新能源車(chē)漲價(jià) 3 萬(wàn)，「等等黨」們?yōu)槭裁词懔耍?/h1>

42號(hào)車(chē)庫(kù) 2022-03-23 14:18:32

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3 月 23 日上午，理想 ONE 突然官宣漲價(jià) 11,800 元，讓那些還在猶豫是否下單的「等等黨」們目瞪口呆，怎么等著等著「我成韭菜了」？

而時(shí)間回到半年多以前，那還是一個(gè)「等等黨」的黃金時(shí)代。

懷念 23.59 萬(wàn)元的 Model 3 嗎？

2021 年 7 月 8 日，特斯拉突然上線了 27.6 萬(wàn)元的 Model Y 標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版，相比在售的長(zhǎng)續(xù)航版，續(xù)航只少了 69 公里，提速只慢了 0.6 秒，價(jià)格卻直接少了 7.19 萬(wàn)元；時(shí)間僅過(guò)去 3 周，標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航的特斯拉 Model 3 價(jià)格突然宣布下調(diào) 1.5 萬(wàn)元；兩個(gè)月后，9 月 30 日小鵬 P7 新增 480G 和 670G 兩款車(chē)型，也被看作是「降價(jià)增配」的真香款。

一時(shí)間，「等等黨必勝」在新能源車(chē)領(lǐng)域成了一種「思想鋼印」，「早買(mǎi)早享受，晚買(mǎi)享折扣」成了大家對(duì)電動(dòng)車(chē)的共識(shí)，不過(guò)很快「等等黨」們的美夢(mèng)就碎了。

零跑 C11，20 萬(wàn)就能買(mǎi)到 90 度電池的中型純電 SUV

除了上面提到的理想 ONE 近期已經(jīng)有近 20 家新能源車(chē)企的 40 余款電動(dòng)車(chē)宣布漲價(jià)，少則三四千，高則兩三萬(wàn)，其中被稱(chēng)作是「性價(jià)比之王」的零跑 C11 一下子漲了 2—3 萬(wàn)元，而半年多前只要 23.59 萬(wàn)元的特斯拉 Model 3 現(xiàn)在一共漲了 4.4 萬(wàn)元，加速還慢了 0.5 秒。

而以目前國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)的「內(nèi)卷」程度，廠家不到萬(wàn)不得已是不會(huì)通過(guò)「漲價(jià)」來(lái)勸退消費(fèi)者的，其直接原因是原材料上漲，但根本上還是供需之間的博弈。

需求：中美歐同時(shí)扇動(dòng)蝴蝶的翅膀

中國(guó)、歐洲、美國(guó)在一件大事上達(dá)成如此的一致，實(shí)屬少見(jiàn)。

工信部數(shù)據(jù)顯示，2021 年中國(guó)的新能源銷(xiāo)量達(dá)到了 352.1 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)了 1.6 倍。同時(shí)這種「火箭」式增長(zhǎng)的動(dòng)能一點(diǎn)都沒(méi)減弱，根據(jù)中汽協(xié)的數(shù)據(jù)，今年 1—2 月新能源的銷(xiāo)量達(dá)到 76.5 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 1.5 倍。相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2022 年國(guó)內(nèi)的新能源車(chē)將達(dá)到 550 多萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)將超過(guò) 7 成，新能源滲透率將達(dá)到 22.1%；到 2025 年，國(guó)內(nèi)新能源車(chē)的銷(xiāo)量將超過(guò) 1,000 萬(wàn)，新能源滲透率超過(guò) 40\%。

2021年全球新能源車(chē)賣(mài)了 600 多萬(wàn)輛，歐洲市場(chǎng)賣(mài)了超三分之一

與此同時(shí)，歐洲雖然新能源戰(zhàn)略啟動(dòng)的比我國(guó)慢，但追趕的勢(shì)頭非常猛，2021 年歐洲新能源銷(xiāo)量達(dá)到 214.2 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 68.7\%，在主要的 CR8 八個(gè)國(guó)家中新能源滲透率達(dá)到了 21\%，比國(guó)內(nèi)還要高，預(yù)計(jì)到 2025 年，歐洲的新能源車(chē)銷(xiāo)量要達(dá)到 591.5 萬(wàn)輛。

美國(guó)總統(tǒng)拜登，在福特電動(dòng)皮卡工廠里推銷(xiāo)他的 1,740 億美元的電動(dòng)車(chē)計(jì)劃

比較令人意外的是美國(guó)，除了特斯拉外，一直以來(lái)都被人調(diào)侃是「美式大 V8，環(huán)保去 TM」，但在拜登總統(tǒng)上臺(tái)后，也開(kāi)始全力轉(zhuǎn)向新能源。2021 年拜登提出擬投資 1,740 億美元發(fā)展電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域，其中 1,000 億美元拿來(lái)補(bǔ)貼，如果是本土生產(chǎn)的電動(dòng)車(chē)，最多可獲得 1.25 萬(wàn)美元的補(bǔ)貼 。

在這樣的背景下，2021 年美國(guó)的新能源車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到 65.2 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)高達(dá) 101.2\%，并且預(yù)期 2022 年美國(guó)的新能源銷(xiāo)量還會(huì)保持高速增長(zhǎng)，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)美國(guó) 2022 年新能源銷(xiāo)量將達(dá)到 140 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 114.7\%，預(yù)計(jì)到 2025 年 新能源車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到 562 萬(wàn)輛，是 2021 年的近九倍。

中美歐，全球規(guī)模最大的三個(gè)市場(chǎng)，幾乎是同一時(shí)間全力發(fā)展新能源，在中美歐三大市場(chǎng)的「共振」下，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè) 2022 年全球的新能源車(chē)銷(xiāo)量將超過(guò) 1,000 萬(wàn)輛，在 2021 年的基礎(chǔ)上再增長(zhǎng) 64\%。

要實(shí)現(xiàn)如此宏偉的新能源車(chē)目標(biāo)，電池供應(yīng)自然是重中之重。

全球電池裝機(jī)量持續(xù)增長(zhǎng)，2021 年陡然翻倍

2 月 7 日，根據(jù)韓國(guó)調(diào)研機(jī)構(gòu) SNE Research 發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2021 年全球動(dòng)力電池總裝機(jī)量 296.8 GWh，比上年增加一倍有余（102.18\%），增長(zhǎng)幅度與新能源車(chē)保持一致。

動(dòng)力電池成了中韓爭(zhēng)霸賽，歐洲、美國(guó)肯定不干

其中來(lái)自中國(guó)的電池廠商占據(jù)著超過(guò)一半的份額，僅排在第一位的寧德時(shí)代就占據(jù)了全球 32.6\% 的份額，另外韓國(guó)三家電池廠占據(jù)了 30.4\% 的份額，可以說(shuō)基本是中韓的天下了。

Northvolt 在歐洲的電池廠

不過(guò)隨著歐洲、美國(guó)在新能源方面的加注，自然不可能將新能源車(chē)最重要的部分——電池，完全交給外國(guó)公司，目前歐洲和美國(guó)都有意識(shí)地扶持本土動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)。比如歐洲的 Northvolt 規(guī)劃到 2030 年實(shí)現(xiàn) 150 GWh 左右的電池產(chǎn)能，在歐洲將占據(jù) 25\% 的市場(chǎng)份額，ACC 也規(guī)劃了 120 GWh 的產(chǎn)能，其背后的股東背景有戴姆勒、標(biāo)致等。美國(guó)本土除了特斯拉，也積極吸引三星 SDI、LG 新能源等企業(yè)在本土建電池廠，近期還有消息稱(chēng)，寧德時(shí)代、國(guó)軒高科也有意在美國(guó)本土建廠，與特斯拉等美國(guó)本土企業(yè)捆綁合作。

韓國(guó) SK Innovation 美國(guó)在建的電池廠，未來(lái) 5 年美國(guó)本土將新建十三座電池工廠

在大家都加入動(dòng)力電池競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)場(chǎng)后，電池的產(chǎn)能將迎來(lái)一波新的爆發(fā)，對(duì)上游原材料的爭(zhēng)奪就變得更為激烈了。

首先鋰電池自然離不開(kāi)「鋰」，自 1991 年索尼公司將鋰電池商業(yè)化后，鋰電池一直有著不錯(cuò)的發(fā)展，但數(shù)碼產(chǎn)品、家電等對(duì)鋰的需求量和動(dòng)力電池相比就是小巫見(jiàn)大巫了，近幾年每年動(dòng)輒幾百 GWh 的產(chǎn)能增量上游真的吃得消嗎？

供給：南美和澳洲擴(kuò)產(chǎn)不給力

2014 年以來(lái)，中國(guó)一直是全球鋰電池最大的消費(fèi)國(guó)和制造國(guó)，但原材料方面，鋰鹽上游原料 70\% 依賴進(jìn)口。根據(jù) USGS 的數(shù)據(jù)，2020 年已探明的鋰資源中，中國(guó)僅占 6\%，絕大部分儲(chǔ)量分布于南美的鹽湖「金三角」和西澳的鋰礦中。

南美鋰三角，分布于玻利維亞、智利和阿根廷境內(nèi)

南美地區(qū)進(jìn)入鹽湖資源擴(kuò)產(chǎn)開(kāi)采的高峰期是在 2021 年，而資源開(kāi)發(fā)周期都有客觀周期規(guī)律的，同時(shí)南美地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施比較落后，鹽田的建設(shè)有一定難度，預(yù)計(jì)到至少到 2023 年及以后才能有比較可觀的增量。

玻利維亞的鋰鹽湖，其本身就是一道風(fēng)景

此外，南美鹽湖所產(chǎn)的鋰精礦品質(zhì)普遍較差，需要運(yùn)往國(guó)內(nèi)進(jìn)行轉(zhuǎn)化，而國(guó)內(nèi)的轉(zhuǎn)化產(chǎn)能已經(jīng)基本飽和，提升轉(zhuǎn)化產(chǎn)能也需要時(shí)間。

另一邊澳洲鋰礦的擴(kuò)產(chǎn)也充滿著不確定性，對(duì)「新冠」防護(hù)的「躺平」，導(dǎo)致不少工人因病缺工，而澳大利亞本身就面臨著勞工短缺的窘境，再加上礦石品位的下滑，2021 年四季度鋰精礦的產(chǎn)量甚至還下滑了 6\%。

供需矛盾短時(shí)間難解決，還需警惕 IGBT 漲價(jià)

目前來(lái)看，短時(shí)間內(nèi)「鋰」的供需矛盾很難解決，碳酸鋰的價(jià)格從去年的 5 萬(wàn)/噸漲到現(xiàn)在的 50 萬(wàn)/噸左右，未來(lái)大概率還將維持在高位。

如果一臺(tái)車(chē)搭載 60 度電的電池包，其大概需要消耗 50 kg 的碳酸鋰，僅這項(xiàng)成本相比去年低點(diǎn)就大約上漲了 2.2 萬(wàn)元。

另外三元鋰電池的其他正極材料，如鎳、鈷，電解液材料六氟磷酸鐵鋰，正負(fù)極集流體銅、鋁等，價(jià)格都有一定幅度的上漲，因此一塊電池上漲 2、3 萬(wàn)元并不夸張。

極氪 001 暫時(shí)還沒(méi)宣布漲價(jià)

而從上游最后傳導(dǎo)到消費(fèi)者，中間有一部分成本被廠家自己「消化」了，因此市場(chǎng)上也有一些漲價(jià)幅度很小或者干脆沒(méi)漲價(jià)的車(chē)型可選，比如蔚來(lái)的 SUV 車(chē)型、極氪 001 等。

然而新能源除了電池，還將面臨另一大漲價(jià)威脅——功率半導(dǎo)體 IGBT。2021 年以來(lái)車(chē)企普遍缺「芯」缺的其實(shí)是 MCU 控制芯片，而隨著新能源的快速爆發(fā)，功率芯片 IGBT 也處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。

IGBT 芯片，大部分電動(dòng)車(chē)都離不開(kāi)它

而 IGBT 芯片可不是什么便宜貨，能占到電動(dòng)車(chē)整車(chē) 8—10\% 的成本。目前 6 英寸芯片代工廠產(chǎn)能已經(jīng)滿載，新的產(chǎn)能還一時(shí)無(wú)法啟用，再加上電動(dòng)汽車(chē)、光伏等產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)勁需求，IGBT 價(jià)格從去年 10 月份至今，行業(yè)已累計(jì)漲價(jià) 22\%，今年 1 月份英飛凌給華為和陽(yáng)光電源的訂單提價(jià)了 6%，在 2 月份又發(fā)布了漲價(jià)函。目前業(yè)內(nèi)人員預(yù)計(jì)，IGBT 的供應(yīng)緊張到 2023 年才能得到明顯緩解，因此 2022 年車(chē)企仍面臨著不小的漲價(jià)壓力。

前有電池，后有 IGBT，目前來(lái)看「等等黨」完敗，2022 年電動(dòng)車(chē)價(jià)格依然是「漲」字當(dāng)頭，那么鋰礦的價(jià)格會(huì)不會(huì)回落？地球上的礦夠電動(dòng)車(chē)用么？

從第一性原理出發(fā)，地球上的礦夠電動(dòng)車(chē)用么？

（電池成本從 2013 年的 684 美元/kWh 一路下降到 2021 年的 132 美元/kWh）

時(shí)間回到十幾年前，當(dāng)時(shí)的鋰電池的每度電的成本高達(dá) 684 美元，這個(gè)時(shí)候如果造一輛 85 度電的電動(dòng)車(chē)，電池成本都至少要 5 萬(wàn)美元。但如果從「第一性原理」出發(fā)，如果去倫敦金屬交易所 LME 買(mǎi)電池所需的鋰、鎳、鈷、猛等原材料，再組裝起來(lái)成本只要每度電 80 美元，如果電池的成本能不斷下降，最終達(dá)到 80 美元每 kWh，那么電動(dòng)車(chē)打敗燃油車(chē)就都順理成章了。

目前來(lái)看，電動(dòng)車(chē)電池的進(jìn)一步「降本」受到了一點(diǎn)挫折，替代燃油車(chē)的速度或許會(huì)就此放緩。不過(guò)拉長(zhǎng)時(shí)間維度，隨著南美、澳大利亞「鋰」產(chǎn)量的提升，「妖鋰」、「妖鎳」都會(huì)過(guò)去。那么另一個(gè)問(wèn)題來(lái)了，如果讓全世界上所有的人都開(kāi)上電動(dòng)車(chē)，地球上的礦夠用么？

地球上的鋰儲(chǔ)量，中國(guó)占 6%，玻利維亞、阿根廷、智利南美三國(guó)一共占了 59 %

同樣從「第一性原理出發(fā)」，根據(jù) USGS 2021 年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，世界上目前已經(jīng)探明的鋰儲(chǔ)量為 8,551 萬(wàn)噸，如果按一臺(tái)電動(dòng)車(chē) 60 度電，每輛車(chē)需要 6 kg 金屬鋰，全球 80 億人按發(fā)達(dá)國(guó)家千人 700 的汽車(chē)保有量來(lái)算，共需要消耗 3,360 萬(wàn)噸鋰，完全夠用，況且還會(huì)有不少新發(fā)現(xiàn)的鋰礦和鹽湖。

至于三元鋰電池所需要的鎳和鈷，首先目前鎳 7 成的用途都在不銹鋼上，年產(chǎn)量幾百萬(wàn)噸，勻出來(lái)一部分給電動(dòng)車(chē)就夠用了，以后還可以進(jìn)一步提升產(chǎn)量。

蜂巢能源 2021 年宣布量產(chǎn)了無(wú)鈷電池，去鈷化是三元鋰電池的發(fā)展趨勢(shì)

至于鈷金屬確實(shí)未來(lái)有不夠用的隱患，但目前行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)正是「去鈷」化，磷酸鐵鋰電池就不說(shuō)了，蜂巢能源的「無(wú)鈷」電池去年就開(kāi)始裝車(chē)了。

總體來(lái)看，2022 年新能源車(chē)在供求關(guān)系失衡、電池原材料大漲以及 IGBT 芯片的漲價(jià)預(yù)期下，漲價(jià)在所難免，并且這一趨勢(shì)可能還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，因此這里勸「等等黨」們投降吧，趁著市面上還有不少?zèng)]漲價(jià)或漲價(jià)幅度很小的車(chē)型，且買(mǎi)且珍惜。