撰文 / 錢亞光

設(shè)計(jì) / 師 超

2025年，美國電動(dòng)汽車行業(yè)即將迎來一個(gè)重要里程碑，那就是將有超10家新的電池工廠投產(chǎn)。

據(jù)基準(zhǔn)礦產(chǎn)情報(bào)公司（Benchmark Mineral Intelligence）的數(shù)據(jù)，這些設(shè)施得到了像 LGES、SK On、三星這樣的行業(yè)巨頭以及豐田、福特、本田、現(xiàn)代、特斯拉和Stellantis等汽車制造商的支持，它們將使美國的電池制造能力增長至 421.5 GWh，幾乎是之前的兩倍。

據(jù)考克斯汽車公司《凱利藍(lán)皮書（Kelly Blue Book）》的統(tǒng)計(jì)，2024年全年，電動(dòng)汽車銷量超過130萬輛，同比增長了7.3%，而汽車市場整體同比增長只有2%多一點(diǎn)。

2024年，電動(dòng)汽車占據(jù)了8.1%的市場份額；2023年，美國所有新車銷量的7.3%是全電動(dòng)的；2022年，美國人購買的新車中有5.8%是全電動(dòng)的，高于2021年的3.2%。

通用、福特、現(xiàn)代等幾家汽車制造商在過去兩年中報(bào)告稱，電動(dòng)汽車銷量強(qiáng)勁增長，在很大程度上得益于消費(fèi)者激勵(lì)措施和有利的融資。隨著更多電池產(chǎn)能即將在美國本土建成，人們對(duì)于減少美國對(duì)國外關(guān)鍵電動(dòng)汽車零部件的依賴寄予了厚望。

然而，沒人知道如果由于關(guān)稅增加導(dǎo)致價(jià)格上漲、聯(lián)邦政府對(duì)清潔能源的資金投入承諾縮減，激勵(lì)措施減少，公眾對(duì)電動(dòng)汽車的興趣是否會(huì)依然強(qiáng)勁。

確定和不確定的因素

10多座新工廠的投產(chǎn)，首先會(huì)提升美國電池供應(yīng)鏈自主性，將顯著增強(qiáng)美國在電動(dòng)汽車電池領(lǐng)域的自主生產(chǎn)能力，減少對(duì)進(jìn)口電池的依賴。這有助于降低因國際供應(yīng)鏈中斷或貿(mào)易摩擦帶來的風(fēng)險(xiǎn)，提升產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定性和安全性。

其次，降低成本。隨著電池產(chǎn)能的增加，規(guī)模效應(yīng)有望降低電池生產(chǎn)成本。這將進(jìn)一步推動(dòng)電動(dòng)汽車價(jià)格下降，使其在市場上的競爭力增強(qiáng)，吸引更多消費(fèi)者購買電動(dòng)汽車。

第三，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。電池產(chǎn)能的提升為電動(dòng)汽車制造商提供了更充足的供應(yīng)保障，有助于車企加快電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，推出更多電動(dòng)車型。

第四，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)。新工廠的建設(shè)和運(yùn)營將直接創(chuàng)造大量就業(yè)崗位，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)產(chǎn)生積極影響。

第五，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新。新工廠的建設(shè)和運(yùn)營將吸引更多的研發(fā)資源投入，促進(jìn)電池技術(shù)的創(chuàng)新和升級(jí)。這將有助于提升美國在全球電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的地位。

不過，盡管這看似積極的發(fā)展令人鼓舞，但特朗普政府時(shí)期的政策不確定性給這些大規(guī)模投資的長期前景蒙上了陰影。特別是聯(lián)邦稅收激勵(lì)措施的變化以及對(duì)車輛和零部件可能征收的新關(guān)稅可能會(huì)降低消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)汽車的需求，增加電池制造商的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。不確定性主要包括：

政策風(fēng)險(xiǎn)：美國政府的政策變化可能對(duì)電池工廠的運(yùn)營產(chǎn)生影響。例如，特朗普曾威脅取消電動(dòng)汽車稅收抵免，并對(duì)來自加拿大和墨西哥的汽車及零部件征收高額關(guān)稅。這些政策的不確定性可能影響電池工廠的市場需求和成本。

特朗普總統(tǒng)已經(jīng)發(fā)布了大量與能源和環(huán)境相關(guān)的行政命令和行動(dòng)，凍結(jié)了聯(lián)邦政府承諾的資金，遏制美國清潔能源轉(zhuǎn)型。對(duì)于許多與能源相關(guān)的開發(fā)商、制造商和利益相關(guān)者來說，這些行政命令和行動(dòng)表明了各自行業(yè)的變化，但也存在關(guān)于實(shí)施、范圍和合法性的不確定性。

市場競爭：盡管美國電池產(chǎn)能增加，但全球市場競爭依然激烈。亞洲電池制造商在技術(shù)和成本方面仍具有優(yōu)勢(shì)，美國企業(yè)可能面臨市場份額爭奪的壓力。

原材料供應(yīng)：美國在鋰、鎳、鈷等關(guān)鍵礦物的原材料有限，開采和加工能力有限，原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性可能成為瓶頸。此外，原材料價(jià)格波動(dòng)也可能影響電池生產(chǎn)的成本和利潤。3月4日晚，美國總統(tǒng)特朗普在國會(huì)聯(lián)席會(huì)議上演講時(shí)表示，將采取行動(dòng)“大幅擴(kuò)大美國關(guān)鍵礦物和稀土的生產(chǎn)”。

技術(shù)依賴：電動(dòng)汽車供應(yīng)鏈涵蓋了上游關(guān)鍵礦產(chǎn)的開采、中游的加工和精煉、下游的電池制造以及電動(dòng)汽車的最終銷售環(huán)節(jié)。部分新工廠由外國電池制造商主導(dǎo)，美國本土企業(yè)在技術(shù)上可能仍存在依賴。這可能導(dǎo)致技術(shù)外溢風(fēng)險(xiǎn)，以及在技術(shù)升級(jí)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)方面的挑戰(zhàn)。

市場需求波動(dòng)：電動(dòng)汽車市場的增長速度和規(guī)模存在不確定性。如果市場需求不及預(yù)期，可能導(dǎo)致電池產(chǎn)能過剩，影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

得益于豐厚的激勵(lì)措施以及頗具吸引力的汽車租賃和融資方案，通用汽車、現(xiàn)代、起亞、本田和福特在內(nèi)的幾家汽車制造商，在過去幾年里在美國見證了電動(dòng)汽車銷量的大幅增長。

如果這些激勵(lì)措施消失，關(guān)稅又推高了價(jià)格，需求還能保持穩(wěn)定嗎？短期回答是沒人確切知道，而更長久的答案則取決于特朗普政府在遏制美國清潔能源轉(zhuǎn)型方面到底能走多遠(yuǎn)。

“它們已經(jīng)建成了，”Benchmark Mineral Intelligence的電池行業(yè)分析師埃文·哈特利（Evan Hartley）對(duì)Inside Climate News說道，“你無法阻止它，而且這種勢(shì)頭已經(jīng)存在。一方面，它們大多位于共和黨執(zhí)政的州，要奪走承諾給關(guān)鍵選民群體的數(shù)千個(gè)工作崗位是很困難；另一方面，即使政府采取行動(dòng)取消對(duì)電池制造的稅收抵免，這些工廠的發(fā)展進(jìn)度已經(jīng)頗深，也不可能被取消?！?/p>

不過，特朗普總統(tǒng)的政策，將決定這些工廠幫助汽車制造商擴(kuò)大電動(dòng)汽車銷量的速度和效果。在去年的總統(tǒng)選舉以及隨之而來的政治和文化風(fēng)暴中，人們很容易忽視美國正在進(jìn)行的這場悄然興起的電池制造“閃電戰(zhàn)”。

日韓電池企業(yè)領(lǐng)頭

日本和韓國的汽車制造商以及電池巨頭在這一“電池?zé)岢薄敝姓紦?jù)了絕大多數(shù)份額。豐田在北卡羅來納州利伯蒂投資 140 億美元建造的電池工廠已準(zhǔn)備就緒，并將于 4 月開始為電動(dòng)汽車、混合動(dòng)力汽車和插電混動(dòng)汽車生產(chǎn)電池。

松下能源（Panasonic Energy）美國堪薩斯州德索托的工廠，主要為特斯拉供應(yīng)2170電池，同時(shí)也會(huì)為其他電動(dòng)汽車制造商提供電池，預(yù)計(jì)2025年3月開始大規(guī)模生產(chǎn)。

韓國LG 能源解決方案（LGES）公司新建了兩個(gè)工廠，一個(gè)是與本田合作建設(shè)的,位于俄亥俄州杰斐遜維爾，將于今年年底投產(chǎn)。另外，該公司計(jì)劃在亞利桑那州皇后溪建立了一個(gè)獨(dú)立工廠，是其在美國的首個(gè)獨(dú)立圓柱電池工廠。

韓國電池企業(yè) SK On 正在建設(shè)三個(gè)工廠。其中兩個(gè)工廠是與福特合資建設(shè)的，分別位于田納西州斯坦頓和肯塔基州格倫代爾；還有一個(gè)工廠是與現(xiàn)代合資建設(shè)的，位于佐治亞州巴托縣。

三星 SDI 在印第安納州科科莫與Stellantis合資成立StarPlus Energy電池工廠，初始投資超過25億美元，后續(xù)可能增加到31億美元；初始產(chǎn)能為23GWh，計(jì)劃在2025年第一季度投產(chǎn)后逐步提升至33GWh。生產(chǎn)的電池將供應(yīng)給Stellantis旗下的電動(dòng)汽車品牌。

此外，遠(yuǎn)景動(dòng)力（AESC）（肯塔基州、南卡羅來納州）、 Our Next Energy（密歇根州）以及寧德時(shí)代（密歇根州）、國軒高科（伊利諾伊州）的工廠也將于年內(nèi)投產(chǎn)。

初創(chuàng)電池企業(yè)的困境

在這些大型電池企業(yè)和車企的電池廠開張的同時(shí)，也有一些電池創(chuàng)業(yè)公司取消了建廠的計(jì)劃。

總部位于愛達(dá)荷州的創(chuàng)業(yè)公司Kore Power幾周前表示，它將取消在亞利桑那州七葉樹（Buckeye）投資12億美元建造電池工廠的計(jì)劃。

原因之一是，在特朗普上任并凍結(jié)新的撥款和貸款之前，該公司還沒有敲定一筆至關(guān)重要的聯(lián)邦貸款?，F(xiàn)在，該公司正將重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到尋找一座現(xiàn)有建筑，對(duì)其進(jìn)行改造以生產(chǎn)電池。

起源于挪威的Freyr取消了在喬治亞州建造一座投資26億美元的電池廠的計(jì)劃，轉(zhuǎn)而專注于另一個(gè)重大項(xiàng)目，即去年收購的得克薩斯州一家太陽能電池板工廠。

哈特利說，這些公司面臨的挑戰(zhàn)主要與初創(chuàng)公司有關(guān):“作為一家電池初創(chuàng)公司，你會(huì)遇到許多障礙，這些障礙與制造電池所涉及的實(shí)際技術(shù)活動(dòng)有關(guān)，與你必須（建造）的規(guī)?；蛑圃爝^程所涉及的規(guī)模和精度有關(guān)，以及很難始終如一地制造高質(zhì)量的產(chǎn)品?！?/p>

彭博新能源財(cái)經(jīng)（ BloombergNEF）電池技術(shù)和供應(yīng)鏈研究主管埃芙琳娜·斯托伊庫（Evelina Stoikou）認(rèn)為，美國電動(dòng)汽車電池市場的主要未解問題有，第一，聯(lián)邦政策的潛在變化將如何影響汽車制造商、電池制造商和消費(fèi)者？第二，這些工廠投產(chǎn)后的利用率是多少？

“由于供應(yīng)鏈的整合，電池制造商和汽車制造商之間的合資企業(yè)在預(yù)期需求方面可能面臨更大的確定性，”她在一封電子郵件中說?！叭欢械墓S都會(huì)受到政策決定、消費(fèi)趨勢(shì)和經(jīng)濟(jì)因素的影響?！?/p>

整個(gè)行業(yè)都在密切關(guān)注潛在的政府行動(dòng)、消費(fèi)者趨勢(shì)以及可能影響電動(dòng)汽車市場走向的更廣泛經(jīng)濟(jì)因素。

關(guān)稅政策也起著重要作用。如果對(duì)原材料征收更高的進(jìn)口費(fèi)用，生產(chǎn)成本可能會(huì)大幅上升。這種舉措可能會(huì)削弱這些新的美國國內(nèi)電池工廠的盈利能力，并可能提升中國作為全球電動(dòng)汽車電池生產(chǎn)領(lǐng)導(dǎo)者的地位。

美國媒體Inside Climate News認(rèn)為，就美國的電動(dòng)汽車轉(zhuǎn)型而言，大勢(shì)已定，可能難以阻擋。正如一位電動(dòng)汽車專家所言：“我們正處于電動(dòng)汽車普及的‘冰球桿曲線（hockey stick curve）’前段，即在爆發(fā)式增長之前看似緩慢的初始增長期。如果電池本地化生產(chǎn)降低了價(jià)格，并彌補(bǔ)了激勵(lì)措施的缺失，美國消費(fèi)者可能會(huì)像過去一年那樣繼續(xù)大量購買電動(dòng)汽車。