購(gòu)車門(mén)檻再降低！現(xiàn)在貸款購(gòu)買(mǎi)新車，即可實(shí)現(xiàn)“零首付”了。

近日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于調(diào)整汽車貸款有關(guān)政策的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）。《通知》內(nèi)容中明確，自用傳統(tǒng)動(dòng)力汽車、自用新能源汽車貸款最高發(fā)放比例可按照所購(gòu)車價(jià)格全額發(fā)放貸款。

這意味著，自用汽車貸款最高發(fā)放比例可達(dá)到100%，貸款買(mǎi)車可以做到“零首付”。與此同時(shí)，《通知》還鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)結(jié)合新車、二手車、汽車以舊換新等細(xì)分場(chǎng)景，更好支持合理汽車消費(fèi)需求。

每一條政策內(nèi)容中，清晰可見(jiàn)的是國(guó)家推動(dòng)汽車消費(fèi)市場(chǎng)的決心。對(duì)此，全國(guó)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)也表達(dá)了相同的觀點(diǎn)，認(rèn)為放寬汽車貸款可以較大程度上降低居民的購(gòu)車門(mén)檻，讓部分資金緊張的消費(fèi)者可以全額貸款，減輕負(fù)擔(dān)。

政策是一方面，但回歸到市場(chǎng)消費(fèi)當(dāng)中，“零首付”并沒(méi)有想象的那樣有助推力。一位汽車4S店的銷售經(jīng)理李先生向汽車預(yù)言家表示，“零首付”看似是剛剛實(shí)施，實(shí)際上早在兩三年前，汽車銷售市場(chǎng)上已有“零首付購(gòu)車”的說(shuō)法了。

那時(shí)的“零首付購(gòu)車”實(shí)際上是一種“灰色操作”。按照政策要求，2018年開(kāi)始，自用傳統(tǒng)動(dòng)力汽車貸款最高發(fā)放比例為80%，自用新能源汽車貸款最高發(fā)放比例為85%，但汽車經(jīng)銷商為了增加銷量，商家會(huì)借助成交價(jià)低于市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)這一空子，或者開(kāi)展附加品貸款，其他消費(fèi)貸款，以融資租賃方式購(gòu)車等途徑，最終降低了消費(fèi)者的實(shí)際購(gòu)車首付。

所以從市場(chǎng)消費(fèi)的層面來(lái)說(shuō)，單純的“零首付”屬于老一套的營(yíng)銷方式了，對(duì)于消費(fèi)者沒(méi)有太大的新鮮感和吸引力，不會(huì)產(chǎn)生更多的消費(fèi)動(dòng)力了。

可如果此時(shí)換個(gè)視角，站在金融機(jī)構(gòu)的角度上思考這一政策變化，或許消費(fèi)者和金融公司才能察覺(jué)到更多的交易變化。

《通知》中明確提到，基于汽車貸款領(lǐng)域騙貸行為較多現(xiàn)象，未來(lái)要加強(qiáng)汽車貸款全流程管理，嚴(yán)防貸款資金挪作他用，降低政策放松后可能增加的信用風(fēng)險(xiǎn)。換句話說(shuō)，“零首付”將帶給金融機(jī)構(gòu)更大的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

買(mǎi)車貸款是汽車消費(fèi)環(huán)節(jié)的重要一環(huán)。最初的汽車消費(fèi)當(dāng)中，貸款由銀行提供，而后國(guó)家為了鼓勵(lì)汽車消費(fèi)，對(duì)幾乎所有的汽車廠商批復(fù)了金融資質(zhì)，現(xiàn)在購(gòu)車環(huán)節(jié)大大小小的金融政策，幾乎全部由廠商的金融公司提供。

這樣一來(lái)，在整個(gè)汽車貸款的過(guò)程中，銀行更像是一個(gè)第三方，雖然由于貸款比例的增大，壞賬、死賬的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有所增大，但更多的風(fēng)險(xiǎn)還是落在了汽車金融公司身上。

過(guò)去，長(zhǎng)城濱銀汽車金融、吉致汽車金融、東風(fēng)汽車金融有限公司等背靠主機(jī)廠資源優(yōu)勢(shì)，與下游經(jīng)銷商聯(lián)系緊密，直接觸達(dá)終端客戶，幫助經(jīng)銷商提車、銷車，以更好的完成銷售任務(wù)。如今隨著“零首付”政策的到來(lái)，這些非銀行體系的金融公司接觸信貸業(yè)務(wù)的壓力將會(huì)逐步增大。

汽融公司的優(yōu)勢(shì)在于放款流程相對(duì)便捷，產(chǎn)品設(shè)計(jì)貼近客戶，在硬性標(biāo)準(zhǔn)、首付比例、還款期限等方面擁有更多選擇。但是在行業(yè)人士看來(lái)，汽融公司的優(yōu)勢(shì)也正是其不足的地方。

中國(guó)汽車消費(fèi)快速增長(zhǎng)，存在于汽車金融租賃背后存在的法律問(wèn)題、征信問(wèn)題、消費(fèi)者教育問(wèn)題、使用權(quán)與所有權(quán)分離問(wèn)題、用戶逾期后的收車問(wèn)題等開(kāi)始不斷顯現(xiàn)。目前很多糾紛案件依然集中在被告支付剩余租金、違約金、訴訟費(fèi)等方面。當(dāng)貸款比例進(jìn)一步增大，由此引發(fā)的問(wèn)題也更加多樣復(fù)雜。

從這個(gè)層面出發(fā)，汽車金融公司的風(fēng)險(xiǎn)管控需要重新梳理，加強(qiáng)自我防護(hù)意識(shí)。當(dāng)然，也有一部分樂(lè)觀人士認(rèn)為，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的征信系統(tǒng)都是打通的，風(fēng)險(xiǎn)控制已經(jīng)非常成熟。

另一方面，也有專家擔(dān)心政策給了“零首付”的發(fā)展空間，但金融公司也需要運(yùn)營(yíng)存活，他們很可能在利息、手續(xù)費(fèi)上增加利潤(rùn)，維持企業(yè)經(jīng)營(yíng)。畢竟“羊毛出在羊身上”，所以金融公司一旦在其他方面進(jìn)行利潤(rùn)提升，這樣的“零首付”則會(huì)成為下一個(gè)消費(fèi)陷阱。

此前就有經(jīng)銷商表示，“零首付”購(gòu)車政策他們已經(jīng)收到消息，但當(dāng)前還沒(méi)有具體落實(shí)。同時(shí)他提醒到，“零首付”一旦正式施行，對(duì)于消費(fèi)者是個(gè)利好消息，可無(wú)形中也將會(huì)承擔(dān)更高的貸款利率，消費(fèi)者購(gòu)車要從多方面考量，避免掉進(jìn)消費(fèi)陷阱。

綜上看來(lái)，無(wú)論是零首付還是低首付，消費(fèi)者都不能近看者單一優(yōu)惠，而需要認(rèn)真計(jì)算全生命周期的成本支出。另一方面，這一政策的實(shí)施也對(duì)經(jīng)銷商、汽車金融公司的規(guī)范化運(yùn)營(yíng)提出更高要求。

“零首付”的政策出發(fā)點(diǎn)是好的，無(wú)奈的是市場(chǎng)消費(fèi)模式的提前和金融公司的經(jīng)營(yíng)模式在這一點(diǎn)上幾乎不再受用。更有觀點(diǎn)認(rèn)為，其實(shí)當(dāng)前促進(jìn)汽車消費(fèi)的關(guān)鍵不在于貸款的多少?！傲闶赘丁笨此莆艽螅墒蔷同F(xiàn)在的市場(chǎng)環(huán)境而言，“價(jià)格戰(zhàn)”一波接一波，汽車價(jià)格只降不增，一兩萬(wàn)的價(jià)格直接優(yōu)惠都無(wú)法促進(jìn)汽車消費(fèi)，所謂的“零首付”又能起到多少作用。

這不禁令人思考，推動(dòng)汽車消費(fèi)的正確方式究竟是什么？有人說(shuō)是取消城市限購(gòu)，因?yàn)楝F(xiàn)在中國(guó)汽車消費(fèi)的最大潛力藏在限購(gòu)城市當(dāng)中，一旦放開(kāi)拍照限制，每年上百萬(wàn)的增量輕而易舉。也有人說(shuō)是產(chǎn)品的個(gè)性化，當(dāng)前新車快速推新，同質(zhì)化日趨嚴(yán)重，導(dǎo)致汽車購(gòu)買(mǎi)欲下滑……

汽車消費(fèi)的市場(chǎng)還很大，但想要“見(jiàn)效快”也不容易。畢竟汽車時(shí)代在改變，汽車市場(chǎng)需要與之相匹配的營(yíng)銷方式，而“零首付”只是降低了消費(fèi)者的購(gòu)車門(mén)檻，并不能根本性的改變市場(chǎng)的供求模式和產(chǎn)品需求。