2月25日雄韜股份發(fā)布非公開發(fā)行A股股票預(yù)案（三次修訂稿）。根據(jù)公告，雄韜股份募資9.95億元。同時，非公開發(fā)行不超過 70022641股， 占比不超過20%。用于武漢雄韜氫燃料電池動力系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化設(shè)項目；深圳雄韜氫燃料電池產(chǎn)業(yè)園項目；深圳雄韜氫燃料電池電堆研發(fā)項目以及補充流動資金。 

項目分析

1、武漢雄韜氫燃料電池動力系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項目 

項目預(yù)計投資總額為 86,924.35 萬元，其中工程費用 68,342.26 萬元(擬使用本次募集資金 52,300.00 萬元)。項目計劃在 36 個月內(nèi)建設(shè)完成，通過 6 個月時間完成建筑裝修工程；設(shè)備采購分兩批進行投入，在 T+1 年的下半年完成生產(chǎn)設(shè)備的購置、安裝、調(diào)試， 同時進行生產(chǎn)招聘培訓(xùn)。T+2 年開始正式生產(chǎn)；第二批設(shè)備 T+3 年上半年完成購 置、安裝、調(diào)試，T+3 年下半年開始正式生產(chǎn)；T+4 年開始產(chǎn)能完全釋放。 

2、深圳雄韜氫燃料電池產(chǎn)業(yè)園項目 

項目預(yù)計投資總額為 90,406.30 萬元，其中工程費 66,401.78 萬元(擬使用本次募集資金 20,000.00 萬元)。項目計劃在 36 個月內(nèi)建設(shè)完成，通過 6 個月時間完成建筑裝修工程；設(shè)備 采購分兩批進行投入，在 T+1 年的下半年完成生產(chǎn)設(shè)備的購置、安裝、調(diào)試， 同時進行生產(chǎn)招聘培訓(xùn)。T+2 年開始正式生產(chǎn)；第二批設(shè)備 T+3 年上半年完成購 置、安裝、調(diào)試，T+3 年下半年開始生產(chǎn)；T+4 年開始產(chǎn)能完全釋放。

3、深圳市雄韜電源科技股份有限公司

項目內(nèi)容概述：本項目總投資 20,013.04 萬元，主要投資內(nèi)容包括場地投資、 設(shè)備投資以及研發(fā)費用，其中工程費用 9,238.05 萬元 (擬使用本次募集資金 9,200.00 萬元)。本項目實施后，將優(yōu)化公司現(xiàn)有的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，助力公司產(chǎn)業(yè)升級， 建設(shè)環(huán)境友好型新能源企業(yè)，進一步提高公司在主營產(chǎn)品上的競爭力，加速在能 源互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的滲透，符合公司未來的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

項目經(jīng)濟預(yù)測

1、武漢雄韜氫燃料電池動力系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項目達(dá)產(chǎn)后，將增加公司年均收入 199,189.70 萬元，增加公司年均凈利潤 33,285.06 萬元，項目稅前內(nèi)部收益率 32.42%，稅后內(nèi)部收益率 20.57%，稅前動態(tài)投資回收期 5.30 年（含建設(shè)期），稅后動態(tài)投資回收期 7.12 年。

2、深圳雄韜氫燃料電池產(chǎn)業(yè)園項目達(dá)產(chǎn)后，將增加公司年均收入 183,195.45 萬元，增加公司年均凈利潤 27,594.44 萬元，項目稅前內(nèi)部收益率 23.44%，稅后內(nèi)部收益率 18.54%，稅前動 態(tài)投資回收期 6.87 年（含建設(shè)期），稅后動態(tài)投資回收期 8.35 年。

3、深圳市雄韜電源科技股份有限公司項目屬于研發(fā)項目，并不涉及生產(chǎn)具體的工業(yè)化產(chǎn)品，不產(chǎn)生直接的經(jīng)濟 效益。但通過本項目的實施，將為公司在燃料電池領(lǐng)域打下夯實的基礎(chǔ)，增強公 司電池生產(chǎn)的研發(fā)能力，有利于提高公司市場競爭力，快速提升公司市場份額， 實現(xiàn)公司持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。

雄韜股份認(rèn)為，上述項目將實現(xiàn)公司在氫能產(chǎn)業(yè)鏈上制氫、膜電極、燃料電池電堆、燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)、 整車運營等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的卡位布局，打造氫能產(chǎn)業(yè)平臺，整合和拓展氫能產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)資源。

雄韜股份表示將把氫燃料電池作為重要的戰(zhàn)略發(fā)展方向，通過股權(quán)投資與合資辦廠等多種方式，實現(xiàn)了在氫能產(chǎn)業(yè)鏈上制氫、膜電極、燃料電池電堆、燃料電池動力系統(tǒng)、整車運營等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的卡位布局，旨在打造氫能產(chǎn)業(yè)平臺，整合和拓展氫能產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)資源，符合公司的長期發(fā)展規(guī)劃。

編輯：陳丹  校對：楊東川  審核：楊東川

來源：雄韜股份，氫云鏈整理

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