撰文 / 涂彥平

編輯 / 張 南

設計 / 趙昊然

“從2021年初到2022年5月，鋰價上漲了7倍以上，鈷價上漲了1倍以上，同期鎳價幾乎翻了一番，達到近十年來的最高水平?！苯衲?月，國際能源署發(fā)布《2022年全球電動汽車展望》報告，指出了電池原材料價格不同尋常的高漲。

因此，國際能源署建議各國政府在關鍵電池金屬的可持續(xù)開采方面充分利用私人投資，并加強國際合作，確保關鍵電動汽車部件的可追溯性。

鋰這種重要礦物被稱為“白金”。隨著動力電池對鋰需求量的暴漲，南美洲鋰三角成為“白金”勘探開采的熱土，吸引國外投資者蜂擁而至。

這里是投資者的圣地嗎？

根據美國地質勘探局（USGS）的數(shù)據，在全球已探明鋰資源量中，南美洲鋰三角（玻利維亞、阿根廷、智利）占到57%，接下來是美國占比10%，澳大利亞占比8%，中國占比6%。

但從鋰資源供應量來看，2021年，全球鋰資源供應份額第一的國家是澳大利亞，占比43%；其次是智利和中國，占比均為26%。這三個國家共占全球鋰資源供應量的95%。

從上述兩個圖表的對比中可以很明顯地看出，南美鋰三角中，除了智利，玻利維亞和阿根廷的鋰資源開發(fā)程度比較低。

今年2月，拉美及加勒比國家共同體工作組發(fā)布了一份報告《拉美鋰礦資源全景圖》，指出拉美國家鋰資源儲量豐富，開采潛力大，為構建區(qū)域價值鏈提供了可能性，但這受到國際價格、生產和出口能力兩個變量的影響。而其中一些國家的鋰鏈生產性整合存在局限。

可以說，鋰三角掌握著通過非化石能源未來的鑰匙，但這把鑰匙還需要打磨。這其中蘊含的，就是外來投資者的機會。

阿根廷

阿根廷是足球明星梅西的家鄉(xiāng)，這里礦產資源豐富，鋰儲存量位居全球第二位。目前阿根廷有二十多個處于不同階段的鋰資源項目，不過只有兩個實際投入運營。

阿根廷已經決定將投資42億美元刺激鋰生產，將阿根廷打造成世界第三或第四大鋰生產國。薩爾塔、胡胡伊和卡塔馬卡三個省的省長簽署了地區(qū)貿易協(xié)議以促進鋰工業(yè)發(fā)展。

（圖片來源：國軒高科官微）

今年6月24日，阿根廷總統(tǒng)阿爾貝托·費爾南德斯(Alberto Fernández)在奧利沃斯的總統(tǒng)官邸會見了國軒高科董事長李縝一行，明確支持中資落地阿根廷，盛贊國軒高科的多項實業(yè)投資將推動阿根廷新能源產業(yè)發(fā)展。

當天，國軒高科發(fā)布消息稱，公司與阿根廷胡胡伊省國家能源礦業(yè)公司（JEMSE）簽訂合作協(xié)議，決定合資建立國軒胡胡伊礦業(yè)有限公司。合資公司計劃先期規(guī)劃建設年產1萬噸電池級碳酸鋰生產線，后期根據市場需求擬規(guī)劃建設二期5萬噸電池級碳酸鋰生產線。

JEMSE將負責當?shù)貪撛阡嚨V資源的勘探與其他采礦權的提供，及該項目的工業(yè)級碳酸鋰的供應。國軒高科將在技術方面提供支持。雙方還決定圍繞正極材料、鋰電池制造等鋰產業(yè)下游業(yè)務開展合作。

7月11日，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，公司同意全資子公司贛鋒國際或其全資子公司收購Lithea公司不超過100%股份，收購總對價不超過9.62億美元。

Lithea旗下的主要資產是位于阿根廷薩爾塔省的鋰鹽湖項目PPG，包括Pozuelos和Pastos Grandes兩塊鋰鹽湖資產。該礦主要產品為含鋰鹽湖鹵水生的碳酸，PPG項目規(guī)劃了一期年產3萬噸碳酸鋰的產能，并且可擴建至年產5萬噸碳酸鋰的產能。

截至目前，國軒高科、贛鋒鋰業(yè)、西藏珠峰、盛新鋰能、紫金礦業(yè)等多家中國公司都參與了阿根廷的鋰業(yè)項目開發(fā)。

2021年，千禧鋰業(yè)曾引來贛鋒鋰業(yè)、寧德時代以及美洲鋰業(yè)三家公司競購，該公司旗下的主要資產就是位于阿根廷薩爾塔省的Pastos Grandes鋰鹽湖項目及位于阿根廷胡胡伊省的Cauchari East鋰鹽湖項目。

今年6月，阿根廷海關為碳酸鋰出口設定了53美元/kg（即5.3萬美元/噸）的參考價。緣由是，阿根廷海關總署過去兩年監(jiān)測到若干起非法的發(fā)貨問題。

比如，某鋰業(yè)公司以遠低于市場價的價格將鋰鹽出口到海外關聯(lián)公司，而其上交的稅款是根據其銷售額決定的，這樣，政府就損失了很多稅收，享受不到鋰價上漲的紅利。

新的參考價制度將加強海關監(jiān)管碳酸鋰出口的能力，避免出具低價發(fā)票，從而幫助阿根廷避免稅收流失。

5.3萬美元/噸的鋰出口價格底線，大概對應近鋰40萬元/噸含稅價。國泰君安證券分析稱，這恰恰說明了阿根廷政府對鋰價高位長期持續(xù)性的預期和信心。

智利

智利是拉美鋰礦開采和出口量最大的國家，也是全球第二大鋰生產國（26%）。

智利的鋰礦資源主要掌握在兩家私營企業(yè)——智利礦業(yè)化工（SQM）和美國雅寶（ALB）手中。其中，SQM是全球最大的鹽湖提鋰資源生產商，也是智利本土最大的化工企業(yè)，天齊鋰業(yè)持其約23.02%的股份，是其第二大股東。

2021年10月，時任智利總統(tǒng)塞巴斯蒂安·皮涅拉（Sebastián Piera）的政府宣布向本國和海外公司提供5份共計40萬噸的鋰礦勘探和生產合約，中標者將獲得7年的勘探和開發(fā)項目以及20年的生產時間。智利將對生產期間的配額分配和可變支付收取開采權費。

在與SQM、ALB等公司的競標中，比亞迪以及智利北方礦業(yè)服務和運營公司分別中標兩個鋰產量配額。這兩個中標配額占智利已知鋰儲量的1.8%。其中，比亞迪通過其子公司比亞迪智利分公司提交了6100萬美元的報價，用于購買8萬噸金屬鋰產量配額，是競標者中的最高報價。

但很快，該鋰礦所在地科皮亞波州州長以及阿塔卡瑪鹽湖（Salar de Atacama）附近的土著社區(qū)，以此次招標方案違背環(huán)境保護、經濟發(fā)展等原則提起了上訴，州法院就以“招標存在爭議”為理由叫停了該項目。

今年1月，智利一位議員向當?shù)乇娮h院提出了一項法案，申請禁令以阻止40萬噸鋰資源采礦權的招標計劃。理由是，鋰資源對智利具有重要戰(zhàn)略意義，皮涅拉政府正將國家整體利益置于危險之中。

2月，智利制憲議會初步通過了一項提案，旨在促進銅礦、鋰礦和其他戰(zhàn)略資產的國有化。

3月，新任智利總統(tǒng)加夫列爾·博里奇（Gabriel Boric）上臺，他在競選期間就曾多次強調：“智利不應重復將資源私有化的歷史性錯誤?！彼鲝?zhí)岣叩V企稅收和礦業(yè)特權使用費，支持鋰礦國有化，并主張成立國有鋰礦企業(yè)。

智利鋰礦國有化提案一旦通過將對參與智利礦產開發(fā)的外企造成重創(chuàng)，所以提出之后就受到很多礦業(yè)公司的反對。在5月14日舉行的制憲議會上，該提案被投票否決。這個結果無疑緩解了外國投資者對智利礦業(yè)投資的擔憂。

玻利維亞

玻利維亞坐擁全球規(guī)模最大鋰資源，在2022年全球已探明鋰資源量中占比24%。但從鋰資源供應量來看，2021年，玻利維亞的鋰資源供應量在全球市場中占比不足1%。

玻利維亞大部分鋰資源分布在安第斯波托西地區(qū)（ Andean region of Potosí）的烏尤尼鹽湖（the Uyuni salt flats），目前主要處于勘探生產階段。

玻利維亞的鋰資源開發(fā)進程一直落后于智利和阿根廷，原因之一就是，在鋰資源開發(fā)商阿根廷和智利有公私合作的文化，而玻利維亞政府更不愿意接受私人投資。

2008年，玻利維亞提出“百分百國有”口號，鹽沼必須完全由玻利維亞技術人員掌控。玻利維亞當年開始建設伊比采鋰試驗工廠，但直到2013年才開始產出鋰。

無奈自己開發(fā)鋰礦的能力有限，玻利維亞開始計劃與外國公司合作加大鋰礦開采力度。

2018年，時任總統(tǒng)胡安·埃沃·莫拉萊斯·艾瑪(Juan Evo Morales Ayma)指出，玻利維亞不僅要開采其豐富的鋰礦資源，更要建立包含鋰礦開采、鋰電池制造等環(huán)節(jié)的產業(yè)鏈，要達成這個目標，玻利維亞必須引進外國合作伙伴。

但他同時表示，玻利維亞應該參與到產業(yè)鏈的每個環(huán)節(jié)，并且對鋰礦資源擁有控股權益，外來合作伙伴還應該保證鋰礦產品的銷售市場，并且擁有相應技術。

2018年10月，德國鋰電池制造商ACISA，擊敗其他7家公司，成為玻利維亞國有企業(yè)玻利維亞鋰礦總公司（YLB）在烏尤尼鹽湖開采、鋰電池生產項目的合作伙伴。在YLB與ACISA的合資項目中，YLB占據51%的控股權。

當年年底，YLB與ACISA簽訂開發(fā)烏尤尼鹽湖的協(xié)議，規(guī)劃年產4萬噸氫氧化鋰產線，計劃2022年年底投產。

2019年2月，YLB和特變電工牽頭的中資財團簽署戰(zhàn)略協(xié)議開發(fā)科伊帕薩（Coipasa）和大帕斯托斯（Pastos Grands），預計總投資23億美元建設8個鋰鹽廠及鋰電池廠，其中5座工廠由中資財團、YLB分別持有49%、51%股份，其余3座由YLB全部擁有。莫拉萊斯見證了雙方合作協(xié)議的簽署。

但因為環(huán)保問題以及政局動蕩，上述兩個項目均被擱置。

莫拉萊斯2019年11月被迫辭職，他自稱是被美國策劃的政變趕下臺的，這場政變的目的是幫助美國獲取玻利維亞豐富的鋰資源。他將自己的下臺稱為“一場關于鋰礦的政變”。

2020年，路易斯·阿爾塞(Luis Arce) 出任新的玻利維亞總統(tǒng)，他發(fā)起了公開招標，讓國際公司提交技術提案。次年，8家公司入圍了合作名單，其中美國兩家，中國4家，阿根廷1家，俄羅斯1家。

今年6月初，8家公司中的兩家已經被排除出名單——美國初創(chuàng)公司EnergyX和阿根廷能源公司Tecpetrol。剩下6家，包括寧德時代、深圳聚能永拓、特變電工和中信國安等4家中國，以及俄羅斯Uranium One公司、美國初創(chuàng)公司Lilac Solutions。

玻利維亞政府計劃在10月底前準備好提案供公司考慮，并在12月底前達成最終協(xié)議。最終將有一家或多家公司入選，與YLB合作開采鋰礦。

已經出局的美國EnergyX公司領導者兼創(chuàng)始人Teague Egan認為，美國在拉美投資爭奪中失敗了。他表示：“當中國、韓國、俄羅斯進行數(shù)十億的投資時，美國落后于其他國家?！?/p>

玻利維亞第一家旨在供應俄羅斯和中國的碳酸鋰生產工廠今年10月-11月將正式完工，并計劃于2023年開始運營。

YLB一直向中國和俄羅斯市場供貨，當前阿根廷和智利已暫停向俄羅斯供應鋰材料，目前俄羅斯只能從玻利維亞獲得這種原材料。

《拉美鋰礦資源全景圖》提及拉美國家具有相似的鋰礦所有權制度：資源所有權歸國家，開發(fā)則以特許經營為主。當然，各國之間還是有所不同：玻利維亞國家鋰礦總公司參與整個供應鏈，而智利只對銷售和收集授予特許經營權，而在阿根廷，除國家外，地方也具有礦產控制權。

今年1月有媒體報道，阿根廷、玻利維亞和智利正在就建立一個鋰生產國組織進行討論。未來三國或將對鋰礦開采實行統(tǒng)一限定的配額制，從而實現(xiàn)鋰資源經濟效益最大化。

參考石油輸出國組織，一旦這個鋰礦版“歐佩克”誕生，必將對全球鋰礦市場產生極大影響。

本文由汽車商業(yè)評論原創(chuàng)出品

轉載或內容合作請聯(lián)系說明

違規(guī)轉載必究