撰文 / 周 洲

設(shè)計(jì) / 趙昊然

來源 / Bloomberg,by Catherine Thorbecke;NIKKEI，by Ryohtaroh Satoh

在美國宣布禁售專供中國市場(chǎng)的H20芯片之后，芯片巨頭英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛緊急來華。

4月17日，現(xiàn)身北京首都國際機(jī)場(chǎng)的黃仁勛罕見地脫下了皮衣，換上西裝，以示規(guī)格與重視。

這是繼1月春節(jié)年會(huì)、3月商務(wù)洽談后，黃仁勛三個(gè)月內(nèi)第三次來華。

皮衣黃變身為西裝黃的背后，是他在貿(mào)易戰(zhàn)的壓力下對(duì)中國市場(chǎng)的力爭(zhēng)。

中國區(qū)貢獻(xiàn)了英偉達(dá)全球13%的營收，約171億美元（1245億元人民幣），且過去三年增速超過495%。中國市場(chǎng)在其數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)中占比約20%—25%。

騰訊、阿里巴巴、字節(jié)跳動(dòng)等中國科技大公司是英偉達(dá)的重要客戶，同時(shí)，英偉達(dá)與理想汽車、長城汽車、極氪、小米、比亞迪等車企在智能輔助駕駛系統(tǒng)以及汽車芯片方面有合作。

黃仁勛表態(tài)稱：“中國是英偉達(dá)戰(zhàn)略版圖的支柱?！?/p>

對(duì)奉行“粗糙的公平”經(jīng)營理念的黃仁勛來說，如何在混亂的政治局勢(shì)、敏感的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)施平衡術(shù)保證業(yè)務(wù)增長，是極大的考驗(yàn)。

與此同時(shí)，被特朗普的關(guān)稅閃電戰(zhàn)傷到的盟友日本，由豐田汽車、日產(chǎn)汽車和本田汽車組成的財(cái)團(tuán)ASRA正在牽頭討論下一代汽車芯片的標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)，并希望在2029年3月前完成，欲在一片亂局中搶回丟失的汽車智能化機(jī)會(huì)。

H20突又被禁

一貫不按常理出牌的特朗普，令英偉達(dá)損失慘重。

美國商務(wù)部4月15日升級(jí)的出口管制，讓英偉達(dá)損失了55億美元的費(fèi)用。隨后，該公司股票在盤后交易下跌超過6%。

升級(jí)的出口管制卡住了輸華的H20芯片，更掐斷了其通過新加坡中轉(zhuǎn)的灰色渠道。

H20芯片被視作H100的“閹割版”。

受到美國對(duì)華禁售政策的影響，英偉達(dá)不允許提供給中國最先進(jìn)的AI芯片，諸如A100、H100、H800等。

雖然H20的綜合算力僅相當(dāng)于H100的20%，但在大語言模型（LLM）推理方面卻比H100快了20%以上，還能無縫接入現(xiàn)有的CUDA生態(tài)，大幅降低開發(fā)成本。

名為幻方量化的杭州創(chuàng)業(yè)公司正是使用H20芯片訓(xùn)練AI，誕生了火遍全球的DeepSeek。

特朗普表示：“DeepSeek模型給美國敲響了警鐘，必須集中精力參與競(jìng)爭(zhēng)！”

在一周前的海湖莊園晚宴上，黃仁勛在弗羅里達(dá)的夜色中，用價(jià)值5000億美元、投資AI數(shù)據(jù)中心的支票，換取了特朗普對(duì)H20芯片出口管制的松動(dòng)——特朗普稱，暫停對(duì)H20的出口管制。

一周后的反水，令英偉達(dá)措手不及。

出爾反爾的混亂局面在華盛頓已經(jīng)司空見慣。

特朗普一直模糊著科技和國家安全之間的界限，他對(duì)高科技的管制早于現(xiàn)在掀起的貿(mào)易閃電戰(zhàn)。

芯片和算力一直是硅谷在AI領(lǐng)域領(lǐng)先全球的核心競(jìng)爭(zhēng)力，中國正在努力縮小差距。華盛頓不斷收緊芯片的限制措施，雖然漏洞百出，倒是為美國贏得了時(shí)間。

但是，如果沒有國際合作，這些限制措施將毫無成效。美國不得不說服荷蘭和日本這兩個(gè)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)的盟友，讓他們加入管制戰(zhàn)局，才有機(jī)會(huì)遏制中國的追趕。但特朗普的“美國優(yōu)先”論調(diào)和關(guān)稅戰(zhàn)，已無法為其采取聯(lián)合行動(dòng)提供多少動(dòng)力。

此前，特朗普為了遏制中國在AI競(jìng)賽中取得進(jìn)展，下令禁止TikTok，但最后也延長了TikTok在美國被禁的最后期限，將此變成了關(guān)稅的籌碼。

英偉達(dá)的AI芯片本不該被當(dāng)作棋子。從現(xiàn)在的局勢(shì)看，這些高科技企業(yè)越來越成為特朗普現(xiàn)在必須做出的最大讓步籌碼，才能擺脫他自己造成的混亂。

日企趁勢(shì)追擊

H20芯片是支撐自動(dòng)駕駛、智能座艙等核心系統(tǒng)的關(guān)鍵算力單元。

特朗普將出口限制從數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域擴(kuò)展至汽車行業(yè)，本質(zhì)上是要掐斷中國車企向L4級(jí)自動(dòng)駕駛進(jìn)階的技術(shù)動(dòng)脈。

在一片混亂局勢(shì)中，豐田汽車、日產(chǎn)汽車和本田汽車組成的財(cái)團(tuán)ASRA正在牽頭討論下一代汽車芯片的標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)，以提升其與在智能化競(jìng)賽中的競(jìng)爭(zhēng)力。

ASRA執(zhí)行董事川原信昭（Nobuaki Kawahara）表示：“在擁有合適的硬件以確保實(shí)時(shí)控制和功能安全，以及可靠運(yùn)行軟件的能力方面，日本落后了?！?/p>

日本將智能汽車分為兩大類別，一是自動(dòng)駕駛，另一個(gè)是軟件定義汽車（SDV）。

川原信昭同時(shí)擔(dān)任豐田集團(tuán)旗下供應(yīng)商電裝（Denso）的高級(jí)顧問。他表示，日本汽車制造商在SDV領(lǐng)域可能落后中國兩三年。

“部分原因是中國和其他領(lǐng)先的電動(dòng)汽車制造商傾向于先選擇軟件，然后再確保合適的硬件到位，”川原信昭說，“日本汽車制造商不采用這種方式?！?/p>

他表示，相反，日本汽車巨頭傾向于優(yōu)先考慮汽車硬件，然后再確定控制汽車的軟件和半導(dǎo)體。將軟件和芯片的決策留到相對(duì)較晚的開發(fā)階段，會(huì)使得選擇最佳、最高效的組合變得更加困難。

近年來，中國汽車制造商憑借其價(jià)格實(shí)惠的智能電動(dòng)汽車，在國內(nèi)以及其他亞洲經(jīng)濟(jì)體中搶占了此前由日本和歐洲制造商主導(dǎo)的市場(chǎng)份額。

2024年，豐田在華銷量177.6萬輛，同比下滑6.9%。日產(chǎn)和本田的降幅分別達(dá)到12.2%和30.9%。

據(jù)東京汽車研究公司MarkLines稱，得益于比亞迪和上汽集團(tuán)的崛起，中國汽車制造商在泰國的市場(chǎng)份額在2024年達(dá)到7%，高于五年前的2.3%。與此同時(shí)，中國汽車制造商在印尼的市場(chǎng)份額則從0.4%上升至2.9%。

在這兩個(gè)市場(chǎng)，日本汽車制造商的總份額均下降了約10個(gè)百分點(diǎn)。

Gartner發(fā)布的2024年數(shù)字汽車制造商指數(shù)（該指數(shù)評(píng)估汽車公司將軟件融入商業(yè)決策的程度以及車輛的數(shù)字化程度）中，豐田在22家汽車制造商中排名第20位。本田、日產(chǎn)和馬自達(dá)也排名墊底。

中國汽車制造商專注于電動(dòng)汽車，而日本汽車制造商則提供從家用小型貨車到豪華轎車的廣泛產(chǎn)品線。尤其是豐田，它奉行“多路徑”戰(zhàn)略，提供從混合動(dòng)力汽車到純電動(dòng)汽車以及氫燃料電池汽車等多種電氣化選擇。

“這對(duì)日本來說是一個(gè)挑戰(zhàn)，因?yàn)槊考叶荚噲D覆蓋所有領(lǐng)域。日本制造商比任何其他國家都更需要從高端到入門級(jí)的各種車型?！監(jiān)mdia咨詢總監(jiān)杉山和宏（Kazuhiro Sugiyama）表示。

日本汽車制造商正準(zhǔn)備通過 ASRA 發(fā)起反攻。ASRA 的成員包括電裝 (Denso)、瑞薩電子 (Renesas Electronics) 和索喜科技 (Socionext) 等汽車芯片供應(yīng)商。

該聯(lián)盟計(jì)劃用名為“chiplet”具有特定功能的微型集成電路，開發(fā)一種基礎(chǔ)芯片設(shè)計(jì)。chiplet可以組合成更大的封裝。客戶可以根據(jù)特定產(chǎn)品線所需功能，在該基礎(chǔ)芯片上進(jìn)行擴(kuò)展，開發(fā)多種類型的芯片，以滿足盡可能多的汽車制造商的需求。

這將為日本的汽車制造商節(jié)省時(shí)間和成本，因?yàn)樗麄儫o需為每款車型開發(fā)定制芯片。例如，面向新興市場(chǎng)的小型、價(jià)格適中的汽車，可能只需要一個(gè)基礎(chǔ)芯片，而完全自動(dòng)駕駛的電動(dòng)汽車則需要一系列基礎(chǔ)芯片以及一個(gè)AI芯片。

這項(xiàng)開發(fā)受到日本政府高達(dá)410億日元（2.86億美元）的補(bǔ)貼支持。

逐底競(jìng)爭(zhēng)

美國芯片初創(chuàng)公司Tenstorrent的汽車業(yè)務(wù)副總裁薩迪厄斯·福滕貝里（Thaddeus Fortenberry）表示，中國和日本智能汽車之間的差異并不在于它們所用芯片的功能。

比起日本汽車制造商更關(guān)心架構(gòu)細(xì)節(jié)，中國汽車制造商更關(guān)心兩件事：能多快拿到貨，成本是多少。

福滕貝里表示，中國汽車制造商對(duì)待汽車開發(fā)的方式與開發(fā)智能手機(jī)的方式相同，即大規(guī)模生產(chǎn)和商品化內(nèi)部結(jié)構(gòu)。

Tenstorrent也是汽車芯片計(jì)劃 (Automotive Chiplet Program) 的成員。該計(jì)劃由比利時(shí)專注于納米電子和數(shù)字技術(shù)的研究機(jī)構(gòu)IMEC領(lǐng)導(dǎo)。

福滕貝里曾參與特斯拉自動(dòng)駕駛芯片團(tuán)隊(duì)和已取消的蘋果汽車TITAN項(xiàng)目。

他認(rèn)為，日本和西方汽車制造商仍然可以從汽車計(jì)算的商品化或“逐底競(jìng)爭(zhēng)”（race to the bottom）中獲益。

“逐底競(jìng)爭(zhēng)”是計(jì)算機(jī)行業(yè)用來描述后來者迅速將曾經(jīng)占主導(dǎo)地位的技術(shù)商品化過程的術(shù)語。

其理念是，通過芯片設(shè)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)化并最終實(shí)現(xiàn)開源，該領(lǐng)域?qū)⒂楷F(xiàn)出更多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，從而壓低芯片組的價(jià)格，最終降低日本和西方汽車的計(jì)算成本，縮小與中國企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)差距。

“如果我是豐田，我不想直接參與這場(chǎng)芯片的‘逐底競(jìng)爭(zhēng)’，但我希望從中獲益，”他說道，“從長遠(yuǎn)來看，這將是一個(gè)更好的選擇?！?/p>

他補(bǔ)充道，Tenstorrent的目標(biāo)是到2026年開發(fā)出自己的標(biāo)準(zhǔn)化芯片組。

Omdia的杉山和宏表示，芯片標(biāo)準(zhǔn)化可以幫助汽車制造商重新獲得與主要代工芯片制造商的議價(jià)能力。

他表示，由于汽車芯片比數(shù)據(jù)中心使用的AI芯片便宜得多，產(chǎn)量也更小，因此汽車行業(yè)可能不是代工芯片制造商的首要目標(biāo)任務(wù)。

根據(jù)德勤的預(yù)測(cè)，到2025年，汽車將占半導(dǎo)體總需求的12.7%，而數(shù)據(jù)處理和通信預(yù)計(jì)將分別占32.9%和30.2%。

尖端汽車芯片的制造過程同樣復(fù)雜，但利潤卻低于數(shù)據(jù)中心和PC芯片，后者的價(jià)格在AI熱潮中飆升。

這意味著，芯片制造商在加大對(duì)AI客戶的生產(chǎn)時(shí)，可能不會(huì)太重視單個(gè)汽車客戶。

川原信昭對(duì)此表示贊同：“就產(chǎn)量而言，汽車對(duì)芯片供應(yīng)商的吸引力并不大，尤其是與智能手機(jī)或數(shù)據(jù)中心相比。但如果我們能夠?qū)崿F(xiàn)平臺(tái)標(biāo)準(zhǔn)化，基礎(chǔ)芯片的產(chǎn)量可能會(huì)非?？捎^——這將大大簡(jiǎn)化供應(yīng)商的生產(chǎn)流程。”

ASRA是全球首批嘗試與知名汽車制造商和供應(yīng)商聯(lián)合開展芯片研究的行業(yè)組織之一。

如果此舉成功，這標(biāo)志著日本罕見地參與制定國際標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)通常由歐洲行業(yè)組織和企業(yè)主導(dǎo)。川原信昭表示，一位歐洲同行甚至聯(lián)系了該組織，討論如何標(biāo)準(zhǔn)化汽車芯片中使用的通信技術(shù)。

“（我們）這種行業(yè)組織很少能得到如此多主機(jī)廠的參與。但這恰恰是因?yàn)樗麄兌济媾R著挑戰(zhàn)，”他稱，“大家對(duì)形勢(shì)的嚴(yán)峻性有著清晰、共同的認(rèn)識(shí)。”