為了讓你掏錢(qián)，車(chē)企的花樣越來(lái)越多了。

限時(shí)一口價(jià)、0首付、0息……讓你即便身無(wú)分文，也能把車(chē)開(kāi)回家。

就在前不久，剛開(kāi)啟交付一個(gè)月的煥新Model Y就變相“降價(jià)”， 推出了全系限時(shí)3年0息。今年年初，特斯拉推出保險(xiǎn)補(bǔ)貼、免息等優(yōu)惠政策后，國(guó)產(chǎn)品牌也迅速跟進(jìn)，理想L系列全系繼續(xù)延續(xù)三年免息政策，蔚來(lái)、小鵬等車(chē)企推出“5年0息”……中國(guó)車(chē)市的價(jià)格戰(zhàn)，似乎開(kāi)辟出了圍繞金融政策的新戰(zhàn)場(chǎng)。

不管是一口價(jià)還是0息0首付，初衷的指向都是一致的，節(jié)省成本，不管是時(shí)間成本還是金錢(qián)成本。

特斯拉官方為消費(fèi)者算了一筆賬，一輛Model 3，5年0息下來(lái)，可以節(jié)省1.95萬(wàn)元的利息。

不過(guò)，0息、0首付并不代表0套路。就像眾多燃油車(chē)的一口價(jià)，在不同的銷(xiāo)售渠道里，因?yàn)椴煌碾[藏條款，變?yōu)椤皟煽趦r(jià)”甚至“多口價(jià)”。

俗話說(shuō)得好，買(mǎi)的精不如賣(mài)的精。當(dāng)“*年0息”成為賣(mài)車(chē)的標(biāo)配，羊毛最終還是會(huì)出在羊身上。

0息不代表0套路

“*年0息”并不是近幾年才有的促銷(xiāo)手段。所謂的貼息，通俗來(lái)講就是，金融機(jī)構(gòu)（多為車(chē)企旗下的汽車(chē)金融公司）補(bǔ)貼給4S店，在由4S店給到購(gòu)車(chē)的消費(fèi)者。這個(gè)過(guò)程中，4S店會(huì)扣掉一定比例的費(fèi)用。免息一般是車(chē)企與銀行合作推出，以非金融的方式獲取收益。

兩種模式都是為了刺激消費(fèi)，同時(shí)都會(huì)收取一定比例的金融服務(wù)費(fèi)或者手續(xù)費(fèi)。因此，不管是什么價(jià)位的新車(chē)，門(mén)店一定是鼓勵(lì)消費(fèi)者貸款買(mǎi)車(chē)。

留意各家車(chē)企的金融方案就不難發(fā)現(xiàn)，一般的貼息或者0息方案，都需要默認(rèn)三年或者以上的貸款周期。原理也很簡(jiǎn)單，即便完全免息了，貸款周期越長(zhǎng)，手續(xù)費(fèi)和年化率就越高。甚至有很多線下門(mén)店，在消費(fèi)者沒(méi)有要求的情況下，默認(rèn)提供3年或以上的分期方案。

江蘇地區(qū)一家日系品牌的4S店工作人員透露，以一款指導(dǎo)價(jià)在7萬(wàn)元左右的新車(chē)為例，如果貸款5萬(wàn)一年還清的話，利息是6750元。4S店可以貼息8000元，但是這是在消費(fèi)者分期三年以上的前提下，三年以下是沒(méi)有的。

“三年以上分期，在0息或者貼息的情況下，利息確實(shí)是省了，但是手續(xù)費(fèi)一定是高了。”上述工作人員坦言，里外里一算，不見(jiàn)得能占到便宜。

一位流通領(lǐng)域的資深從業(yè)者劉明（化名）透露，服務(wù)費(fèi)和手續(xù)費(fèi)都是根據(jù)貸款額度來(lái)的，而且這里面的計(jì)算方法非常復(fù)雜，絕大部分消費(fèi)者很難算得清。雖然消費(fèi)者都清楚，金融方案購(gòu)車(chē)會(huì)比全款購(gòu)車(chē)要多付一定的成本，但具體多付多少，很少有人有這個(gè)概念。

“這并不是什么新鮮的套路，在新能源汽車(chē)興起之前，燃油車(chē)的門(mén)店就經(jīng)常用這種方式吸引消費(fèi)者?！眲⒚髦赋?，不管是貼息還是0息，最終都會(huì)直接反應(yīng)在車(chē)價(jià)上，也就是開(kāi)票價(jià)格會(huì)降低，而金融服務(wù)費(fèi)之類(lèi)的是不算在開(kāi)票價(jià)里的?！斑@對(duì)4S店來(lái)說(shuō)是好事，可以少交稅。但是對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，不見(jiàn)得是好事。同樣的條件下，開(kāi)票價(jià)低了，殘值也會(huì)低?！?/p>

劉明還透露，以三年以上的貸款為例，消費(fèi)者一般要多付貸款額的40%?！凹幢?息了，對(duì)車(chē)企和金融機(jī)構(gòu)都是一筆很好的生意。無(wú)非是賺多賺少的區(qū)別?！?/p>

價(jià)格戰(zhàn)的延續(xù)

“在加上一堆的限定條件和捆綁條件后，消費(fèi)者的購(gòu)車(chē)成本并不會(huì)因?yàn)?息而降低?！眲⒚鞲锌?，尤其是經(jīng)過(guò)這幾年的價(jià)格戰(zhàn)，車(chē)企與經(jīng)銷(xiāo)商之間的矛盾愈發(fā)尖銳，沒(méi)有多少經(jīng)銷(xiāo)商愿意再讓渡出盈利空間來(lái)搞各種類(lèi)似“一口價(jià)”的促銷(xiāo)?！氨緛?lái)車(chē)價(jià)已經(jīng)夠低了，套路只會(huì)更多，絕不會(huì)更少?！?/p>

流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去一年，經(jīng)銷(xiāo)商新車(chē)交易利潤(rùn)降至-17.7%，而就在兩年前，這個(gè)數(shù)據(jù)還是正數(shù)。但金融保險(xiǎn)的利潤(rùn)空間卻在過(guò)去兩年暴漲，由2023年的24.7%增長(zhǎng)至2024年的38.0%，增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于二手車(chē)和售后等主營(yíng)業(yè)務(wù)。

正是得益于金融保險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)毛利的貢獻(xiàn)，流通協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，相比較于2023年，經(jīng)銷(xiāo)商虧損面由43.5%收窄至41.7%。

“0息就是促銷(xiāo)的一種手段，它在價(jià)格戰(zhàn)之前就比比皆是?，F(xiàn)在新車(chē)價(jià)格倒掛，這也是經(jīng)銷(xiāo)商的一種生存方式。”劉明評(píng)價(jià)道，不管是車(chē)企的金融公司貼息還是銀行貼息，核心都是利用消費(fèi)者“省錢(qián)”的心理，促進(jìn)銷(xiāo)量的同時(shí)，吸引消費(fèi)者辦理金融方案。

今年2月，小鵬宣布推出行業(yè)唯一“五年0利息0首付”購(gòu)車(chē)政策，包含的車(chē)型有小鵬P7i、X9、G9、G6四款車(chē)型。不久后有消息透露，在該購(gòu)車(chē)政策推出的一周后，小鵬訂單量翻了8倍。小鵬聲稱(chēng)，至高貼息5.7萬(wàn)元；前不久，樂(lè)道也推出5年0息政策，官方表示，要貼息1.8萬(wàn)元左右。

“如果是車(chē)企自己的金融公司貼息，那這個(gè)并不占用企業(yè)的資金成本。”一位金融行業(yè)從業(yè)者說(shuō)道，并不是車(chē)企替消費(fèi)者把利息給出了?！爸苯咏祪r(jià)花的是企業(yè)的真金白銀，而0息方案在幾乎不占用企業(yè)現(xiàn)金成本的情況下，實(shí)現(xiàn)了變相降價(jià)?！?/span>

理論上，0息這類(lèi)促銷(xiāo)是為了刺激消費(fèi)者更快做出購(gòu)車(chē)決定，尤其是對(duì)價(jià)格更敏感的消費(fèi)者。

“自打推出一口價(jià)之后，貼息或者0息對(duì)消費(fèi)者的吸引力非常弱。但是店里的政策，只有分期才能享受到一口價(jià)。如果有顧客想全款買(mǎi)，我們就說(shuō)要等，或者沒(méi)車(chē)?！鄙鲜鋈障灯放?S店的工作人員說(shuō)道，每當(dāng)這么解釋的時(shí)候，一定會(huì)被消費(fèi)者質(zhì)疑。“沒(méi)辦法，我們也要保證一定的利潤(rùn)才能生存下去，不能所有的便宜，都讓消費(fèi)者占了吧?！?/span>