文 | 金融街老李

未來的智能電動(dòng)車不僅要為人類打工，還要為太陽(yáng)打工。

老李上周和朋友策劃了一部紀(jì)錄片，講的是智能電動(dòng)車的未來，內(nèi)容大概是：在未來的智慧城市中，智能電動(dòng)車是車輛、能源、交通、通信和環(huán)境變革的集中載體，將成為比智能手機(jī)更重要的生活工具。這聽起來很遙遠(yuǎn)，但請(qǐng)相信，3年內(nèi)，這些場(chǎng)景就會(huì)在家庭生活中出現(xiàn)。

今年以來，不少投資人看到特斯拉目前正在歐美推動(dòng)能源、交通與汽車的跨界融合，大家想通過紀(jì)錄片的方式，讓中國(guó)消費(fèi)者快速感受到，智能電動(dòng)車的未來“不止于車”，加深對(duì)能源、通信等二級(jí)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，有助于這些領(lǐng)域的市值拉升。

今天老李圍繞第一個(gè)話題“汽車與能源融合”，和大家一起聊聊，新能源車是如何通過“光儲(chǔ)充放”與能源融合的？特斯拉為何是汽車行業(yè)第一家能源公司？智能電動(dòng)車與能源的融合何時(shí)能在中國(guó)普及？

什么是新能源車與能源的融合?

方向正確，業(yè)務(wù)方能精進(jìn)，聊這個(gè)話題前，老李精選一段《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》的內(nèi)容：

“新能源汽車融匯新能源、新材料和互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等多種變革性技術(shù)，推動(dòng)汽車從單純交通工具向移動(dòng)智能終端、儲(chǔ)能單元和數(shù)字空間轉(zhuǎn)變，帶動(dòng)能源、交通、信息通信基礎(chǔ)設(shè)施改造升級(jí)，促進(jìn)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、交通體系和城市運(yùn)行智能化水平提升，對(duì)建設(shè)清潔美麗世界、構(gòu)建人類命運(yùn)共同體具有重要意義?！?/span>

這句話里面對(duì)智能電動(dòng)車的戰(zhàn)略意義和未來場(chǎng)景描繪得非常清晰，老李想說，政府對(duì)新能源汽車的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和未來格局的判斷真的是高屋建瓴。

有個(gè)大背景，新能源車雖然是零排放，但由于國(guó)內(nèi)是火電為主，能源不是零排放，所以在 “30·60 雙碳目標(biāo)”提出后，由火電為代表的可再生能源將逐步被光伏風(fēng)電為代表的不可再生能源替代，風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電等新能源的跨越式發(fā)展，給儲(chǔ)能發(fā)展帶來了新機(jī)遇。

關(guān)于新能源汽車與能源的融合方式，《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035 年）》也做了相對(duì)明確的解釋：要促進(jìn)新能源汽車與可再生能源高效協(xié)同，鼓勵(lì)“光儲(chǔ)充放”（分布式光伏發(fā)電—儲(chǔ)能系統(tǒng)—充放電）多功能綜合一體站建設(shè)。

老李認(rèn)為從技術(shù)層面，這話可以分成兩類場(chǎng)景來理解：

第一類是固定式“光儲(chǔ)充放”，也就是大家最常見的固定式微網(wǎng)，利用光伏發(fā)電，將電量存儲(chǔ)在儲(chǔ)能電池中，儲(chǔ)能電池將電量供給充電樁使用，通過光儲(chǔ)充系統(tǒng)，太陽(yáng)能被轉(zhuǎn)移到汽車的動(dòng)力電池中，供車輛行駛使用，新能源車從能源到車輛都變成了零排放。

第二類是移動(dòng)式微網(wǎng)，曾毓群一直在提，寧德時(shí)代三大發(fā)展方向的第一個(gè)是“移動(dòng)式儲(chǔ)能替代”，新能源汽車搭載60度以上的電池包，在滿足放電功能的情況下，就是一個(gè)典型的“移動(dòng)式儲(chǔ)能”工具。所謂汽車與能源的融合包括充放兩個(gè)概念，清潔能源充電到車輛，車輛作為儲(chǔ)能工具放電，我們?nèi)粘Ｋ岬腣2G（Vehicle-to-Grid）僅僅是放電形式的一種。

很多朋友看到這里會(huì)問，汽車與能源的融合是不是很遙遠(yuǎn)？無論是產(chǎn)業(yè)還是資本，大家對(duì)“光儲(chǔ)充放”的觀點(diǎn)是：目前“光儲(chǔ)充放”的發(fā)展階段就像十年前的新能源汽車，考慮到產(chǎn)業(yè)的融合速度和技術(shù)、成本發(fā)展加快，光儲(chǔ)充放的成熟度和普及度將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過新能源汽車，也就是在3-5年后，光儲(chǔ)充放將有希望在城市或者鄉(xiāng)村得到較多的應(yīng)用推廣。

所以，今年以來，光儲(chǔ)充放一直在二級(jí)市場(chǎng)最關(guān)注的領(lǐng)域，在新能源車水漲船高的情況下，該領(lǐng)域仍然是估值洼地，中國(guó)新能源汽車雖然起步較早，但在光儲(chǔ)充放建設(shè)和應(yīng)用方面，著實(shí)不如歐美國(guó)家，由于電價(jià)原因，國(guó)內(nèi)的光儲(chǔ)充放發(fā)展較慢，始終沒有跑出一家像特斯拉一樣的能源企業(yè)。

特斯拉為何是一家能源公司？

特斯拉是汽車與能源的結(jié)合全球最好的公司，沒有之一，本質(zhì)上，特斯拉不僅是一家汽車公司，也是一家能源公司。如果說在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，特斯拉領(lǐng)先其它車企半個(gè)身位，那么在能源領(lǐng)域，特斯拉領(lǐng)先其它企業(yè)一個(gè)身位。

提到特斯拉能源，大家能想到的一般是Supercharger（超級(jí)充電樁），國(guó)內(nèi)每家企業(yè)都在做超充樁，但這不是特斯拉能源的全部。老李在上文中提到，充電僅僅是汽車與能源結(jié)合的一個(gè)環(huán)節(jié)，老李以特斯拉的商業(yè)化為例，和大家簡(jiǎn)單聊聊“光儲(chǔ)充放”的產(chǎn)業(yè)鏈和商業(yè)價(jià)值分布。

特斯拉的“光儲(chǔ)充放”系統(tǒng)一共包括三個(gè)產(chǎn)品，第一個(gè)“光”環(huán)節(jié)產(chǎn)品，即特斯拉的Solar Panels（太陽(yáng)能面板），在這個(gè)“大太陽(yáng)能”概念里，大家只需要看隆基股份的市值，便能感受到市場(chǎng)的無限空間；第二個(gè)是“儲(chǔ)”環(huán)節(jié)產(chǎn)品，即Powerwall家用電池組——固定式的家用“充電寶”，容量不高，但足以滿足家用，過去特斯拉沒有電池生產(chǎn)能力，Powerwall家用電池組一直是用的松下的電芯，現(xiàn)在特斯拉也有了電芯制造能力。從更大的范疇來說，特斯拉的汽車動(dòng)力電池可以看做是“儲(chǔ)”環(huán)節(jié)的另一個(gè)產(chǎn)品，汽車動(dòng)力電池扮演的是移動(dòng)式的家用“充電寶”；第三個(gè)是“充”環(huán)節(jié)的Supercharger（超級(jí)充電樁），這個(gè)產(chǎn)品大家非常熟悉，老李不做過多解釋。

今年6月，國(guó)內(nèi)首座特斯拉光儲(chǔ)充一體化超級(jí)充電站在拉薩落成，拉薩的應(yīng)用更多是宣傳意義，7月，特斯拉在上海寶山啟動(dòng)了東部地區(qū)的首個(gè)光儲(chǔ)充一體化充電站，如果上海推廣成功，全國(guó)將得到快速普及。

特斯拉的光儲(chǔ)充也分為兩個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景，第一個(gè)場(chǎng)景是公共領(lǐng)域光儲(chǔ)充系統(tǒng)，即“光儲(chǔ)充”一體化充電站，太陽(yáng)能屋頂系統(tǒng)發(fā)電后，將電能儲(chǔ)存在 Powerwall電池中，最終可供部分純電動(dòng)車日常充電。第二個(gè)場(chǎng)景是私人家庭的光儲(chǔ)充系統(tǒng)，即“家庭式光儲(chǔ)充微網(wǎng)”，太陽(yáng)能發(fā)電，Powerwall和新能源車電池包作為儲(chǔ)能工具，滿足家庭的用電需求。

除了關(guān)鍵的部件，特斯拉還在能源控制領(lǐng)域開展了不少嘗試，今年年初，特斯拉自產(chǎn)的太陽(yáng)能逆變器問世，取代了 SolarEdge、Delta 等第三方逆變器，與 Powerwall深度結(jié)合，填補(bǔ)了家用光儲(chǔ)互動(dòng)控制的空白，同時(shí)，在工商業(yè)儲(chǔ)能領(lǐng)域，推出了針對(duì)大型用戶的儲(chǔ)能解決方案 Megapack，實(shí)現(xiàn)了能源數(shù)字化，這為估值提供了想象力。

在資本市場(chǎng)看來，特斯拉只靠新能源車是不可能達(dá)到1萬(wàn)億市值的，特斯拉的市值背后包括了汽車、能源、自動(dòng)駕駛和大數(shù)據(jù)，隨著特斯拉4680電池的量產(chǎn)，特斯拉能源的重要性和影響力將不亞于特斯拉汽車。

資本市場(chǎng)看重特斯拉光儲(chǔ)充的原因是普及度，特斯拉新能源車一年的銷量約為50萬(wàn)臺(tái)，中國(guó)是最大的市場(chǎng)之一，根據(jù)高盛的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，特斯拉光儲(chǔ)充一體化系統(tǒng)全球的年安裝量超過30萬(wàn)臺(tái)，明年有望突破100萬(wàn)臺(tái)，增量彈性是超過新能源汽車的，但是中國(guó)市場(chǎng)的光儲(chǔ)充設(shè)施建設(shè)基本為零。

資本市場(chǎng)敏銳捕捉到了產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，但是國(guó)內(nèi)的車企還沒有布局該領(lǐng)域，目前國(guó)內(nèi)布局“光儲(chǔ)充放”的企業(yè)主要是寧德時(shí)代和華為，特斯拉短期在中國(guó)推廣并不容易，但在5年的時(shí)間維度看，其競(jìng)爭(zhēng)力非常明顯。

中國(guó)的“光儲(chǔ)充放”還有多遠(yuǎn)？

中國(guó)過去的“光儲(chǔ)充”發(fā)展很慢，主要是因?yàn)闆]有良好的外部環(huán)境，一是中國(guó)以火電為主，上網(wǎng)電價(jià)非常便宜，二是中國(guó)的城市家庭沒有條件安裝“光儲(chǔ)充”基礎(chǔ)設(shè)施。

歐美國(guó)家在這個(gè)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)非常明顯，從家用電價(jià)成本看，中國(guó)每度電大概是0.08-0.1美元，美國(guó)每度電大概是0.15美元，而歐洲國(guó)家基本都在0.2美元以上，歐美國(guó)家居住分散且面積大，安裝“光儲(chǔ)充”基礎(chǔ)設(shè)施也有先天優(yōu)勢(shì)。

盡管國(guó)內(nèi)沒有太好的基礎(chǔ)，但政府在近兩年一直出臺(tái)政策推動(dòng)“光儲(chǔ)充”的發(fā)展，建設(shè)了多座光儲(chǔ)充一體化充電站，江蘇、海南、上海、北京、山東等地的光儲(chǔ)充充電樁都已投入運(yùn)營(yíng)，但由于成本和運(yùn)營(yíng)等問題，多為“示范運(yùn)營(yíng)”，未進(jìn)行大面積推廣。

當(dāng)資本市場(chǎng)認(rèn)為“光儲(chǔ)充”將因?yàn)槭袌?chǎng)化問題延緩發(fā)展時(shí)，國(guó)家發(fā)布了“雙碳目標(biāo)”，這就意味著國(guó)內(nèi)必須加大清潔能源的使用比例。

看到這里，老李想起來十年前的新能源汽車。十年前，新能源汽車是以“十城千輛”的示范形式開展的，在市場(chǎng)看來，新能源汽車使用成本高、不方便、技術(shù)水平一般，難以具備大規(guī)模推廣的條件，但是國(guó)家的巨資補(bǔ)貼和社會(huì)資本的流入，加快了新能源汽車的技術(shù)成熟和成本降低，才有了當(dāng)前的發(fā)展格局。

今天的“光儲(chǔ)充”也是一樣，當(dāng)前面臨的高成本、低安全問題很像當(dāng)年的新能源汽車。

如果把“光儲(chǔ)充”拆開來看，在光伏和充電領(lǐng)域，中國(guó)走在了世界的前面。然而，儲(chǔ)能領(lǐng)域發(fā)展速度還不夠，今年上半年，北京最大的光儲(chǔ)充示范項(xiàng)目工程發(fā)生火災(zāi)，引發(fā)社會(huì)各界對(duì)儲(chǔ)能安全性的關(guān)注，如何保證電池的安全性，是光儲(chǔ)充項(xiàng)目要重點(diǎn)關(guān)注的問題，寧德時(shí)代在今年發(fā)布了鈉離子電池，其核心應(yīng)用場(chǎng)景便是儲(chǔ)能，鈉離子電池的穩(wěn)定性在一定程度上可以解決安全問題。

也有不少朋友提到了成本問題和上網(wǎng)問題，以目前的光儲(chǔ)充建設(shè)成本對(duì)比國(guó)內(nèi)低廉的電價(jià)，顯然是一筆算不過來的賬，但是光儲(chǔ)充建設(shè)的成本會(huì)不斷降低，在雙碳目標(biāo)下，清潔能源的使用率將越來越高，平價(jià)只是時(shí)間問題。

上網(wǎng)問題可能比成本問題更難解決，實(shí)際上，無論是移動(dòng)式儲(chǔ)能還是固定式儲(chǔ)能，能否實(shí)現(xiàn)V2G并不重要，大家只需要在“微網(wǎng)”內(nèi)合理用電，實(shí)際上，光儲(chǔ)充一體化的能源創(chuàng)新項(xiàng)目本質(zhì)上是人人共享智慧能源生態(tài)圈的用戶，從傳統(tǒng)的“消費(fèi)者”變成了“產(chǎn)消者”，每個(gè)用戶既能用電，又能發(fā)電。

產(chǎn)業(yè)變革為資本從業(yè)者提供了投資新賽道，也增加了研究難度，今年上半年，沒有人能想到新能源汽車會(huì)迎來滲透率的爆發(fā)式增長(zhǎng)。當(dāng)前的“光儲(chǔ)充”也是一樣，站在變革的浪潮中，我們沒辦法預(yù)測(cè)爆發(fā)節(jié)點(diǎn)，也無法去否定可行性，“不放過每一個(gè)機(jī)會(huì)”或許是最佳的態(tài)度。