以特斯拉為核心講述的資本故事,還在繼續(xù)!
10月25號(hào)晚,美股特斯收盤上漲12.66%,創(chuàng)下年內(nèi)最大單日漲幅,公司市值首次突破萬億美元,達(dá)到10267億美元。
功夫汽車甫一打開朋友圈,歡天喜地,似乎都準(zhǔn)備好為這波大漲歡呼了。
A股的新能源汽車板塊也確實(shí)沒讓大家失望,9點(diǎn)半準(zhǔn)時(shí)開盤,也如大家預(yù)期般順利高開,一片“漲聲”。
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萬萬沒想到,這波行情還沒持續(xù)多久,就給了各路投資者一個(gè)當(dāng)頭棒喝,開始快速回落。
截至收盤,A股市場(chǎng)的新能源汽車板塊回到原點(diǎn),可謂是漲了個(gè)寂寞,大家也是白開心一場(chǎng)。
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寧德時(shí)代開盤大漲4%,收跌2%;比亞迪開盤大漲4.6%創(chuàng)下新高,收盤微漲0.5%....
這不禁讓人感到一頭霧水,說好的大漲呢?為什么特斯拉在美國(guó)砰砰砰地漲,在A股市場(chǎng)就不吃香了?
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或許,這就是A股市場(chǎng)所謂的“中國(guó)特色”行情。
換了馬斯克看到這市場(chǎng)表現(xiàn),可能也會(huì)大呼一聲——“我真的炒不動(dòng)”啊!
(1)“不受A股認(rèn)可”的特斯拉,備受質(zhì)疑的“萬億市值”?
事實(shí)上,作為新能源汽車龍頭的特斯拉,一直被外界質(zhì)疑其股價(jià)和市值被“過度高估”。
在Model 3遭遇地獄式的產(chǎn)能爬坡期間,華爾街的空頭們更是瘋狂做空特斯拉。
不過,伴隨著今年產(chǎn)銷量漸入佳境,特斯拉可謂是“蒸蒸日上”。
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外媒顯示,9月份特斯拉Model 3在歐洲的交付量同比增長(zhǎng)58%,至24591輛。
這是電動(dòng)汽車車型的銷量首次超越燃油車成為歐洲銷冠,也是歐洲以外生產(chǎn)的汽車首次奪得歐洲銷冠。
同時(shí),據(jù)乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù),9月份特斯拉在中國(guó)市場(chǎng)的銷量超過5萬輛,創(chuàng)下歷史新高。
在中國(guó)和歐洲兩大市場(chǎng)銷量齊創(chuàng)新高的同時(shí),特斯拉還拿到了一張“破紀(jì)錄”的大單。
據(jù)外媒爆料,特斯拉收到了電動(dòng)汽車行業(yè)歷史上的最大訂單。美國(guó)租車巨頭Hertz Global Holdings Inc 預(yù)訂了10萬輛特斯拉汽車,合同價(jià)值約達(dá)42億美元。
可以說,10萬輛巨額訂單來襲,Model 3 成歐洲銷冠,中國(guó)市場(chǎng)銷量新高等多重利好影響下,造就了特斯拉的“萬億神話”。
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而除了銷量和訂單的利好之外,特斯拉也進(jìn)一步用盈利數(shù)據(jù)證明了自己。
2021年以來,特斯拉的營(yíng)收規(guī)模的增速、毛利率和凈利率,都拿出了接近科技公司的水平,這還只是“賣車”而已。
要知道,特斯拉不僅僅是一家汽車公司,還是一家能源公司、互聯(lián)網(wǎng)公司、AI公司、芯片公司、保險(xiǎn)公司等等。
特斯拉各個(gè)業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效益,尚未開始爆發(fā)出強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力,這也是目前資本市場(chǎng)予以“夢(mèng)幻估值”的原因。
(2)中國(guó)的下一個(gè)“萬億”,寧德時(shí)代還是比亞迪?
不難看出,從一千億,到五千億,再到一萬億,特斯拉的市值就是在資本市場(chǎng)的“質(zhì)疑聲”中走過來的。
不過,特斯拉雖然打消了美國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)其的“質(zhì)疑聲”,但仍尚未征服“頗具特色”的中國(guó)資本市場(chǎng)。
或許,要征服中國(guó)資本市場(chǎng),還得靠“自家人”。
而要問國(guó)內(nèi)新能源板塊的“風(fēng)向標(biāo)”,當(dāng)屬寧德時(shí)代與比亞迪。
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作為目前國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)上最為“炙手可熱”兩個(gè)標(biāo)的,寧德時(shí)代與比亞迪可謂極具投資價(jià)值以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
首先是比亞迪,市值剛剛突破9000億人民幣,劍指A股1萬億市值俱樂部。
事實(shí)上,從年初的DM-i到e平臺(tái)3.0,再加上高端的海洋系列新能源車型,比亞迪凌厲的成長(zhǎng)后勁正逐步得到市場(chǎng)的認(rèn)可。
而堅(jiān)持堅(jiān)持純電和DMI“雙驅(qū)動(dòng)”的打法,讓比亞迪的新能源汽車銷量在過去幾個(gè)月甚至一度超過了特斯拉,成為全球新能源汽車銷量冠軍。
這也是為何比亞迪股價(jià)能夠跟隨特斯拉繼續(xù)“創(chuàng)新高”的原因。
而且,比亞迪分拆的半導(dǎo)體以及電池業(yè)務(wù),都是具備極強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,也陸續(xù)獲得資本市場(chǎng)更多的青睞。
為此,就中長(zhǎng)期來看,比亞迪有望成為全球電動(dòng)技術(shù)綜合供應(yīng)商。而這,也將是比亞迪對(duì)比寧德時(shí)代的“長(zhǎng)板優(yōu)勢(shì)”。
再看創(chuàng)業(yè)板龍頭寧德時(shí)代。目前市值僅次于茅臺(tái)(2.5萬億)和工商銀行(1.65萬億),也是A股市值第三的公司。
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不過,再看寧德時(shí)代的成長(zhǎng)性,總體較比亞迪要“遜色”許多。
畢竟90%業(yè)績(jī)來自電池銷售的寧德時(shí)代,接下來要面對(duì)的行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)壓力頗大。
另一方面,隨著整車企業(yè)紛紛自建電池生產(chǎn)線,也是寧德時(shí)代未來業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的最大不確定性所在。
為此,寧德時(shí)代目前也唯有通過技術(shù)進(jìn)步和規(guī)模優(yōu)勢(shì),不斷降低電池價(jià)格,使整車企業(yè)自建電池生產(chǎn)線不具有經(jīng)濟(jì)性,才能保證今后業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的確定性。
相信,接下來比亞迪與寧德時(shí)代這兩個(gè)各自統(tǒng)領(lǐng)著新能源領(lǐng)域“半壁江山”的企業(yè),將真正展開一場(chǎng)霸主之戰(zhàn)。
(3)寫在最后
無論如何,馬斯克正在將特斯拉的“瘋狂市值”延續(xù)下去。
甚至于,超越蘋果也并非“無法想象”。
來到國(guó)內(nèi),比亞迪和寧德時(shí)代作為A股新能源車賽道上最具“萬億想象力”的企業(yè),未來潛力也是巨大無比。
那么,我等A股“韭菜”還能做些什么呢?
那當(dāng)然是趁著回調(diào),麻利點(diǎn)上車蹭一波“紅利”啦!
畢竟,這可能是未來10年、乃至20年間,最為確定性的行業(yè)機(jī)會(huì)了。