發(fā)力，而是看誰(shuí)能在“烤”驗(yàn)中，以更堅(jiān)韌的體系韌性、更穩(wěn)健的戰(zhàn)略定力，一步步熬過(guò)難關(guān)。

這個(gè)夏天，對(duì)所有車(chē)企而言，最緊要的或許不是盲目加速，而是學(xué)會(huì)為自己撐傘——在守住基本盤(pán)的同時(shí)，為技術(shù)儲(chǔ)備、現(xiàn)金流健康、用戶信任等筑牢防線。如此，方能在熱浪退去后，依然保有前行的底氣。