談起鋰電池行業(yè)，一個(gè)繞不開的話題就是寧德時(shí)代(CATL)。

的確，CATL有一個(gè)完美的故事。它起家于福建一個(gè)不知名的小縣城，僅花了六七年時(shí)間，就干掉日韓巨頭松下與LG，榮登2017年動(dòng)力電池裝機(jī)量第一的寶座。

要知道，不久前的2015年，中國(guó)的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)基本盤還是散亂差，無力與LG、三星這些巨頭抗衡，隨時(shí)有被滅掉的風(fēng)險(xiǎn)。沒想到短短兩年，競(jìng)爭(zhēng)格局就發(fā)生了劇變。

《大國(guó)重器》對(duì)CATL的報(bào)道，更是渲染出一種英雄史詩的氛圍，觀眾們將CATL當(dāng)成了“電池屆的華為”。這種思想傾向之濃，以至于有些消費(fèi)者在選電動(dòng)汽車的時(shí)候，“非寧德電池不要”。將零部件品牌的重量性凌駕于主機(jī)廠品牌之上，在汽車史上都是罕見的現(xiàn)象。

從銷量上看，CATL與比亞迪占據(jù)了國(guó)內(nèi)60%的市場(chǎng)份額，顯得包括孚能、國(guó)軒、力神在內(nèi)的第3-10名的存在感頗低。

那么接下來5-10年的故事將如何續(xù)寫呢？ 是CATL強(qiáng)者愈強(qiáng)、一統(tǒng)天下(比亞迪電池目前還無法完全做到獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，暫不討論)，還是在3-10名中會(huì)能殺出幾個(gè)黑馬，群雄逐鹿分食CATL的市場(chǎng)份額呢？

關(guān)于鋰電行業(yè)，平時(shí)我主動(dòng)研究的不多，都是被動(dòng)聽到一些“傳聞”。所以下面這幾則故事，大家請(qǐng)將其當(dāng)成是“虛構(gòu)”。

2012年(約)

有位前輩說，他在福建的小縣城發(fā)現(xiàn)一家公司，感覺特別有前途。

別人問他，為啥這么看？ 他說，一家整天虧損的電池企業(yè)，竟然養(yǎng)了200多個(gè)博士搞研發(fā)，戰(zhàn)略眼光很厲害！那家公司就叫寧德時(shí)代。

當(dāng)時(shí)我不以為然，認(rèn)為虧錢還養(yǎng)200多個(gè)老學(xué)究做一些有用沒用的事情，學(xué)者經(jīng)商，這樣的企業(yè)不是坐等倒閉嗎？

2015年(約)

韓國(guó)外交部門給中國(guó)施加壓力，認(rèn)為中國(guó)不給他們韓國(guó)電池補(bǔ)貼，這是在鋰電行業(yè)設(shè)立貿(mào)易保護(hù)政策。

中國(guó)政府扛住壓力，向韓國(guó)回復(fù)說他們的三元電池不安全，所以才不補(bǔ)貼的；與此同時(shí)，向彼時(shí)還相當(dāng)脆弱的中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)問：你們還需要我扛多久壓力？ 回復(fù)是“一兩年”。

2018年

差不多也就是今天，中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)終于能挺起了身板，CATL一騎絕塵。為了爭(zhēng)取到CATL的供貨，就連上汽、廣汽都爭(zhēng)相與CATL合資設(shè)立電池廠。

但是，從各大主機(jī)廠的工程師那里，也流傳出一些不太開心的聲音：CATL未必就比其他電池廠好多少，只不過對(duì)于消費(fèi)者來說，現(xiàn)在用CATL更多是無奈的“政治正確”！

常規(guī)的主機(jī)廠與供應(yīng)商的關(guān)系，是主機(jī)廠不停地“壓榨”供應(yīng)商，要求他們降低成本、延長(zhǎng)帳期。比如這則新聞中描述的就是普遍情況：吉利上半年狂賺66.7億，吉利供應(yīng)商集體吐槽：快還我們貨款！

畢竟主機(jī)廠直接面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的to C市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)壓力與風(fēng)險(xiǎn)都比供應(yīng)商要大得多。所以，只要不太過分，這種關(guān)系有其合理性。這就構(gòu)成了基本格局。

而在動(dòng)力電池領(lǐng)域，這種關(guān)系目前來看完全反過來了！動(dòng)力電池供應(yīng)商不僅在價(jià)格談判上強(qiáng)勢(shì)，而且供貨量也由他們說了算。就是說，有錢也不一定能買到電池。不少電動(dòng)汽車的產(chǎn)能，就卡在電池環(huán)節(jié)。

主機(jī)廠們，是不會(huì)縱容這種情況愈演愈烈的。從理性上來說，這意味著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；從感性上來說，老子啥時(shí)候受過這種氣啊?。˙osch除外）。

因此，主機(jī)廠一定會(huì)采取行動(dòng)，來削弱一家獨(dú)大的供應(yīng)商。若自建電芯廠的時(shí)機(jī)未到，那么當(dāng)下能采取的方式，就是扶持其他底子好的電池廠。

君不見，除了寶馬從一至終地(截止目前)堅(jiān)持與CATL合作之外，戴姆勒、大眾都在第3-10名中尋找“備胎”了，包括：孚能、力神、萬向等等。

比如坊間傳聞：

NE時(shí)代：與戴姆勒簽下140GWh訂單，孚能將駛上快車道？每年20GWh是什么概念，就是比CATL 2017年全部客戶需求加起來還多80%。

雖然這些合作有些還未落在紙面上，但這一大趨勢(shì)不會(huì)改變。這不是由公司經(jīng)營(yíng)者的個(gè)人好惡決定的，是汽車主機(jī)廠與零部件供應(yīng)商的基本格局決定的：除非萬不得已，否則主機(jī)廠絕不會(huì)允許動(dòng)力電池領(lǐng)域再出現(xiàn)一個(gè)屌得要死的Bosch！

回顧C(jī)ATL的發(fā)家史，可以觀察到有兩個(gè)關(guān)鍵條件：

首先看第一個(gè)條件：市場(chǎng)需求是否持續(xù)增長(zhǎng)呢？

從2017年開始，鋰電池的市場(chǎng)需求在未來8年還有10倍的增長(zhǎng)空間，在2025年需求會(huì)達(dá)到1050GWh。

CATL在2017年的產(chǎn)量12GWh，只不過是一盤開胃菜而已。主機(jī)廠并不希望供應(yīng)商一家獨(dú)大，這10倍的需求增量，會(huì)更多地考慮其它供應(yīng)商，這也就是國(guó)軒、孚能、力神、萬向等第3-10名廠商的機(jī)遇。

動(dòng)力電池的市場(chǎng)爆發(fā)機(jī)遇就擺在那里。那么，能否提供技術(shù)水平先進(jìn)、質(zhì)量穩(wěn)定可靠的產(chǎn)品，就是這些電池廠能否抓住機(jī)遇的決定性條件了。

能在現(xiàn)在還屹立在前10名的，技術(shù)水平都不會(huì)太差。

Rolanberger的咨詢報(bào)告(如下圖)中，除了CATL之外選了4家中國(guó)企業(yè)作為全球市場(chǎng)的主要玩家，分別是比亞迪、孚能、力神和國(guó)軒高科。這是考慮綜合實(shí)力，而非僅考慮裝機(jī)量大小來選的。

孚能

創(chuàng)始人王瑀博士技術(shù)背景深厚，扎根鋰電行業(yè)數(shù)十年，因而在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中尤其重視研發(fā)，這正是孚能在2017年成為鋰電黑馬的前提條件。若孚能與戴姆勒的140GWh的合作屬實(shí)，就能一舉縮小與CATL的差距。

比亞迪

做電池的時(shí)間最長(zhǎng)，只不過一開始選的磷酸鐵鋰的技術(shù)方向，不太適合乘用車?，F(xiàn)在也開始發(fā)力三元鋰電池，技術(shù)上應(yīng)該不成問題，但它與比亞迪汽車業(yè)務(wù)的綁定關(guān)系太深，如今成了制約發(fā)展的一個(gè)重要因素。

天津力神

前10名大部分是民營(yíng)企業(yè)，畢竟這個(gè)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)太激烈了，是一個(gè)需要拼刺刀才能取勝的戰(zhàn)場(chǎng)。其中，唯一的“國(guó)家隊(duì)員“是天津力神，在很多方面都可以說是“別具一格”，也是值得說道說道的。

首先，力神不僅是國(guó)企，還有很強(qiáng)的軍工背景，這就為研發(fā)實(shí)力提供了保障。力神與中國(guó)電子科技集團(tuán)18所(簡(jiǎn)稱中電18所)建立了緊密的合作關(guān)系，力神有個(gè)股東就叫“中電力神”。

中電18所從1958年就開始研究太陽電池、鋰電池、鋅銀電池、氫鎳電池、燃料電池、鉛酸蓄電池、溫差發(fā)電器……

 畢竟背靠國(guó)家，研發(fā)領(lǐng)域非常全面。

如果說比亞迪是白手起家，但得益于起步最早，CATL是繼承了ATL的技術(shù)與團(tuán)隊(duì)發(fā)家，那么力神可以說是技術(shù)家底最全面的動(dòng)力電池廠商了。

與CATL相似的一點(diǎn)是，蘋果也曾采用力神作為手機(jī)電池供應(yīng)商，這算是對(duì)力神技術(shù)水平的一個(gè)側(cè)面認(rèn)可。

然而，正所謂成也蕭何、敗也蕭何，國(guó)企屬性使得力神的經(jīng)營(yíng)管理策略趨于保守，前兩年還與CATL平起平坐，如今已經(jīng)掉了一個(gè)身位。

并不是所有的國(guó)企都是中石油，只能依靠壟斷地位來生存。個(gè)人覺得，如果要做個(gè)國(guó)企的類比，與上汽榮威、京東方來比較更為合適。它們的共同點(diǎn)是：首先都在一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)（汽車、LED面板、動(dòng)力電池）存活下來，然后在長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)中抓住機(jī)遇取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

背靠上汽集團(tuán)的支持，借助榮威eRX5，上汽榮威這兩年逆勢(shì)增長(zhǎng)；背靠國(guó)家的支持，京東方經(jīng)過長(zhǎng)年累月的拼搏追趕，公眾形象終于從“扶不起的阿斗”變?yōu)椤爸档抿湴恋拿褡迤髽I(yè)”。

在充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)能存活下來的國(guó)企，其企業(yè)管理水平就已經(jīng)是國(guó)企中的佼佼者了。若能進(jìn)一步優(yōu)化戰(zhàn)略與管理，實(shí)現(xiàn)揚(yáng)長(zhǎng)避短，抓住十年一遇的市場(chǎng)機(jī)遇，它們就會(huì)顯示出更大的后勁。

工信部不久前發(fā)布的第312批新能源車輛目錄中，就顯露出“電池新勢(shì)力”對(duì)CATL的沖擊：在124款專用車型，力神配套17款超過CATL的11款，；此外，在引以注目的乘用車型上，力神配套5款車型，僅比CATL的6款車型少1款。

這是寧德時(shí)代稱霸地位的第一次動(dòng)搖，也是“電池新勢(shì)力”吹響鋰電競(jìng)爭(zhēng)新格局的號(hào)角。

可以預(yù)見的是，像孚能、力神等第3-10名的佼佼者，將會(huì)向?qū)幍聲r(shí)代發(fā)起更強(qiáng)的沖擊。這是好事不是壞事，因?yàn)樽詈玫那闆r就是： 國(guó)內(nèi)的頂尖電池廠商在競(jìng)爭(zhēng)中成長(zhǎng)，一起去壓縮日韓廠商的份額。